Malgré la nouvelle baisse du pétrole, les bourses européennes clôturent avec de nettes hausses, conforté par la performance positive de Wall Street. Piazza Affari gagne 2,3%, Londres +2,48%, Paris +2,24%, Francfort +1,79%, où Hochtief (construction) s'est démarqué après l'annonce de comptes favorables et la hausse du dividende.
A Berlin, le Bundestag, le parlement allemand, a voté contre la mise en place d'une garantie européenne unique sur les dépôts proposée par la Commission européenne. La porte-parole du groupe CDU/CSU au Bundestag, Antje Tillman, a indiqué que la Commission devrait se concentrer « sur le fait que les mesures décidées pour créer une union bancaire dans tous les États membres et au niveau européen sont effectivement mises en œuvre et qu'au final les traitements spéciaux réglementaires des obligations d'État font l'objet d'un examen minutieux ».
Le Micex augmente de 0,37 % malgré que l'agence de notation S&P ait révisé à la baisse ses estimations de croissance du PIB pour l'année en cours à -1,3 %, en baisse de 1,6 % par rapport au +0,3 % estimé en octobre pour « la nouvelle baisse drastique des prix du pétrole brut au cours ces derniers mois » qui a retiré tout soutien aux perspectives de reprise de l'économie russe en 2016 après 18 mois de récession.
Dans la matinée, cependant, la bourse chinoise de Shanghai a clôturé en territoire négatif.
La hausse en Europe et aux États-Unis a été aidée par une tentative de récupération d'huile, qui est passé d'une baisse de 4 % à un gain de 0,8 %. Dans l'après-midi, cependant, le WTI a retrouvé le chemin de la baisse, clôturant de 2,77% à 31,26 dollars le baril. Après un bref passage en territoire négatif, Wall Street tente de se stabiliser en territoire positif : au bout de l'Europe, le Dow Jones remonte de 0,37% et le S&P500 revient à la parité. Sur le plan macroéconomique américain, les commandes de biens durables, avec une croissance de 4,9 %, sont meilleures que prévu tandis que les inscriptions initiales au chômage ont augmenté de 10 272 à 20 270 au cours de la semaine se terminant le XNUMX février. Le chiffre est légèrement supérieur aux estimations des analystes, qui tablaient sur XNUMX XNUMX unités.
En Europe Eurostat révise les comptes d'inflation en janvier, le portant à +0,3 % par rapport au précédent +0,4 %. Mais il y a de bonnes indications pour l'Italie. En 2015, la valeur des ventes au détail a augmenté de 0,7% par rapport à l'année précédente, selon Istat, soulignant qu'il s'agit de la première augmentation après 4 années consécutives de baisses. Données contradictoires sur les indices de confiance en Italie en février : celui des entreprises monte à 103,1 de 101,4 tandis que celui des consommateurs chute à 114,5 de 118,6.
Le spread Btp-bund a clôturé à 137 points de base. Demain aux enchères CcTeu et BTp 5 et 10 ans pour un maximum de 8,25 milliards d'euros. L'attente se porte surtout sur le nouveau benchmark à dix ans qui sera proposé pour un montant compris entre 3,5 et 4 milliards d'euros. Les opérateurs s'attendent à un rendement légèrement supérieur au-delà du seuil de 1,50% (contre 1,44% à la fin des enchères de janvier) et à une bonne demande, en ligne avec l'intérêt que le marché continue de montrer pour les actions sur la partie longue de la courbe.
Les huiles ont terminé la journée mitigées. Eni avance +2,63%: le gouvernement du Mozambique a approuvé le plan de développement de la découverte de Coral, dans les eaux territoriales du pays. Eni est l'opérateur de la zone 4 avec une participation indirecte de 50 %. Saipem -1,43%, parmi les pires du Ftse-Mib : le quatrième trimestre s'est clôturé sur un bénéfice net de 60 millions d'euros contre une perte de 442 millions sur la même période de 2014, mais en deçà des attentes des analystes (76 millions). Après ventes, Tenris parvient à clôturer positivement (+0,17%), ce qui a clôturé le quatrième trimestre 2015 avec des revenus en baisse de 9% à 1,42 milliard de dollars, moins que prévu par les analystes (1,57 milliard).
Le meilleur titre du Ftse Mib est Mediaset +5,28%, suivi de Cnh Industrial +4,67%.
FCA bondit de 4,17% soutenu par les hypothèses renouvelées d'un éventuel rapprochement avec PSA. Dans un reportage ce matin, Intermonte revient pour évoquer une hypothèse de rapprochement entre FCA et PSA Peugeot, après les déclarations hier du numéro un de l'entreprise française : "S'il y a une opportunité stratégique, nous sommes ouverts à des discussions avec d'autres constructeurs", a déclaré Carlos Tavares à l'occasion des données 2015 qui ont vu le retour aux bénéfices, précisant qu'"il n'y a pas de contacts en cours dans ce sens". Les analystes d'Intermonte voient de fortes motivations derrière une fusion entre les deux groupes : FCA apporterait la forte présence en Amérique du Nord et en Amérique latine et se concentrerait sur les camions légers et les petites voitures tandis que PSA est devenu un acteur fort dans les voitures en EMEA et en Chine. On retrouve également Telecom Italia +4,27% et Prysmian +3,67%.
Positivement les banques dans la foulée d'un rapport Mediobanca sur Bmps et de l'ajustement à la hausse des dividendes par Lloyds, qui a annoncé un coupon spécial de 0,5 pence par action, et par Axa, qui proposera un dividende en hausse de 16% à 1,1 € par action.
Dans un rapport intitulé "Scalare la vetta del Monte" Mediobanca Securities analyse les avantages potentiels d'une fusion avec Bmps +0,58% Le vrai problème réside dans la qualité de crédit : la reconnaissance du badwill et l'assainissement de la qualité de crédit seront des actifs cruciaux. Selon Mediobanca, la banque toscane serait "un atout intéressant pour Bnp Paribas, "un détour intéressant" pour Unicredit (+2,38%), "un deal prématuré" pour Ubi (+2,42%). Entente +1,77%, Bpm +1,24%. Banco Popolare en baisse de -1,98%, pire action du Ftse Mib.
Négatif parmi les pires du Ftse Mib, bien qu'avec des baisses marginales, il y a aussi Anima -0,88% et Italcementi -0,29%. Parmi les petites capitalisations, Prelios s'envole de 29,43% après confirmation de l'intérêt d'un consortium pour acquérir 21%. Parmi les acheteurs, il y a aussi l'ancien PDG d'Enel Fulvio Conti.
