Ce gâchis de Facebook à Wall Street, cela s'emmêle de jour en jour. Et après la catastrophe du Nasdaq, le roi des réseaux sociaux il pourrait même choisir de déménager au Nyse. L'introduction en bourse de rêve est désormais officiellement un cauchemar pour tout le monde : petits actionnaires, investisseurs institutionnels et même Sa Majesté Morgan Stanley. La prestigieuse banque d'affaires doit faire face - en tant que premier souscripteur de l'offre et responsable du placement - à la fureur des épargnants, qui s'organisent un recours collectif géant.
L'accusation est "d'asymétrie d'information": tous les abonnés n'auraient pas été informés à temps des nouvelles estimations de revenus de Facebook pour 2012, revues à la baisse. La réduction des objectifs a évidemment affaibli les perspectives du titre, mais jusqu'à la fin, la plupart des acheteurs étaient convaincus qu'il s'agissait d'une transaction sûre. Sans compter les déboires techniques du Nasdaq, qui a écrit hier une lettre à ses clients pour s'excuser de la gêne qu'il a faite il y a une semaine (une demi-heure de retard dans le démarrage du trading, difficulté à communiquer les ordres aux traders…). La Securities and Exchange Commission, la Consob américaine, enquête déjà sur tout cela.
Pour calmer les âmes, Morgan Stanley a annoncé qu'il était prêt à rembourser les investisseurs ce vendredi - jour des débuts sur la liste - ils ont déboursé plus de 43 dollars pour acheter une action Facebook (même 5 dollars de plus que le prix établi pour l'introduction en bourse, déjà jugé excessif par le marché).
En réalité, plus qu'une compensation, c'est un geste de "pietas" intéressé. Selon des rumeurs dans la presse américaine, la Banque d'investissement a assuré aux courtiers que les ordres de vente d'actions à un minimum de 43 $ après l'introduction en bourse ne se concrétiseraient pas, compte tenu des faibles volumes dans cette fourchette de prix le 18 mai.
Cependant, la décision de Morgan Stanley ne suffira pas à compenser les quatre principaux commerçants (Knight Capital, Citadel Secrities, Ubs et Automated Trading Desk de Citi), qui ils ont déjà brûlé probablement plus de 100 millions de dollars, comme le révèle un cadre supérieur de l'une des quatre entreprises. Knight et Citadel ont à elles seules réclamé des pertes entre 30 et 35 millions de dollars.
Cependant, les poursuites n'impliquent pas seulement la banque, mais aussi la créature de Zuckerberg elle-même. Facebook, cependant, ne va pas exactement passer pour une entreprise d'escrocs : "Nous sommes convaincus que les actions en justice sont sans fondement - a déclaré un porte-parole de l'entreprise - et nous nous défendrons vigoureusement".
En attendant, il semble que les représentants du Nyse (un indice qui, contrairement au Nasdaq, regroupe des entreprises de toutes sortes, pas seulement technologiques) aient déjà fait une proposition au top management du réseau social. Pour le moment, cependant, personne ne confirme, personne n'est dépassé. Après les -18% encaissés lors des trois premières séances, dans les salles Facebook on craint que le moindre petit mouvement ne provoque un nouvel effondrement.
