Ne sous-estimez jamais la Chine, terre de secrets et de miracles financiers. Hier soir, alors que le défaut d'Evergrande était déjà acquis, la Citibank de Hong Kong a reçu un transfert de 83,5 millions de dollars, suffisant pour honorer les intérêts des obligations arrivées à échéance il y a un mois. La catastrophe a donc été reportée au moins d'une semaine, car 29 millions de dollars supplémentaires arriveront à échéance le 200. Mais à quoi servirait le paiement d'hier s'il n'y avait pas la volonté de payer les dettes ? Comment cela est-il possible reste un mystère, car tous les sujets concernés, publics et privés, sont silencieux. Et, pour confirmer l'attitude envers la liberté de la presse, il a été décidé hier que les services de Caixin, le journal financier le plus réputé du pays, ne peut pas être repris par d'autres organes de presse en ligne. Cependant, les marchés célèbrent l'heureuse nouvelle qui libère le ciel financier du nuage le plus sombre à l'horizon. Et les Bourses américaines établissent un nouveau record : l'indice S&P, en hausse pendant sept séances consécutives, atteint un nouveau plus haut à 4,549,76 XNUMX. Temps serein également dans le ciel du Bel Paese.
BULLETIN S&P SUR L'ITALIE CE SOIR. VOUS INDIQUEZ UN BON VOTE
Ce soir S&P mettra à jour la note sur l'Italie, un événement attendu par le passé avec appréhension, aujourd'hui l'occasion d'une nouvelle promotion de l'ère Draghi. Face à l'arrivée d'investisseurs internationaux, l'ambiance de Piazza Affari s'améliore également. « Cette fois, on arrivera peut-être à ne pas se faire de mal », nous dit avec superstition Guglielmo Manetti, PDG d'Intermonte, qui a fait ses débuts hier sur Aim après une introduction en bourse qui a enregistré 40 % d'offres étrangères.
L'action Evergrande rebondit à Hong Kong (+5,4%), tandis que le Hang Seng progresse de 0,4%.
LES INDICES PMI EN HAUSSE À TOKYO
D'autres marchés asiatiques sont également en hausse. Tokyo +0,7 % : le PMI manufacturier japonais est passé à 53 en octobre, tandis que le PMI des services a augmenté pour la première fois en 21 mois, à 50,7, après l'assouplissement des restrictions d'urgence sur les soins de santé. Le CSI 300 des listes de Shanghai et Shenzen gagne 0,9 %.
FED, INTERDIT AUX BANQUIERS D'ACHETER DES TITRES
Les contrats à terme de Wall Street ont contrasté. Hier, en plus du record S&P, il y a eu un allongement du Nasdaq (+0,6%) à la veille de la semaine comptable des Faang, les grands noms de la technologie et du numérique. Le Dow Jones baisse légèrement (-0,02%), face à la forte baisse d'IBM.
Les nominations à la Fed approchent : la confirmation de Jerome Powell est privilégiée, mais, après les récents scandales, hier la Banque centrale a prononcé une interdiction : les banquiers ne pourront plus acheter ni vendre des actions ou des produits liés.
INTEL CAPITAL, LES T-BONDS À NOUVEAU EN HAUSSE
Sur le marché de l'après-vente, il y a eu aussi la dégringolade d'Intel (-8%). Le fabricant de serveurs et de puces informatiques a terminé le troisième trimestre avec 18,1 milliards de dollars de revenus, alors que les analystes tablaient sur 18,2 milliards de dollars. La société a révisé à la hausse ses prévisions de bénéfices pour l'année entière, mais le PDG Pat Gelsinger a averti que les investissements dans les années à venir auront un impact négatif sur la rentabilité.
Les taux d'intérêt sont en hausse : le rendement des bons du Trésor à dix ans est au plus haut de la période à 1,68 %, après avoir touché 1,70 % du jour au lendemain. Euro dollar stable à 1,162, contre -0,2% hier.
LES TENSIONS SUR LES MÉTAUX SE DÉGONFLENT
Le pétrole WTI baisse de 0,5% à 82 dollars le baril, hier -1%. Brent à 84,77 dollars le baril. Les tensions inflationnistes sur les métaux industriels se dégonflent : hier le cuivre a perdu 5%, l'aluminium 3%. Le bitcoin se stabilise à 63.000 5$ après la chute d'hier (-XNUMX%).
ADIEU DE MERKEL. LES « CHOSES TURQUES » EFFRAYENT LA ZONE EURO
Le jour où le sommet de l'UE salue le dernier effort d'Angela Merkel, engagée à trouver une solution à la crise avec la Pologne, l'Europe fait face à la tempête turque : l'incorrigible Erdogan a poussé la Banque centrale turque, bien qu'avec une inflation à 20 %, à baisser le coût de l'argent de 200 points de base. La devise a ainsi perdu 3% et atteint de nouveaux plus bas records, franchissant la barrière des 11 lires pour 1 euro et 9.44 lires pour 1 dollar. La banque centrale a annoncé dans un communiqué que jusqu'à la fin de l'année, il sera difficile de prendre une décision pour baisser davantage les taux.
BTP ET BUND AU PLUS HAUT, LES ETRANGERS OBTENENT 70% DU GREEN BOND
Sur les obligations, le rendement du BTP 10 ans s'est élevé à 0,946%, tandis que le Bund de même duration s'échangeait à -0,90% : les deux sont au plus haut de l'année. Le spread Btp/Bund reste à 104 points de base.
Le gouverneur de la Banque d'Italie, Ignazio Visco, s'exprimant lors de la Journée mondiale de l'épargne, a déclaré qu'il fallait penser au moins à une gestion commune de la dette liée à la pandémie des États de l'UE.
Les investisseurs étrangers ont acheté 70% du BTP vert d'avril 2045 rouvert par le Trésor pour 5 milliards avec des commandes dépassant les 55 milliards d'euros.
Les bourses européennes s'éloignent de leurs plus hauts de six semaines et clôturent à l'opposé : indice Eurostoxx 50 -0,3%. Parmi les secteurs en croissance, l'Automobile (+1,1%) et les Services Financiers (+0,6%) ; faibles matériaux de base (-3%) et énergie (-0,5%).
MILAN -0,21%, L'INDUSTRIE ITALIENNE TOURNE
Piazza Affari cède 0,21 (26.525 2,4 points) après avoir tenté, dans la dernière phase de négociation, de faire marche arrière. En août, le chiffre d'affaires de l'industrie italienne a augmenté : Istat souligne que sur le trimestre, la composante étrangère de l'indice désaisonnalisé montre une tendance plus vive que la composante intérieure. Par référence aux principaux regroupements d'industries, en août, les indices corrigés des variations saisonnières du chiffre d'affaires montrent une hausse conjoncturelle pour les biens intermédiaires (+0,4 %) et les biens de consommation (+2,5 %), alors qu'ils enregistrent une baisse pour l'énergie (-0,3 %) et biens d'équipement (-XNUMX%).
RAPPORTS TRIMESTRIELS : ABB S'EFFONDRE, UNILEVER INTRODUIT LE THÉ EN BOURSE
Francfort perd 0,25 % ; Paris -0,29% ; Madrid -0,8 % ; Londres -0,45 %. En revanche Amsterdam (+0,27%).
Pendant ce temps, les rapports trimestriels d'hier ont enregistré plus d'ombres que de lumières. En particulier, le secteur minier, fortement exposé à la Chine, recule de 2,9 %. Anglo American, cotée à Londres, a chuté de 2,66 % malgré une augmentation de 2 % de sa production totale au troisième trimestre.
Abb s'effondre (-6,23%). Le groupe suisse d'ingénierie et de technologie a revu à la baisse ses estimations de ventes en raison d'éventuelles pénuries de composants.
Unilever +1 %. La société a réalisé un chiffre d'affaires de 13,45 milliards d'euros au troisième trimestre (+4% par rapport à la même période l'an dernier) et s'attend à ce que la croissance reste de l'ordre de 4,4% pour l'ensemble de l'année, certainement dans une fourchette de 3% à 5%. , tandis que les marges resteront stables, conformément aux prévisions. Unilever estime que les pressions inflationnistes se poursuivront l'année prochaine et a l'intention de réagir par une action appropriée sur les prix et des mesures de stimulation de la productivité pour limiter les augmentations de coûts.
HERMES N'A PAS PEUR DU SYNDROME CHINOIS, UN ACHAT POUR RICHEMONT
Vivendi monte à Paris (+0,48%), mais les résultats de Canal Plus, annoncés après la Bourse, anticipent une nouvelle prolongation ce matin. Le luxe se porte bien grâce à Hermès (+0,8%), atténué également sur le marché chinois. Richemont +0,1% : le propriétaire de Cartier a été promu par HSBC pour acheter en attente.
DIASORIN, STM ET LES SERVICES PUBLICS AU SOMMET DE LA PIAZZA AFAFRI
Peu d'actions à contre-courant de la tendance dans une journée dominée par la nervosité et la baisse des prix du pétrole. Le maillot rose appartient à Diasorin (+2,1%), dans le sillage de BioMérieux qui a revu ses prévisions pour 2021 à la hausse.
La Stm suit (+1,5%), se redressant après le coup de tonnerre de la veille. Le domaine Hermès aide le luxe : Cucinelli et Ferragamo progressent de 2%, Moncler de 0,84%.
Les Utilities ont également été positives, soutenues par la révision à la hausse des opinions des analystes : Hera +1,04%, Italgas +0,68%, A2A +0,45%.
ACCORD STELLANTIS/SAMSUNG SUR LES BATTERIES
Stellantis accélère dans la voiture électrique. Un accord a été annoncé dans la nuit avec Samsung pour développer conjointement une usine de batteries aux États-Unis d'une capacité de production de 23 gigawatts qui entrera en service en 2025.
BANQUES FAIBLES, DÉBUT DU BOOM POUR INTERMONTE
Le secteur pétrolier a en revanche été dans le rouge, pénalisé par la baisse des cours du brut : Saipem -0,81%, Tenaris -1,95% et Eni -1,49%.
Du côté des banques, Banco Bpm ralentit (-0,7%), se remettant des ventes du matin. Unicredit faible (-0,2%), tandis que Mps augmente de 1,5%. Intermonte fait des débuts brillants sur Aim (+9%).
WIIT S'ENVOLE POUR MKASSIMI, MISSION TARANTO PER MAIRE
Wiit (+9%) renoue avec les plus hauts historiques dans le sillage des résultats trimestriels de l'allemand SAP, tiré par l'activité iCloud. Intesa Sanpaolo promeut l'action de l'achat à l'achat avec un objectif de cours relevé de 28,5 à 35 euros.
Fly Maire Tecnimont (+3,95%). La filiale NextChem a conclu un accord avec Acciaierie d'Italia (anciennement Ilva), pour une étude de faisabilité sur l'utilisation de gaz circulaire (syngaz) dans l'aciérie de Taranto obtenu grâce à la technologie de recyclage chimique de NextChem, basée sur la récupération du carbone et hydrogène contenu dans les déchets plastiques et secs. TAS CH monte de plus de 4% et se rapproche du prix de l'OPA à 2,2 euros annoncée aujourd'hui par Solidus Bidco, un véhicule contrôlé par le fonds de private equity Gilde, en vue d'un déremboursement.
