Sacs euphoriques pour l'accord trouvé du jour au lendemain entre les dirigeants européens. De nombreux détails techniques complexes devront encore être définis, mais l'accord est considéré comme une avancée importante. Le oui vient aussi des marchés qui se réjouissent, également grâce aux données américaines qui éloignent le spectre d'une récession à double creux et à de solides rapports trimestriels d'entreprises en Europe et outre-mer : le Ftse Mib bondit de 5,49 %, le Dax de 5,25 %, le Cac de 6,28 % et le Ftse 100 de 2,89 %. Une réaction qui, selon les opérateurs, a le potentiel de se poursuivre dans les prochains jours.
L'écart entre les BTP et les bunds allemands tombe à 367 points de base tandis que sur le front des engagements présentés par le gouvernement italien à Bruxelles s'affrontent les "licenciements faciles", c'est-à-dire l'introduction d'une nouvelle réglementation des licenciements pour motif économique dans les contrats à durée indéterminée, les syndicats menaçant de grève générale.
Surtout, les banques en Europe brillent, profitant de l'apaisement des tensions de la crise de la dette. Bref, l'accord européen envisage : la recapitalisation des banques déjà soumises à des stress tests (ici les estimations de l'ABE ont indiqué un besoin d'environ 106 milliards, inférieur aux autres estimations diffusées ces dernières semaines) ; l'augmentation de la puissance de feu du FESF à 1.000 XNUMX milliards grâce à l'utilisation de divers instruments dont un véhicule spécial qui pourrait aussi être financé par les pays émergents ainsi que par le FMI (la ligne allemande est passée à l'exclusion de l'intervention de la BCE) ; la baisse de la valeur nominale des obligations grecques de 50 %.
Pour recapitaliser les banques elles devront d'abord recourir à leur propre force, ensuite elles pourront demander l'intervention des Etats et ce n'est qu'en dernier recours que le fonds d'épargne d'Etat FESF interviendra. Cela rouvre la question du risque de resserrement du crédit pour les entreprises.
Aujourd'hui, les résultats du sommet se sont ajoutés à quelques réconfortants données macro des États-Unis: les demandes de chômage ont baissé de 2 unités conformément aux attentes mais surtout le PIB du troisième trimestre, selon les données provisoires, a montré une croissance de 2,5% en ligne avec fin 2010 et une amélioration par rapport à 1,3% au deuxième trimestre. La consommation a joué un rôle moteur important. Ainsi, la crainte d'une récession à double creux semble s'éloigner. Wall Street ouvre positivement, en ce moment le Dow Jones est en hausse de 2,25%, le Nasdaq en hausse de 1,87%.
L'euro se renforce face au dollar dans la zone des 1,417 sur les plus hauts de sept semaines. Le pétrole profite du regain d'optimisme et le WTI remonte à 93 dollars le baril.
À Piazza Affari, où la saison trimestrielle est en cours, les valeurs financières et les banques sont euphoriques malgré l'estimation de l'EBA, l'autorité européenne, d'une recapitalisation d'environ 14 milliards (environ 7,38 chez Unicredit, l'adéquate à la place pour Intesa) et la le mécontentement du secteur a déjà émergé de déclarations de Giuseppe Mussari, président d'Abi, et Giuseppe Guzzetti, président d'Acri. Avec la nécessité de recapitaliser les banques, les craintes de resserrement du crédit pour les entreprises reviennent au premier plan.
Mediolanum tourne à +10,95%, Azimut +10,17%. Intesa, qui s'attend à ce qu'elle soit la banque ayant le moins besoin de recapitalisation, progresse de 10,09% et Unicredit de 7,49%, Mps de 5,11%.
Bpm augmente de 3,58% après que Chiesa a été confirmé comme directeur général alors que le siège du directeur général reste vide pour le moment.
Mediaset court (8,52%) après des données pour le trimestre au-dessus des attentes pour Mediaset Espana.
En attendant les résultats trimestriels (publiés à marchés fermés), Fiat progresse de 4,51% et Fiat Industrial de 7,42%. Les comptes de Chrysler arrivent avec des marchés ouverts, qui archive des bénéfices nets au troisième trimestre à 212 millions de dollars contre une perte de 84 millions à la même période de 2010 et qui a relevé son objectif de bénéfice net 2011 à 0,6 milliard de dollars par rapport aux précédentes prévisions de maximum 0,5 milliard.
je suis arrivé aujourd'hui données brillantes de Volkswagen qui dans le monde a réalisé un dépassement historique de Toyota plus tôt que prévu (2018) et rivalise avec Fiat pour le leadership au Brésil. Le groupe allemand clôture les neuf mois de 2011 avec un bénéfice d'exploitation en hausse de 86% à 8,97 milliards d'euros grâce à la hausse des ventes mais aussi à l'apport des dérivés utilisés dans la fusion avec Porsche.
Saipem, qui a publié hier des comptes conformes aux attentes, confirmant ses objectifs 2011, progresse de 7,78%. Aujourd'hui, c'est au tour d'Eni (+3,86%) qui a publié des chiffres meilleurs que prévu : le bénéfice net ajusté a augmenté de 5% à 5,43 milliards sur neuf mois et celui du troisième trimestre de 7% à 1,79 milliard. Le titre bénéficie également de l'annonce de la taille réelle du champ Mozambique, qui s'est avérée 50% plus grande qu'initialement annoncée.
Sous l'objectif d'Edison (+0,17%) le jour où les actionnaires italiens se sont envolés pour Paris la négociation décisive avec Paris pour tenter un compromis après la proposition choc d'Edf qui voudrait reprendre l'intégralité d'Edipower en laissant le pôle "vert" d'Edens aux Italiens.
Seul Lottomatica clôture dans le rouge sur le panier principal (-1,5%) qui est pourtant le titre qui a réalisé la meilleure performance depuis le début de l'année : + 48%.
