FREINS WALL STREET. LA CHUTE S'ARRÊTE EN ASIE
BUSINESS PLACE TENTENT DE RÉAGIR À L'EFFET DE KIEV
L'ours, du moins pour le moment, a cessé de courir. Les Bourses asiatiques, à l'exception de Shanghai, ont toutes montré des signes positifs à partir de Tokyo +0,6% une heure après la clôture. Mais surtout ce matin les tarifs européens, dont Piazza Affari, ont bien commencé la journée.
La crise ukrainienne est loin d'être terminée, mais les marchés préfèrent attendre que la diplomatie suive son cours après le refus de l'ultimatum russe. Pendant ce temps, les attentes grandissent pour le congrès du Congrès national du Parti qui débutera demain à Pékin : les attentes pour les réformes sont fortes.
Le yen a également ralenti, mais l'or et le pétrole sont restés haussiers, poussés à la hausse par les tensions géopolitiques.
Le métal jaune a grimpé de 2% hier à 1354 dollars l'once, au plus haut des cinq derniers mois.
Le prix du pétrole s'est envolé : le future WTI s'échange à 104,9 dollars le baril, en hausse de 2,2%.
Les prix du maïs +4% et du blé +6% ont également augmenté : l'Ukraine est l'un des principaux exportateurs de céréales.
Les vents de guerre soufflant de la crise ont également pesé sur Wall Street.
L'indice Dow Jones a chuté de 0,94 %, le S&P 500 de 0,88 % et le Nasdaq de 0,72 %.
La volatilité explose : l'indice Vix bondit d'environ 18 %.
Mais les données sur l'ISM manufacturier et sur les dépenses de consommation des particuliers en sont venues à contenir la baisse, mieux que prévu. De plus, la crise ukrainienne est une bonne opportunité pour monétiser les bénéfices dans un marché très spéculatif comme le démontrent les statistiques sur la dette sur marge, c'est-à-dire l'argent emprunté pour acheter des actions, au Nyse il est égal à 451 milliards de dollars, en hausse de 20 % sur un an plus tôt et au-dessus des sommets de 2007 (381 milliards de dollars).
Les bourses les plus touchées ont été, comme prévu, les bourses européennes.
En Europe, Francfort perd 3,4% et Paris 2,7%. Moins lourde, grâce au rebond des valeurs minières, la baisse à Londres de -1,5%.
La Bourse de Moscou a perdu 12,1% et le rouble a atteint de nouveaux plus bas face au dollar.
Les actions des entreprises russes cotées aux USA sont lourdes : à Wall Street : Mtb chute d'environ 9 %, Vimpelcom (propriétaire de Wind) d'environ 10 % et Yandex de 15 %
Le seul endroit positif était Athènes, qui a gagné 1,27 %.
A Milan, l'indice Ftse Mib a perdu 3,3%, retrouvant ainsi les niveaux de mi-février.
Les BTP résistent bien à l'impact de la crise : le taux 3,445 ans est tombé à 2005%, au plus bas depuis 3,551 (contre 1,55% pour le 188 ans espagnol). La course aux valeurs refuges a poussé l'argent vers le Bund, de sorte que le rendement de l'obligation allemande à dix ans chute de points de base à 195 %. Le spread BTP-Bund s'écarte donc de trois points de base à XNUMX (XNUMX bp le spread Bono/Bund).
UNICREDIT ET BUZZI VICTIMES DE LA CRISE
Les entreprises les plus impliquées dans les relations avec l'Ukraine sont sous le feu des critiques.
Unicredit épaule -6,2% : Kiev vaut 0,5% du total des prêts du groupe, la deuxième en Europe en termes d'exposition à l'Ukraine derrière et Raiffeisen (-8,5%) pire blue chip à la Bourse de Vienne.
La banque italienne présentera mardi 2013 mars les orientations du nouveau plan stratégique pour les années 2018-11 à l'occasion de la publication des résultats de l'exercice 2013 et du quatrième trimestre de l'année.
Intesa a fait mieux -4,01%) qui a déjà annoncé la vente de la filiale dans l'ancien pays soviétique.
Pratique cible également sur Buzzi -8%, pire blue chip : 15% de l'Ebitda du cimentier sont générés dans la zone Russie-Ukraine.
Indesit était également dans le rouge, en baisse de 4,1 %. Le groupe d'électroménager réalise 3,5% de son chiffre d'affaires en Ukraine et 20% en Russie.
LES BANQUES SOUS LE FEU. ARRÊTER LA BANQUE POPULAIRE
Les valeurs bancaires ont mené les baisses : l'indice a chuté de 4,69 %. En Europe, l'indice EuroStoxx des banques a chuté de 3,75%, la pire performance depuis août dernier.
Banco Popolare clôture dans le rouge -2,13%, après avoir été à contre-tendance pendant la majeure partie de la séance grâce à la promotion et au Buy from Hold de Deutsche Bank, objectif de cours à 2 euros à partir de 1,4. L'augmentation de capital de 1,5 milliard d'euros débutera le 31 mars et se terminera le 17 avril.
Ubi Banca a perdu 5%.
Parmi les compagnies d'assurance, Unipol Sai a perdu 6,1% même si la banque n'a pas d'exposition particulière en Ukraine. Generali résiste mieux -3,31%, malgré la plus grande exposition à l'Est.
Les stocks sous gestion sont lourds : Mediolanum -2,84%, Azimut -3,22%.
AUTO
Les signes de reprise de l'industrie automobile se renforcent : +8,6% d'immatriculations en février. La performance de Fiat a été légèrement inférieure -2,4%, avec des ventes en hausse de 7%. Mars, souligne le Lingotto, se présente sous de bons auspices, grâce à la campagne d'éco-incitation sur les véhicules au méthane et au GPL.
Les meilleures nouvelles, cependant, sont venues d'outre-mer : les ventes de Chrysler aux États-Unis ont augmenté de 11 % en février, le meilleur mois de février depuis 2007 et le quarante-septième mois consécutif de croissance. Une réussite à l'opposé des freinages de GM, Ford, Toyota et Volkswagen, en panne à cause du froid.
UNE LISTE EN ROUGE
Dans le luxe, Tod's tient, ne perdant que 1,37%.
Parmi les blue chips, Yoox -4,4% recule fortement.
Moncler – 2,26 %. L'entrée dans l'indice FTSE Mib est probable, à l'occasion de la révision du panier le 23 mars aux dépens d'Ansaldo STS.
Enel a perdu 3,6%.
Télécom Italie 3,5 %.
Cementir -10,90% , en raison du grand besoin d'énergie affecté par la hausse des prix du pétrole. La chute de Saras -7,03% peut être attribuée à la même raison
Des bénéfices ont été pris sur certaines des actions qui avaient connu des accélérations majeures au cours des dernières séances.
Tiscali -14,48%, Class Editori -11,31% et Banca Profilo -9,03% déflatés.
TERNA ET ANSALDO STS LIMITENT LES DOMMAGES. SOROS LANCE IGD
Les valeurs défensives classiques ont limité les dégâts : Terna -1,35 % et Snam -1,79 %.
Ansaldo Sts détient également -1,33%.
Igd progresse de +0,44% après l'annonce qu'un fonds géré par George Soros a repris 5% du capital de la société détentrice des immeubles commerciaux détenus par la coop.
L'action La Doria a clôturé de manière décisive contre la tendance boursière : +2,5% à 5,21 euros. Banca IMI a décidé de confirmer la recommandation d'achat et de relever le cours cible de 4,71 à 7,45 euros.
Trevi en baisse de -2,5% malgré l'annonce de nouvelles commandes dans l'Ohio et le Wyoming. Depuis le début de 2014, le titre a gagné 23%, 2013 s'est clôturé avec un gain de 55%.
