Il continue de croître, quoique à un rythme plus lent, le chiffre d'affaires des zones industrielles, qui a enregistré en 2023 une hausse de 0,8% à prix courants, tandis que l'exportation confirme les niveaux records atteints en 2022, restant régulièrement au-dessus de 150 milliards d'euros, portés par la mécanique et l'agroalimentaire. Lexcédent commercial en revanche, il a augmenté de 4,4 milliards d'euros (+4,8%) et a atteint un nouveau sommet à 94,3 milliards d'euros. Telles sont les principales données qui ressortent de la seizième édition de Rapport annuel sur les districts industriels créé par le Département de Recherche de Intesa Sanpaolo.
La recherche a été présentée aujourd'hui à Milan en présence du président d'Intesa Sanpaolo, le professeur Gian Maria Gros-Pietro, de l'économiste en chef Gregorio De Felice et de la responsable de la recherche sur l'industrie et les économies locales Stefania Trenti.
Districts industriels : la mécanique et l'agroalimentaire boostent le chiffre d'affaires
Après le bond enregistré au cours de la biennale 2021-22, le chiffre d'affaires des zones industrielles en 2023 devrait augmenter de +0,8% à prix courants, le plaçant bien au-dessus des niveaux de 2019 (environ +20% à prix courants). ). "Il s'agit d'une performance résolument positive et supérieure à celle des entreprises hors district", lit-on dans le rapport qui souligne que tous les secteurs affichent des valeurs de chiffre d'affaires plus élevées par rapport à celles de 2019.
Ce qui ressort en particulier, c'est les quartiers spécialisés en mécanique et agroalimentaire qui a également enregistré une bonne croissance de son chiffre d'affaires en 2023, grâce aux performances réalisées sur les marchés internationaux (+7,9% et +4,5% de croissance des exportations respectivement).
Les exportations se confirment à des niveaux records
En 2023, les exportations du district sont restées sensiblement stables (152,7 milliards) confirmant les niveaux records atteints en 2022 lorsque pour la première fois le quota de 150 milliards d’euros exportés a été dépassé avec élan.» Les districts ont su surmonter la faiblesse du marché allemand en saisissant les opportunités de croissance présentes sur d'autres marchés", expliquent les experts d'Intesa Sanpaolo. «C'est une nouvelle confirmation de l'extraordinaire capacité et rapidité d'adaptation des entreprises de district qui se distinguent dans le panorama italien par leur propension à exporter et leur capacité à créer de la valeur sur le territoire», poursuivent-ils.
Dans le 2023, en fait, l'excédent commercial des districts a augmenté encore de 4,4 milliards d'euros (+4,8%), atteignant la part record de 94,3 milliards d'euros.
« La productivité augmente davantage que dans le reste de l’Europe. Les districts sont les moteurs des aspects positifs du changement. La logique commerciale de la dernière décennie a été dépassée. L’esprit entrepreneurial a changé», déclare Gian Maria Gros-Pietro, président d'Intesa Sanpaolo.
Le classement des districts industriels
Orfèvres de Valenza, machines agricoles de Reggio Emilia et Modène, vins et spiritueux de Brescia, Gomma del Sebino, Bergamasco, mécatronique de Trente. Ce sont les cinq districts en tête du classement du Bureau de Recherche Intesa Sanpaolo qui prend en compte les meilleures performances en termes de croissance, de rentabilité et de capitalisation.
Zones industrielles : chiffre d'affaires en croissance également en 2024 et 2025
Le les attentes sont également positives pour la période de deux ans en cours, les économistes d'Intesa Sanpaolo prévoyant une augmentation du chiffre d'affaires aux prix actuels des entreprises de district égale à +1,1% en 2024 et +2% en 2025. L'agroalimentaire et la mécanique toujours mises en avant. « Le premier secteur pourra compter sur un potentiel de croissance inexprimé sur les marchés internationaux. Le second bénéficiera de la demande accrue de biens d'investissement activée par la transition numérique et verte", prédisent les analystes d'Intesa, selon lesquels des indications positives proviennent également des indicateurs de rentabilité qui ont montré une bonne stabilité malgré la crise énergétique. Face à une légère réduction de la marge d'Ebitda, le Le retour sur investissement des entreprises du quartier s'est renforcé, grâce à une utilisation plus efficace du capital investi. Sur le plan des revenus, les entreprises disposant de systèmes énergétiques autoproduits ont été récompensées. 16,6 % des entreprises à marge élevée en 2019 et 2022 ont un usine d'énergie renouvelable, cinq points de pourcentage de plus que les autres entreprises. Ces différences sont significatives quelle que soit la taille de l'entreprise et le secteur et sont particulièrement prononcées parmi les entreprises de taille moyenne, dans le secteur de la mode et dans la chaîne d'approvisionnement des métaux.
La capitalisation est également renforcée
Le processus de renforcement du capital des entreprises de quartier s'est poursuivi : le équité en pourcentage du passif, elle dépasse le seuil de 30% dans les arrondissements, légèrement supérieur aux valeurs observées en dehors des arrondissements. Ce pourcentage a doublé en vingt ans (il était d'un peu moins de 16 % sur la période triennale 1998-2000).
La comparaison entre les entreprises de quartier actives depuis plus de vingt ans et les entreprises ayant cessé leurs activités après 2001 montre que les plus grandes différences s'observent surtout en termes de degré de capitalisation qui, au cours de la période quadriennale 1998-2001, avait est passé à 22,2% dans le premier, soit environ le double par rapport au second. "Cela signifie que l'augmentation de la capitalisation des entreprises représente une protection importante contre les risques géopolitiques et les turbulences présentes dans le scénario macroéconomique actuel", commentent les analystes.
Les transitions verte et numérique sont les moteurs des investissements
L'enquête réalisée en novembre-décembre auprès du réseau des dirigeants d'Intesa Sanpaolo montre une croissance des investissements des entreprises de quartier visant à rendre les processus de production plus efficaces et à renforcer l'autoproduction d'énergie. Toujours selon les dirigeants, la double transition verte et numérique est et sera le principal moteur des investissements en Italie et dans les zones industrielles ; un important coup de pouce pourrait provenir des incitations en faveur de la transition 5.0, qui prévoient au total environ 13 milliards d’euros de crédits d’impôt. Une plus grande diffusion du numérique dans le système de production peut se traduire par une augmentation du taux de croissance potentiel de notre PIB. En effet, les entreprises avec des investissements 4.0 obtiennent des avantages importants en termes de croissance (+32,5% d'augmentation du chiffre d'affaires entre 2019 et 2022, un double pourcentage par rapport aux entreprises non 4.0) et de productivité (égale en 2022 à 76 mille euros contre 60 mille). euros). Un quart des entreprises du quartier ont réussi à contenir la hausse des factures à 4% sur le quinquennat 2019-2023.
En matière de numérique, malgré les progrès réalisés ces dernières années, la diffusion de certaines technologies dans les secteurs à forte intensité de quartier reste encore faible. En effet, si la part des entreprises manufacturières italiennes qui utilisent les services de cloud computing est élevée (61,2% contre 46,3% en moyenne pour l'Union européenne), on ne peut pas en dire autant de l'analyse des données (24,3% contre 27,4%), du commerce électronique. (15,2% contre 20,8%) et l'intelligence artificielle (4,9% contre 6,8%). Parmi les secteurs à forte intensité de quartier, le secteur de l'alimentation et des boissons se démarque surtout, mettant en évidence un meilleur positionnement que la moyenne européenne en matière d'analyse de données et d'intelligence artificielle et un écart limité dans le commerce électronique. Des retards encore plus importants apparaissent cependant pour le système de la mode italien.
De nombreux facteurs d'incertitude, mais le tissu productif italien peut les surmonter
Le rapport offre un aperçu actualisé de la situation économique et des bénéfices des entreprises du district. Il en ressort un tableau rassurant de l’état de santé des entreprises, qui est tout sauf évident compte tenu de la période de fortes turbulences et d’incertitudes qui a caractérisé ces dernières années. À partir de 2020, les entreprises se sont en effet retrouvées confrontées à une succession serrée d’événements défavorables. Les analyses contenues dans le rapport montrent que les entreprises de district ont su surmonter et se renforcer d'abord contre le Covid, avec le blocage de la production et les difficultés d'approvisionnement qui en ont résulté, et ensuite contre la guerre en Ukraine qui a entraîné de fortes augmentations des prix de l'énergie et des problèmes critiques en les approvisionnements de certaines matières premières importées de pays touchés par le conflit. Dans ce contexte, la croissance cumulée italienne entre 2021 et 2024 est égale à +5,7% contre +3,3% dans la zone euro, 3,9% en France et 1,5% en Allemagne. Parmi les grands pays, seule l'Espagne fait mieux, avec +10,2%.
Cependant, la situation géopolitique s’est encore détériorée fin 2023, lorsque, toujours aux portes de l’Europe, a commencé une nouvelle guerre entre Israël et le Hamas qui, comme celle en Ukraine, se poursuit toujours. Parmi les éléments d’incertitude qui caractérisent le scénario actuel figurent également les prochaines élections en Europe et aux États-Unis.
« Le tissu productif italien a les ressources pour affronter cette phase complexe », lit-on dans le rapport, qui souligne surtout le « puissant processus de repositionnement stratégique » qui a vu les investissements italiens dans les machines, les moyens de transport et les TIC augmenter de 29,3 %. entre 2016 et 2023 à prix constants et, dans le même temps, augmenter significativement le niveau de capitalisation des entreprises. « Cela nous permet d’envisager avec optimisme la reprise que nous prévoyons de démarrer au deuxième semestre 2024 et de s’intensifier courant 2025 lorsque les effets du retour de l’inflation, de la baisse des taux d’intérêt et du coup de pouce des fonds PNRR se seront déployés. » , déclarent les économistes d'Intesa Sanpaolo.
De Felice : « Amélioration de la situation économique en 2024, la baisse des taux commencera par la BCE »
« Il y a beaucoup d’incertitude et une situation très tendue au Moyen-Orient » mais, malgré cela, on s’attend à ce que «une amélioration économique au cours de cette année, avec un second semestre meilleur que le premier, avec des taux de croissance plus élevés jusqu’en 2025 », dit-il. Gregorio De Felice, économiste en chef d'Intesa Sanpaolo. « Les flux commerciaux qui avaient été plus faibles en 2023 montrent des signes de reprise et les données sont meilleures que prévu tant aux États-Unis que dans la zone euro où le point minimum a été atteint. La Chine s'améliore." L'histoire des missiles iraniens contre Israël « n'implique pas explicitement l'implication de l'Iran dans le conflit : il s'agit d'une action symbolique en réponse à l'attaque israélienne contre l'ambassade iranienne. Pour De Felice, "le point clé est que la communauté internationale convainc Israël de limiter d'éventuelles contre-réactions".
L'inflation diminue, mais toujours avec une volatilité au cours de l'année, autour du seuil des 2%. Nous croyons cette fois la baisse des taux commencera par la BCE plutôt que par les États-Unis : on prévoit une baisse des taux d'intérêt dès la prochaine réunion du 6 juin, qui sera suivie de trois autres en 2025", a poursuivi De Felice, soulignant que "aux États-Unis, on estime qu'il est-ce qu'un report du début du cycle de baisse des taux à juillet ou septembre est possible ». Cependant, « nous n’observons pas d’atterrissage en douceur, pas d’atterrissage, ils progressent vers le haut ».
