Les chiffres de Banca Generali parlent d'eux-mêmes. Un financement qui se dirige vers un nouveau record en 2017, +20,5% en Bourse sur les six derniers mois avec une capitalisation d'environ 3,3 milliards d'euros. Une gouvernance jeune et dynamique qui a su faire de la digitalisation et de la qualité la marque de fabrique de la Banca del Leone.
En avril dernier, il a rejoint l'équipe de Banca Generali en tant que Directeur Financier & Stratégie également Tommaso Di Russo, un manager de 52 ans avec une vaste expérience dans le secteur financier, venant de Poste Vita et précédemment employé à Banca Fideuram avec Gian Maria Mossa, le nouveau PDG de Banca Generali.
Dans cette interview, Di Russo explique à FIRSTonline les stratégies et objectifs futurs de la banque, soulignant comment le défi représenté par l'entrée en vigueur de la directive Mifid II en 2018 n'est non seulement pas effrayant, mais est devenu une véritable opportunité commerciale que l'institut a aucune intention de laisser filer, miser sur la digitalisation, la qualité et le développement d'une plateforme propriétaire capable de répondre aux besoins des familles.
Docteur di Russo, Banca Generali a fêté ces derniers mois ses 10 premières années en Bourse avec un rendement total de 300% qui symbolise son succès : maintenant où voulez-vous aller et quels sont les prochains objectifs ?
Le marché suit l'évolution de notre activité avec beaucoup d'attention depuis un certain temps. La tendance depuis l'inscription a été soutenue par une forte croissance, inégalée dans l'industrie, et nous sommes fiers des résultats obtenus. Les masses ont augmenté de 141% ces 10 dernières années contre +74% dans le secteur. Au cours des 4 dernières années, les actifs ont pratiquement doublé, passant de 26 à 52 milliards, ce qui est le chiffre préliminaire à la fin du deuxième trimestre.
J'ai tendu la main au directeur général, Gian Maria Mossa, avec qui nous avions travaillé ensemble à Fideuram par le passé, il y a seulement quelques mois mais l'accélération des financements en ce premier semestre (+31% à 3,8 milliards) a déjà conduit de revoir à la hausse les estimations pour l'ensemble de l'année dans une fourchette comprise entre 5 et 5,5 milliards. A ce stade, les objectifs de long terme nous voient avec plus de 70 milliards d'actifs d'ici 2021, dont environ 30% constitués de nos produits gérés (conteneurs et nouvelles sicav), soit le double des 10 milliards actuels.
Mardi dernier à Londres, vous avez célébré le Mifid Day pour dire à la communauté financière et au marché que Banca Generali est prête à relever le défi des nouvelles règles du jeu : qu'est-ce que cela signifie réellement et comment cela va-t-il changer pour votre modèle économique ?
La banque est déjà prête à relever les défis de l'évolution réglementaire. La rencontre lors de l'Investor day a été très constructive en présentant de manière claire et exhaustive l'efficacité d'un business model qui répond déjà en détail aux exigences réglementaires. Nous travaillons depuis des années pour être prêts pour cette date.
L'orientation vers la transparence des coûts, la qualité pour le client, la meilleure exécution avec des plateformes dédiées et des solutions de conseil sur mesure, et l'ouverture à des mécanismes de "tarification" innovants comme la commission uniquement sur le portefeuille administré, ou la possibilité de séparer tous les frais de conseil comme un modèle alternatif au "fee on top" où vous payez pour le service supplémentaire demandé, représentent des actions concrètes qui nous placent en pole position pour saisir de nouvelles opportunités de marché. Nous avons vu dans Mifid II une opportunité commerciale et non une nouvelle réglementation pure et simple. Au fond, l'approche de la gestion patrimoniale que nous sommes en mesure de proposer aux familles en apportant des solutions qui étaient auparavant l'apanage des seuls gestionnaires institutionnels, alliée à la poussée vers le numérique et la qualité de notre réseau, est la stratégie pour faire face aux changements.
Il semble comprendre que l'orientation de Banca Generali est de se concentrer de plus en plus sur la banque privée, c'est-à-dire sur une clientèle fortunée disposant d'un patrimoine supérieur à 500 XNUMX euros à investir : quelles sont les caractéristiques de votre service par rapport à la concurrence ?
Les clients privés, avec plus de 500 mille euros, représentent plus de 60% de nos masses, numériquement nous parlons de plus de 20 mille clients, plus du double par rapport à il y a trois ans. La croissance de ce segment est exponentielle et nous constatons une forte demande de services de conseil avancés.
Depuis son arrivée en 2013, le PDG Mossa a appuyé sur l'accélérateur pour le développement d'une plate-forme propriétaire capable de servir tous les besoins des ménages au niveau des actifs, non seulement dans le secteur financier avec la protection des multiples risques de marché, mais aussi dans le réel succession, finance d'entreprise et changement de génération. En tant qu'homme de chiffres, je peux vous dire que le travail semé ces dernières années attire beaucoup l'attention de la clientèle haut de gamme. Nous progressons de 100 millions par mois, en termes d'actifs sous conseil avancé, et nous visons 5 milliards d'actifs sous conseil avancé d'ici 2019. La force de notre service réside donc précisément dans cette offre propriétaire et différenciante. N'oublions pas que nous avons une offre gérée "modulaire" basée sur les besoins des clients, construite ad hoc également pour les clients privés.
Banca Generali semble consacrer beaucoup d'énergie au conseil financier mais la concurrence ne manque pas : pourquoi le client devrait-il préférer vos conseils à des conseils indépendants ?
Mifid explique clairement la valeur d'un conseil non indépendant qui est égal en degré et en valeur à un conseil indépendant d'un point de vue réglementaire. Une fois bien sûr vous remplissez les conditions. Et en termes de service à la clientèle, de meilleure exécution et de recherche de solutions adaptées aux besoins, la banque est à la pointe des retours d'expérience et est donc parfaitement conforme.
La réponse à votre question est très simple : la qualité. Comme lors de la recherche d'un spécialiste dans certains domaines, juridique, médical, juridique, voire dans le conseil il existe des compétences et des outils qui mettent en avant une valeur ajoutée. Il ne s'agit pas de concepts immatériels, mais de savoir comment protéger l'épargne des clients. Banca Generali a concentré toute son activité là-dessus, en veillant à ce que ses professionnels disposent des meilleurs outils, technologie, analyse des risques, gestion d'actifs, technologie, possibles sur le marché sous le chapeau de la banque.
Les chiffres révèlent la force de notre réputation et sont la meilleure preuve de la qualité que nous sommes en mesure de fournir. Il est difficile de penser que des espaces autonomes soient capables de corréler des plateformes comme la nôtre et des services à différents niveaux qui en fait simplifient et valorisent les besoins des familles.
La digitalisation croissante est un autre point fort de Banca Generali : viendra-t-il un jour où le robot remplacera vos conseillers ?
La technologie est un puissant moteur de croissance et l'un des paradigmes de Banca Generali. Nous avons forgé la terminologie « robo pour Advisory » qui est très différente du concept mass market du robo-advisor qui monopolise les discussions Fintech.
Les algorithmes de calcul des investissements existent depuis plusieurs années mais ils ne reflètent pas l'apport du conseil autre que les statistiques d'une diversification.
Les avantages que la Fintech offre aujourd'hui sont bien plus que cela, ils concernent les opportunités de fusionner les technologies pour construire des services uniques qui peuvent donner une nouvelle valeur au rôle du consultant, qui est central et nodal dans ce secteur. La capacité à comprendre les besoins des familles n'est pas résolue dans le commerce, mais affecte de nombreux autres aspects.
Dans le domaine de la gestion d'actifs, la saison des fusions-acquisitions et des agrégations est arrivée, même en Italie : est-ce une perspective qui peut également intéresser vos métiers et votre entreprise ?
En tant que collecteur d'actifs, c'est-à-dire un distributeur et non une simple "usine de produits" comme les gestionnaires d'actifs, nous avons d'autres objectifs. Pour nous, le cœur est les professionnels et la valeur du service client. Nous savons analyser les produits avec des compétences dédiées et sélectionner les meilleures propositions, mais nous nous concentrons précisément sur le conseil.
Le PDG de Banca Generali, Gian Maria Mossa, a déclaré que l'entreprise est prête à se développer également par des canaux externes avec des acquisitions "en Italie et à l'étranger et en particulier en Suisse" et que la cible est représentée par les "boutiques de gestion d'actifs des banques": combien de temps les transactions typiques peuvent-elles prendre ? Des pourparlers sont-ils en cours ? Des opérations sont-elles prévisibles dans l'année ?
Comme l'a précisé le PDG, nos ambitions sont de croître auprès des petites boutiques privées qui pourraient se trouver sous la pression des changements réglementaires de la Mifid II, ainsi que dans les réalités d'excellence dans le soin des actifs, et dans cette direction nous regardons certainement autour même si - comme précisé - pour le moment il n'y a pas de dossiers sur la table. En fait, nous n'avons aucune urgence, ayant une forte croissance exogène comme le démontrent les données de collecte. Près de 4 milliards en 6 mois de financement, ce sont pratiquement les actifs de certaines banques privées présentes sur le marché ; la force de l'équipe - des managers et du réseau - donne une grande confiance dans les objectifs futurs.
