L'inflation aux États-Unis atteint un sommet depuis 40 ans, mais les marchés boursiers ne perdent pas leurs repères parce qu'ils craignaient pire. D'autre part, la propagation de la pandémie également aux États-Unis en raison de la variante Delta est effrayante, avec le risque que la variante Omicron prenne plus tard le relais. En vue de Noël, on parle déjà d'une «crise des vacances» en raison de l'augmentation des infections pendant les vacances.
Dans ce contexte, les listes européennes clôturent en fraction de baisse et enregistrent une hausse de la volatilité l'après-midi, alors que Wall Street, positif au départ, continue de progresser prudemment et le S&P500 dépasse le record établi hier. Les valeurs technologiques entraînent le Nasdaq.
Sur le marché des changes, le dollar (-0,14%, l'indice du billet vert). L'euro regagne du terrain avec un taux de change supérieur à 1,13.
Milano baisse de 0,36% (26.721 XNUMX points), plombée par les valeurs du luxe et les banques, mais aidée, entre autres, par Unicredit (+0,59%) qui arrondit la progression après le bond d'hier. La reine des blue chips de la liste est Diasorine, + 1,12 % dans un monde où les prélèvements pour détecter le coronavirus restent extrêmement nécessaires.
Dans le reste de l'Europe : Francfort -0,09%; Parigi -0,24%; Amsterdam -0,49%; Madrid -0,48%; Londra -0,39%.
Sur le marché allemand, Daimler chute lourdement (-13,88%), suite au recul des ventes de voitures en Chine, en raison de la pénurie prolongée de semi-conducteurs qui nuit à la production. Au contraire, la filiale Daimler Truck brille (+6,8%) à ses débuts. Parmi les entreprises les plus capitalisées, la meilleure est Bayer (+1,88%), après qu'un jury californien a exclu que l'herbicide Roundup provoquait un lymphome non hodgkinien chez la femme.
L'événement clé de la journée a été les données attendues sur l'inflation américaine en novembre.
I prix à la consommation aux États-Unis ils ont augmenté sur un an de 6,8 %, la plus forte hausse depuis juin 1982, contre des attentes à +6,7 %. Les données « core » progressent de 4,9 %, après les +4,6 % du mois précédent, en ligne avec les prévisions, même si au plus haut depuis 1982. Les prix du secteur alimentaire enregistrent +0,7 %, ceux de l'énergie +3,5 % , les +6,1%. Une image qui met peut-être un frein aux projets du président Joe Biden qui a d'ailleurs alerté hier sur la relation, étant donné qu'il n'aurait pas enregistré les récentes baisses du secteur de l'énergie. Maintenant, le mot passe à la Réserve fédérale, qui exprimera le 15 décembre son point de vue, sachant que le président de la banque centrale, Jerome Powell, a récemment décidé d'abandonner les termes "inflation" et "transience", affirmant que la Fed devra envisager d'accélérer le recul de ses achats massifs d'obligations lors de la réunion de la semaine prochaine. Il est possible que la réduction mensuelle du programme de 120 milliards de dollars par mois atteigne 30 milliards de dollars par rapport à la réduction de 15 milliards de dollars par mois initialement prévue.
Sur le front des taux d'intérêt, cependant, les paris des économistes sur une accélération de Powell sont en baisse, car l'attente était d'une augmentation encore plus élevée de l'inflation.
Lier. Le marché des obligations d'État américaines a fluctué, les prix semblant être en baisse et les taux en hausse au départ. À l'heure actuelle, par contre, le taux de 1,465 ans est en baisse à XNUMX %.
Matière première. Le pétrole et l'or évoluent prudemment. Les contrats à terme sur le Brent et le WTI progressent respectivement de 0,2% et 0,5% et s'échangent à 74,5 et 71,3 dollars le baril.
L'Or le spot gagne 0,5%, un peu plus de 1785 dollars l'once.
Place des affaires. La bourse milanaise a bougé dans le sillage du reste du continent, tandis que la pandémie met plusieurs régions à risque jaune à commencer par la Calabre.
Sur le Ftse Mib, les valeurs qui ont enregistré les plus fortes hausses sont Diasorin, Inwit +0,99%, Unicredit. Ce dernier consolide les acquis à la veille, revenant proche des valeurs pré-Covid, à la lumière du premier plan industriel à 2024 signé par le PDG Andrea Orcel, qui a impressionné les investisseurs pour les objectifs de rentabilité et de redistribution du capital, supérieurs aux attentes. En particulier, le marché a apprécié l'objectif de redéploiement de 16 milliards d'euros de capital, un montant égal à plus de 60% de sa capitalisation boursière. Hier, le titre a enregistré des transactions record pour une valeur d'environ un milliard d'euros. Aujourd'hui, les syndicats annoncent que le plan prévoit également la sortie de 950 salariés à temps plein.
En attendant, de bonnes nouvelles arrivent pour le banquier italien en provenance d'Espagne, où le Santander a été condamné à payer 68 millions d'euros à Orcel pour avoir annulé la décision de le nommer PDG.
Les autres banques, en revanche, sont négatives Banco Bpm, -1,52%, un Bper -0,74%, un Intesa -0,43 %. Mal nexi -1,35%.
Les valeurs de luxe clôturent dans le rouge, comme Ferrari -1,55% et Moncler -1,14%. En voiture ça s'apprécie un peu stellante + 0,26%.
Négligé Telecom -0,11%, en attente de nouvelles.
En dehors du panier principal, la Juventus a changé de rythme dans les phases finales et a clôturé en hausse de 0,58% le dernier jour de bourse des droits à l'augmentation de capital de 400 millions d'euros, qui a débuté le lundi 29 novembre et s'achèvera le 16 décembre.
Se propager bas. L'écart entre les BTP 10 ans et les Bunds de même duration a reculé, atteignant 130 points de base (-3,36%) à la clôture, avec des taux tombant respectivement à +0,95% et -0,35%.
Du côté primaire, les BOT annuels attribués aujourd'hui par le Trésor ont enregistré des rendements en hausse. Lors du placement d'aujourd'hui, le Trésor a émis 6 milliards d'obligations à 12 mois avec un rendement de -0,467%, soit une augmentation de 7 cents par rapport à l'enchère du mois précédent.
