Après avoir obtenu les autorisations nécessaires auprès des Autorités compétentes, Intesa Sanpaolo et Prelios ont finalisé le partenariat stratégique concernant les créances classées comme improbables à payer (UTP – Improbable To Pay). L'accord, signé et divulgué au marché le 31 juillet dernier, comprend un contrat de service par Prelios visant à maximiser les retours à l'état performant et la vente et la titrisation d'un portefeuille de prêts UTP dans le segment Entreprises et PME du Groupe Intesa Sanpaolo. Le partenariat avec Prelios permettra au groupe Intesa Sanpaolo de se concentrer sur la gestion proactive des prêts dans les premiers stades des prêts non performants et d'accélérer encore la réalisation de l'objectif de réduction des prêts non performants indiqué dans le plan d'affaires 2018-2021. .
Prelios mettra à disposition toute son expertise du marché dans le domaine du service de crédit, ayant constitué – pour la gestion des UTP – une équipe aux caractéristiques uniques sur le marché du point de vue des personnes, des processus et des systèmes. Prelios pourra également s'appuyer, dans la gestion de la composante immobilière des crédits Improbables à Payer, sur son expertise historique qui couvre l'ensemble de la chaîne de valeur immobilière. Pour la partie corporate des UTP, il s'appuiera sur un processus innovant de gestion des crédits industrialisés - au sein d'un écosystème portant sur l'ensemble des sujets concernés - visant à identifier ponctuellement les meilleures solutions offrant aux entreprises des perspectives concrètes de redressement, au profit de l'économie réelle.
L'accord prévoit deux opérations, décrites ci-dessous :
- un contrat d'une durée de dix ans pour la gestion des crédits UTP du segment Entreprises et PME du Groupe Intesa Sanpaolo par Prelios, avec un portefeuille initial d'environ 6,7 milliards d'euros bruts de corrections de valeur ;
- la vente et la titrisation d'un portefeuille de prêts UTP dans le segment Corporate et PME du groupe Intesa Sanpaolo pour un montant d'environ 3 milliards d'euros brut de corrections de valeur, à un prix d'environ 2 milliards d'euros, en ligne avec la valeur de charge.
Ces opérations sont réalisées dans le respect des objectifs et prévisions économiques et financiers du Groupe déjà communiqués au marché pour l'exercice 2019 et pour le Business Plan 2018-2021 et n'affectent pas le partenariat stratégique avec Intrum. Intesa Sanpaolo a été assistée par Rothschild pour les aspects financiers et par McKinsey pour le volet industriel. Banca Imi a agi en tant qu'arrangeur de la titrisation. Chiomenti a agi en tant que conseiller juridique unique pour la structuration et la négociation de la transaction. Deloitte et Deloitte Legal ont soutenu les activités de due diligence et de gestion de portefeuille. Prelios était assisté par Bain & Company, Orrick, RCCD, Linklaters, Mediobanca, JP Morgan, Houlihan Lokey.
