Credem lance une obligation sécurisée de 750 millions d'euros. Le placement est envisagé dans le cadre du programme d'Obligations Bancaires Garanties qui établit un montant maximum de 5 milliards d'euros et est entièrement adossé à des hypothèques résidentielles du Groupe.
La transaction représente la première émission d'obligations sécurisées placée par une banque italienne depuis juillet 2018 et la première émission publique libellée en euros par une banque italienne en 2019.
Les obligations – dont la notation attendue est égale à « Aa3 » par Moody's et « AA » par Fitch – ont une durée de 5 ans et prévoient un coupon annuel brut de 1,125 %, équivalent au mi échange de même durée majorée d'un écart de 95 points de base. La date de jouissance et de règlement de l'opération sera le 17 janvier 2019. Le prix définitif représente une décote de 84,9 bps par rapport à la courbe BTP.
« Face aux 750 millions d'euros passés, plus de 925 millions d'euros d'ordres ont été reçus de plus de 70 investisseurs. La demande des investisseurs institutionnels étrangers a été importante : 52% de l'émission a été placée à l'étranger, principalement en Allemagne, Autriche et Suisse (26%), les pays nordiques (9%), la France (7%), le Royaume-Uni (4%) , le Benelux (4%) ainsi que l'Espagne et le Portugal (2%). 48% de l'émission a été placée auprès d'investisseurs institutionnels italiens », lit-on dans la note du groupe.
