Cementir vend les activités italiennes à HeidelbergCement, du groupe Italcementi, pour 315 millions. L'annonce a été faite ce matin, mercredi 19 septembre, mais les rumeurs de la nouvelle circulaient en Bourse à tel point que l'action Cementir a fait de fortes hausses sur le marché depuis lundi où l'action Cementir a bondi de 7%, un rallye qui s'est poursuivi sur Mardi avec +6,9% au plus haut depuis le début de l'année à 6,7 euros. Après l'ouverture sur la Piazza Affari le le titre est parmi les plus achetés, au dessus de 7,2 euros, en hausse de 6,74%. Buzzi-Unicem progresse également, menant les hausses des Blue Chips de +5,3%.
Cementir vend toutes les activités italiennes à Italcementi (groupe HeidelbergCement) pour 315 millions. L'annonce surprise de la société du groupe Caltagirone explique que la vente concerne 100% de Cementir Italia y compris les filiales Cementir Sacci et Betontir.
« Suite à cette opération – explique Francesco Caltagirone jr, président-directeur général de Cementir Holding – la dette financière nette du groupe à fin 2018 sera proche de 0,5 fois la marge brute d'exploitation. Cela nous donnera l'opportunité de saisir d'autres opportunités qui pourraient se présenter à l'avenir, comme cela s'est produit au cours des douze derniers mois". L'intention semble donc être de procéder à de nouvelles acquisitions.
L'activité de Cementir Italia comprend 5 cimenteries à cycle complet et 2 centres de broyage de ciment, ainsi que le réseau de terminaux et de centrales à béton en Italie. La contrepartie de la transaction (valeur d'entreprise), ajoute la note, est de 315 millions sur une base « cash et sans dette ». La transaction, faut-il ajouter, est soumise à l'autorisation de l'Antitrust et la clôture est prévue pour le début de 2018. En 2016, les revenus pro forma des ventes du groupe Cementir Italia se sont élevés à 136 millions (en considérant Cementir Sacci pour 12 mois effectivement acquis à fin juillet 2016)
L'idée de vendre tous les actifs italiens, observe Radiocor, mûrissait peut-être déjà en avril, lorsque lors de la réunion budgétaire de Cementir, Caltagirone jr se plaignait de la lenteur du processus de concentration en Italie, un marché "d'une capacité de production de 40 millions de tonnes et une demande stable de 19 millions », a-t-il déclaré. "Le mot d'ordre en Italie pour le ciment - a ajouté Caltagirone s'adressant aux journalistes à cette occasion - est de se diversifier à l'étranger aujourd'hui et le temps ne sera pas court". Les activités italiennes représentent environ 12% des revenus du groupe.
