Les destins de la finance sont intimement liés à ceux des commérages et de l'actualité criminelle. Annabelle Yao, fille du fondateur de Huawei, Ren Zhengfei, était la vedette du bal des débutantes à Paris. Mais alors que la fille de 21 ans de l'ancien officier de l'Armée populaire planait dans les bras de Gaspard de Limburg Stirum, sa sœur Wanzhou Meng, vice-présidente et directrice financière du géant des télécommunications, elle a fini en prison au Canada, à Vancouver : le dirigeant fait face à une demande d'extradition du ministère de la Justice des États-Unis, celui qui accuse l'entreprise d'avoir vendu des produits et services de haute technologie à l'Iran, pays sous embargo.
LISTINI ET YUAN DOWN APRÈS LE VERROUILLAGE DE LA FILLE DE HUAWEI
Pékin a confié la première réaction à la "provocation" à un tweet de Hu Xjin, chroniqueur très proche de la direction du parti : "Je suis choqué : les Américains ne peuvent pas battre Huawei sur le marché, alors ils ont recours à la triche". Huawei, après tout, n'est pas n'importe quelle entreprise, mais le symbole de l'agressivité de Pékin en matière de haute technologie.
D'où la réaction des marchés, conscients que le blitz de Washington, décidé au lendemain des pourparlers de Buenos Aires entre Donald Trump et Xi JingPing, menace de faire voler en éclat toute hypothèse d'accord tarifaire entre les deux superpuissances.
Toutes les bourses asiatiques ont chuté ce matin, ainsi que les contrats à terme sur l'indice S&P, qui se sont timidement redressés hier.
L'indice CSI 300 des bourses de Shanghai et de Shenzhen chute de 1,7 %. Hong Kong (-2,7%) et Taipei (-2,4%) font moins bien. Le Nikkei de Tokyo (-2,2%) et le Kospi de Séoul (-1,8%) ont également fortement baissé.
Le yen, monnaie refuge pour l'Asie, s'est apprécié face au dollar à 112,6. Le yuan chinois s'affaiblit : cross face au dollar à 6,87 contre 6,83.
LE LIVRE BEIGE CONFIRME LE FREINAGE, LA COURSE AUX OBLIGATIONS
Pendant ce temps, des USA, alors que les Bourses sont au point mort pour les cérémonies en l'honneur de George Bush, d'autres signes de ralentissement de l'économie arrivent : la confirmation vient du Beige Book, le bulletin de la Fed, qui fait état des dégâts (notamment en régions agricoles) du bras de fer avec la Chine.
Les craintes d'une récession continuent d'alimenter les achats d'obligations. Indiquant la direction d'aujourd'hui est l'obligation à dix ans de l'Australie, dont le rendement, en baisse de 3 points de base, tombe aux plus bas de la dernière année et demie à 2,04%.
L'OPEP DÉCIDE DES RÉDUCTIONS AUJOURD'HUI. L'AVERTISSEMENT DE TRUMP
La réunion de l'Opep aujourd'hui à Vienne, qui devra décider de la réduction de l'extraction pétrolière, s'inscrit dans ce décor orageux. Le Brent s'échangeait ce matin sur les marchés asiatiques à 61 dollars le baril, en baisse de 0,8%, hier il perdait 0,9%. La Russie et l'Arabie saoudite seraient parvenues seulement à un accord général sur les réductions de production, le moment et l'ampleur de l'intervention, devant être décidés dans les prochaines heures. Pendant ce temps, Donald Trump fait appel via Twitter au cartel, demandant de ne pas fermer les robinets. Les prix du pétrole ont chuté hier à Piazza Affari : Tenaris -1,9 %, Saipem -1 %, Eni -0,7 %.
PLACES EUROPÉENNES FAIBLES, MILAN TIENT LE TEMPS
L'indice milanais a clôturé la séance d'hier sur un bilan quasiment égal : -0,13% à 19328 1 points. Fitch a revu à la baisse ses estimations de croissance du Bel Paese pour l'année en cours (à +1,2 de 1,2%) et pour la suivante (de 1,1 à 0,4%) : un jugement bien plus généreux que celui de Goldman Sasch (seulement +2019% pour XNUMX).
Les choses ont empiré sur les autres places européennes le jour de la fermeture extraordinaire de Wall Street pour les obsèques de George Bush, escorté dans son dernier voyage par Sully, son fidèle Labrador : Francfort -1,19% ; Paris -1,36% ; Madrid -0,57 %. Mauvaise journée aussi pour les marchés financiers hors zone euro : Londres -1,48% alors que le gouvernement May va de défaite en défaite au Parlement sur Breit ; Zürich -1,62%.
LA PROPAGATION CHUTE À 280, AU PLUS BAS DEPUIS OCTOBRE
Le grand protagoniste de la journée a été le marché de la dette : le rendement des BTP à dix ans a baissé de 7 points de base à 3,07 %, le spread est tombé à 280 points de base, au plus bas depuis début octobre.
Le marché obligataire réagit au changement de ton du gouvernement italien sur la manœuvre économique : ces dernières heures, les principaux membres de la majorité ont explicitement déclaré que la procédure d'infraction de la Commission était à éviter par tous les moyens. Des amendements seront notamment présentés au Sénat pour réduire de 1,5 à 2 milliards les fonds destinés au revenu de base et au quota 100. La nouvelle proposition italienne sur la manœuvre devrait être présentée mardi prochain, lorsque Conte rencontrera le président de la Commission Juncker à Strasbourg. , au Parlement, avant le Conseil européen des 13 et 14 décembre. Un autre sommet quadripartite est prévu aujourd'hui entre le Premier ministre Conte, le ministre de l'Économie Tria et les deux vice-Premiers ministres Salvini et Di Maio.
JUVE PARMI LES GRANDS ENSEMBLE AVEC AMPLIFON. DOWN MEDIASET
La Juventus monte dans le classement des grands noms de Piazza Affari, Berlusconi recule en B. La nouvelle composition de l'index principal de Piazza Affari offre une surprise sensationnelle. La part du club de la Juventus contrôlé par Exor, hier +9,3% à 1,2 euros (+57% depuis le début de l'année), entre dans l'indice Ftse Mib aux côtés d'Amplifon (-0,5%) qui regroupe les 40 blues chips de la Bourse italienne. La nouveauté, opérationnelle depuis le 27 décembre, prend presque des allures de révolution surtout si l'on se penche sur les titres relégués en liste de réserve.
En effet, parmi les renforts figurent Mediaset (-0,3%) et Banca Mediolanum. Bref, le principal fournisseur de contenus sportifs, c'est-à-dire la Juve renforcée par le potentiel de croissance du merchandising à l'ère Ronaldo, vaut plus que les réseaux Alfa et le réseau d'épargne contrôlé par la famille Doris et Fininvest. Banca Imi a doublé l'objectif de cours des champions italiens. Ainsi s'achève la revue des indices en vue de 2019 : depuis hier, le panier principal compte un troisième recrue, Diasorin (+3,6%), la meilleure valeur du jour qui a pris la place de Luxottica. Hera et Cerved entrent également dans les réserves.
FEU VERT À L'ACCORD MEDIOBANCA, GENERALI FAIT SES ACHATS
Les banques ont clôturé en territoire positif, l'indice national progressant de 0,9% par rapport aux -0,7% du Stoxx européen du secteur. Le secteur a été soutenu par des rumeurs sur le possible lancement imminent d'un nouveau plan Tltro par la BCE. Les meilleurs ont été Bper (+1,9%) et Ubi (+1,8%).
Les gros actionnaires de Mediobanca (+0,21%) ont donné leur feu vert au pacte de concertation qui se substitue au pacte syndical.
Généraux faibles (-1%). La société a acquis la totalité de CM Investment auprès de Bofa Merrill. A l'ouverture de l'Investor Day, le géant suisse de l'assurance, Zurich Financial, a annoncé qu'il atteindrait ses objectifs 2019.
DB FAIT LA PROMOTION DE CAMPARI, LES UTILITAIRES BONNES
Actions défensives bien achetées. Campari +0,9% : Deutsche Bank relève son jugement d'achat en attente et son objectif (de 7,4 à 9 euros).
Parmi les utilities, Italgas +1,5%, Enel +1% et Snam +1% après avoir racheté des obligations pour environ 538 millions d'euros. A2A +0,5% : la filiale Acsm/Agam prévoit de doubler son Ebitda entre 2019 et 2023, sur les cinq prochaines années, de 34 millions à 124 millions.
Moncler rebondit, qui avait perdu 3,7% la veille.
TREVI MALADE SOUS LE FREINAGE FCA
Down Stm, en baisse de 3,2%, le stoxx européen du secteur perdant 1,8%. Fiat Chrysler faible (-1,6 %), pire que le Stoxx européen (-1 %), après l'annonce de l'éventuel accord entre Ford et Volkswagen.
Male Buzzi (-4,2%), impacté par le downgrade de JP Morgan de 'Overweight' à 'Neutre' avec un objectif de cours passant de 20 à 25 euros.
En dehors du panier principal, Trevi Finanziaria s'envole (+16,8%) avec un maximum de plus de 20% après que le conseil d'administration a décidé d'accepter l'offre de 140 millions d'euros reçue de Megha Engineering/Infrastracture pour la branche entreprise active dans le secteur pétrolier.
