A un pas de la dixième hausse consécutive, le Bull trébuche Wall Street à quelques pas du record historique de l'indice S&P. Le retournement a commencé vers la clôture de mercredi, alors qu'un autre résultat « historique » semblait déjà acquis d'avance. Au contraire, le « piège » s'est soudainement déclenché : lors des dernières transactions, l'indice S&P a perdu 1,5 %. Le Dow Jones, en baisse de 476 points, a fait encore pire. C'est la fin de Rallye de Noël ou une correction inévitable après l'euphorie largement répandue par les messages de la Fed ? La seconde est bonne, c'est l'interprétation la plus répandue : les données économiques d'hier (indice de confiance et ventes de logements neufs) ne confortent pas la prévision d'une prochaine baisse des taux aux États-Unis tandis qu'en Europe le banquier néerlandais a pris soin d'apaiser l'enthousiasme. Klaas Knot: Il est « plutôt improbable » que la BCE réduise ses taux au cours des six premiers mois de l’année prochaine, car elle a d’abord besoin de connaître les données sur les accords salariaux. Un joli seau d'eau pour apaiser l'enthousiasme prématuré qui se fera sentir sur les marchés de Noël. À moins que les chiffres de l'inflation de demain ne ramènent la bonne humeur.
La saison dorée des obligations se poursuit
La chute du marché boursier américain n’a toutefois pas compromis la hausse des rendements. marchés obligataires. Le T Bond américain à dix ans a continué de chuter jusqu'à un nouveau plus bas du jour au lendemain, tombant à 3,860, en ligne avec les obligations anglaises, au parfum d'une baisse des taux.
Plus significative encore est la baisse du Bund à dix ans à 1,97%, sous le seuil psychologique de 2% pour la première fois depuis un an. Le BTP à dix ans recule également à 3,60%, à son plus bas niveau depuis décembre 2022.
Le Bourses européennes, dans le sillage de Wall Street, a ouvert en baisse.
Feu vert au Pacte de stabilité
L'indice Ftse Mib de Milan a terminé hier la séance à parité. Mais la nouvelle « historique » est l'accord sur le Pacte de stabilité.
Les ministres des Finances de l'Union européenne ont trouvé un accord sur la réforme ce qui donne plus de temps pour réduire la dette et encourage les investissements publics, même pendant le processus de consolidation budgétaire. « Il y a des choses positives et d’autres moins. Cependant, l'Italie a obtenu un accord durable pour notre pays visant, d'une part, à une réduction réaliste et progressive de la dette, tandis que d'autre part, elle envisage les investissements, notamment du Pnrr, avec un esprit constructif", a commenté le ministre de l'Économie. Giancarlo Giorgetti.
Les nouvelles règles
Les nouvelles règles fixent des montants minimaux de réduction moyenne de déficit et dettequ'un gouvernement doit respecter, c'est pour satisfaire les demandes des pays dits frugaux, l'Allemagne en premier lieu. Mais, en général, les nouvelles règles sont plus souples que les précédentes. « Nous considérons comme positive – a poursuivi Giorgetti – la transposition de nos demandes initiales de prolongation automatique du plan lié aux investissements du Pnrr, après avoir considéré la défense comme un facteur important, la déduction des dépenses d'intérêts du déficit structurel jusqu'en 2027 » , ajoute-t-il Giorgetti. La réforme n’aura pas d’impact sur les règles budgétaires européennes en 2024 car les budgets des différents pays pour l’année prochaine ont déjà été décidés sur la base des orientations courant 2023. Les nouvelles règles Cependant, ils établiront un rythme lent mais régulier de réduction du déficit et de la dette à partir de 2025 sur une période comprise entre quatre et sept ans, avec la possibilité d'une prolongation si un pays met en œuvre des réformes et investit dans des secteurs prioritaires pour l'UE.
Alors que le anciennes règles obligeait un pays très endetté comme l'Italie à réduire chaque année sa dette d'un vingtième de l'excédent supérieur à 1 % du PIB, ou de 20 % du PIB pour Rome, les nouvelles règles n'exigent qu'une réduction annuelle moyenne de la dette d'au moins 60 %. du PIB.
Le gouvernement italien est prêt à demander à l'UE cinquième volet du Pnrr de 10,5 milliards d'euros après que la salle de contrôle chargée de gérer le Pnrr a approuvé les 52 objectifs attendus pour 2023. Les objectifs ont été remodelés à la lumière de la révision menée par le gouvernement qui a également conduit à une réduction des tranches du plan et à une prolongation de temps.
Le pétrole monte, le Bitcoin monte en flèche
Brent à 79,70 dollars, Wti 74,20. Quatrième hausse consécutive. LE prix de l'énergie réagissent à l'annonce des attaques des Houthis en mer Rouge, une escalade militaire qui rend difficile l'accès des compagnies maritimes au canal de Suez. Jusqu’à présent, l’impact sur l’offre de pétrole semble avoir été limité, même si le marché continuera de surveiller la situation.
Bitcoin (43.500 2023 usd) devrait clôturer 165 avec un bond de +XNUMX%, alors que le marché continue de miser sur l'imminence citation ETF Bitcoin à Wall Street. Les patrons de la communauté crypto sont très optimistes. Les niveaux de gris en font partie. Fin novembre, ses hauts responsables ont rencontré la division des transactions et des marchés de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour discuter des détails de son fonds fiduciaire phare Bitcoin que la société envisage de convertir en ETF. Dans ce contexte, le PDG de Jan3, Samson Mow, a prédit que les ETF pourraient pousser les prix du Bitcoin à 1 million de dollars !
Le fonds Eip entre dans Plenitude, Diasorin acquitté
Le fonds Eip devrait entrer dans Plenitude avec une part de l'ordre de 10%, rapporte ce matin Il Sole24Ore. L'accord devrait être annoncé aujourd'hui.
erg a annoncé son entrée sur le marché des énergies renouvelables aux États-Unis. La société a signé un partenariat stratégique avec Apex Clean Energy pour acquérir un portefeuille d'installations éoliennes et solaires de 317 MW dans l'Iowa et l'Illinois.
stellante. Le ministre de l'Entreprise, Adolfo Urso, a déclaré que le gouvernement s'efforçait d'ouvrir les portes à d'autres constructeurs automobiles, en plus de Stellantis, dans le but d'augmenter la production automobile en Italie.
Intesa Sanpaolo. Goldman Sachs a réduit la participation potentielle globale à 1,34% (dont 0,78% avec droits de vote, 0,1% comme participation potentielle et 0,46% dans d'autres positions longues) contre 5,78% (dont 5,05% en instruments financiers) auparavant, selon la Consob. mises à jour.
Unicredit. Goldman Sachs a réduit la détention potentielle globale à 0,54 % (dont 0,02 % avec droits de vote, 0,003 % potentiel et 0,52 % dans d'autres positions longues) contre 5,78 % (dont 5,08 % en instruments financiers) précédemment détenue.
MFE se montre de plus en plus "impatient" et "sceptique" quant à la stratégie du PDG de Prosiebensat.1 Bert Habets de relancer l'entreprise, comme l'a déclaré une source proche de Mfe, le principal actionnaire du groupe de télévision allemand.Diasorine. Le Tribunal de Pavie a déclaré qu'il n'y avait pas lieu de poursuivre, car "le fait n'existe pas", pour le PDG Carlo Rosa et le directeur scientifique Fabrizio Bonelli par rapport à la procédure pénale engagée contre eux pour délit de détournement de fonds.
