C'est l' jour de la réserve fédérale, mais aussi la dégradation des perspectives de l'Italie par l'agence de notation S&P, la baisse de la confiance des consommateurs dans toute l'Europe, y compris en Italie, et les coupures d'approvisionnement en gaz russe. Pourtant, Piazza Affari décide de ne pas s'en soucier et de célébrer le trimestriel positif publié aujourd'hui par Unicredit, classant la séance comme la meilleure bourse d'Europe. La fin indique +1,52% à 21.480 XNUMX points de base.
La révision à la baisse de S&P fait grimper l'écart
L'agence de notation américaine Standard & Poor's a communiqué une révision à la baisse des perspectives sur notre pays. Sur la base des nouvelles conditions politiques et économiques, S&P ne classe plus les perspectives pour l'Italie comme "positif", mais aussi "stable". La raison est évidente : selon l'agence la chute du gouvernement Draghi cela pourrait « détourner l'attention des réformes clés et peser davantage sur la confiance et la croissance à une époque de forte incertitude et de hausse de l'inflation ».
Mais alors que le titre ne semble pas avoir donné trop de poids à l'actualité, le marché secondaire réagit mal, avec le spread entre Btp et Bund qui s'envole à 249 points de base (+3,5%), une forte hausse par rapport aux 235 points de base de la veille. Aussi à la hausse Rendement des obligations à XNUMX ans Les Italiens qui s'établissaient en fin de journée à 3,54% contre 3,35% hier.
La confiance des consommateurs en crise
Selon les données publiées aujourd'hui par l'Istat, la confiance des consommateurs en Italie est passée de 98,3 à 94,8 en juillet, le niveau le plus bas depuis mai 2020, tandis que la confiance des entreprises est passée de 113,4 à 110,8. Toutes les composantes de l'indice de confiance des consommateurs sont en baisse, le climat économique et futur passant de 93,9 à 84,9 et de 98,8 à 92,9, respectivement. Pour les entreprises, la confiance se dégrade dans l'industrie et les services marchands, alors qu'elle s'améliore dans la construction et le commerce de détail.
La dégradation ne concerne pas que l'Italie, en effet si l'on regarde les résultats enregistrés outre-frontière il semble que le climat concerne aussi les autres pays européens. En France, l'indicateur qui résume la confiance des ménages a perdu deux points, tombant à 80, tandis qu'en Allemagne, la confiance des consommateurs allemands est tombée à des plus bas historiques : -30,6 points contre -27,7 le mois précédent. Le résultat est moins bon que les attentes des analystes qui indiquaient -29,5.
La Russie coupe à nouveau ses approvisionnements et les prix du gaz s'envolent
Comme annoncé lundi, Gazprom a réduit ses flux via Nord Stream à 20 % de la capacité maximale. Les cotations à Amsterdam dans la matinée ont atteint un nouveau record intrajournalier de 225 euros par mégawattheure, avec une hausse de 12% par rapport à la séance de mardi, pour ensuite continuer à 206 euros par mégawattheure, Pour comprendre l'ampleur des augmentations, il suffit de penser qu'au cours du dernier mois à Amsterdam, les prix ont augmenté de 3,3 %, alors que par rapport à juillet 64,5, l'augmentation est de 2021 %.
Légèrement en hausse aussi Prix du pétrole, le Brent arrivant à échéance en septembre à 105,06 dollars le baril (+0,63%) et le WTI à 96,55 dollars le baril (+1,64%). Il reste à la place l'euro stable: le taux de change avec le dollar est à 1,0116 points.
Les bourses résistent et clôturent positivement
Malgré les nouvelles pas vraiment positives qui sont arrivées au cours de la journée, les bourses européennes ont clôturé la séance en territoire positif. Le meilleur, comme mentionné, est Piazza Affari, suivi de Madrid (+ 0,76%), Parigi (+ 0,84%) et Francfort (+0,57% avec Deutsche Bank en baisse de 1,65 % e Mercedes +3,5% après le trimestriel). Hors UE aussi Londra il progresse (+0,6 %).
Au salon Piazza Affari Unicredit et Nexi
A Milan, le sceptre du "meilleur titre" revient à Nexi, qui dans la foulée du rallye Worldline à Paris (+13,7%), marque +8,9% en fin de séance. Il suit de près Unicredit, qui termine la journée avec une hausse de 8,64 %. La banque dirigée par Andrea Orcel a vu le bénéfice augmente de 74 % et a relevé sa guidance pour l'ensemble de 2022. Mais surtout, il a rassuré le marché sur le fait que l'exposition à la Russie "est sous contrôle".
Les comptes poussent également Saipem (+5%) qui au cours des six premiers mois de l'année a réussi à réduire les pertes à 130 millions d'euros par rapport à la perte de 779 millions enregistrée au premier semestre 2021.
Aussi parmi les meilleurs titres du jour Iveco (+ 5,12%) et stm (+3,4%). La pire performance est plutôt que Pirelli (-2,61%), suivi de Diasorine (-2,21 %)e inwit (-1,06%).
En dehors du Ftse Mib, ça déçoit plutôt Fincantieri (-7%) qui a enregistré au premier semestre des revenus en hausse de 16% à 3,51 milliards, mais un résultat net négatif de 234 millions, également dû à une revue stratégique des contrats dans le secteur des infrastructures.
Wall Street en hausse avant la Fed : le Nasdaq en orbite
Wall Street continue de grimper fortement, dans l'attente des décisions du réserve fédérale que ce soir, à 20 heures, heure italienne, devrait annoncer une hausse des taux d'intérêt de 75 points de base pour tenter de contenir l'inflation, qui a atteint son plus haut niveau depuis 40 ans. Les craintes que cette décision ne pousse l'économie en récession continuent de croître, comme en témoigne l'inversion de la courbe entre les taux du Trésor à 10 ans et à 2 ans.
Les investisseurs surveillent également les résultats des bénéfices cette semaine, les plus occupés de la saison des bénéfices. À ce jour, plus de 150 sociétés du S&P 500 ont publié leurs résultats du deuxième trimestre dans les délais et environ 70 % ont dépassé les attentes des analystes, selon les données de FactSet. Les comptes de arriveront aussi dans la soirée Facebook (+ 2,5%).
Parmi les principaux indices, le Dow Jones a progressé de 0,34 %, le S&P 500 de 1,3 %, le Nasdaq jusqu'à 2,4%. Remorquer est Microsoft (+4,6%) qui a fourni des prévisions de ventes encourageantes et engage une action de lobbying au Congrès pour convaincre le gouvernement de diffuser ses contrats sur le cloud, pour l'instant monopole quasi exclusif de Amazon (+3,8%). Alphabet, la société mère de Google, a annoncé hier des revenus publicitaires supérieurs aux attentes et ses actions ont augmenté de 3,3 %.
