Les craintes suscitées par l'augmentation des infections s'arrêtent aux frontières de l'Europe. Wall Street, qui désespère désormais de recevoir des indications sur la relance économique avant le vote, se concentre sur la suite de la tentative de relance de dernière minute de Donald Trump. Et la Chine, zone la plus dynamique de l'économie mondiale, attend avec confiance la publication lundi des premières estimations du PIB pour le troisième trimestre, qui devraient accélérer de 5% par rapport aux 3,2 précédents grâce à la contribution de la consommation et de l'investissement en capital. . Il pourrait s'agir d'une injection de bonnes nouvelles pour contrer le pessimisme suscité par la deuxième vague de la pandémie, qui risque de dominer les travaux du Conseil européen.
Le Shanghai Composite, en baisse de 0,5 %, a clôturé la semaine en hausse d'environ 2 %.
Contraste avec les autres listes de prix. Le Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 0,7 % et le BSE Sensex de Mumbai de 0,8 %. Tokyo Nikkei -0,3%. Kospi de Séoul -0,7%. S&P ASX 200 de Sydney -0,5 %.
Les contrats à terme à Wall Street ont peu bougé ce matin. Hier soir, grâce à la reprise finale, le S&P500 a clôturé la séance avec une baisse modeste, -0,2%. Le Dow Jones est plat (-0,07%). Le Nasdaq a perdu 0,5%, principalement en raison des ventes sur les grandes entreprises, en fait le Nasdaq 100 a moins bien résisté, avec une baisse de 0,7%.
MORGAN STANLEY (+1,3 %) FERME DES COMPTES BANCAIRES
Les grands noms de la technologie ont cédé la place aux plus petites entreprises : l'indice Russell 2000 a gagné 1,1 %. Le marché a été soutenu hier par la performance de Walgreen Boots Alliance, +4,8% après comptes.
Morgan Stanley était également positif (+1,3%) ; le rapport trimestriel montre qu'à l'instar des autres banques, les bénéfices du négoce sont en croissance mais que le commerce de détail est décevant.
DESCENTE PÉTROLIÈRE, LA PRODUCTION DE LA LIBYE AUGMENTE
Le pétrole WTI toujours en baisse de 1%. La Libye pousse de plus en plus sur la production : selon Bloomberg, nous avons atteint le demi-million de barils par jour, avec le maxi-champ de Sharara qui monte à 110.000 1,2 barils par jour ; L'objectif de Libya National Oil Co est de se rapprocher des niveaux d'avant le déclenchement de la guerre civile, autour de XNUMX million de barils. La Libye fait partie de l'OPEP, mais a été exemptée des restrictions que les autres membres se sont imposées cette année.
SOS DE MERKEL, JEUDI NOIR POUR L'EUROPE
Le jeudi noir des marchés européens est arrivé, ponctuel comme chaque mois d'octobre. Mais cette fois plus dangereuse, car elle a été imposée par des circonstances extérieures et non par des excès du marché. Les bourses d'Europe ont en effet lourdement chuté face à l'accélération de la contagion. Les ventes ont bondi après qu'Angela Merkel a averti que l'Allemagne ne pourrait pas gérer un deuxième verrouillage. C'est dans ce contexte dramatique (24 XNUMX nouveaux cas en France en attente du couvre-feu) que s'est ouverte hier soir la réunion de deux jours du Conseil de l'Europe.
ULTIMATUM SUR LE BREXIT : LONDRES « SURPRISE ET DÉÇUE »
Le Conseil européen a renvoyé la balle du Brexit dans le camp de Boris Johnson. A l'issue de la première session de la rencontre entre les chefs d'Etat et de gouvernement des Etats de l'UE, l'exhortation venant de Bruxelles est que le Royaume-Uni prenne "les mesures nécessaires pour rendre l'accord possible". Côté anglais, le négociateur Frost s'est dit "très surpris et déçu" par la position de l'UE. La livre a lourdement chuté en seconde partie de séance.
LE MARCHÉ GÉNÈRE DES PERTES
Piazza Affari a laissé 2,77% sur le terrain, tout en restant, quoique de justesse, au-dessus de la barre des 19 points (19.065). Moins lourdes, mais légèrement, les pertes des autres listes : Francfort -2,54%, Londres -1,76% et Madrid -1,44%.
MAIS DAIMLER SURPREND DANS LE POSITIF
Étonnamment accélère Daimler. Le groupe automobile allemand a déchiré les attentes du trimestre en termes de résultat opérationnel : 3,07 milliards d'euros, soit près du double de la prévision du consensus.
LVMH : -7% DE VENTES, MIEUX QUE PRÉVU
Paris -2,11%. Le géant français du luxe LVMH a annoncé une baisse de 7% de ses ventes comparables au troisième trimestre, dépassant les estimations des analystes.
Le secteur du tourisme a fortement chuté sur l'Eurostoxx ; au plus bas depuis plus de trois semaines, les voitures et l'énergie. Les banques sont lourdes. Christine Lagarde a déclaré hier que le secteur bancaire dispose de réserves suffisantes pour absorber les pertes. Le président a ajouté que la BCE est toujours prête à assouplir davantage la politique monétaire si nécessaire, surtout parce que les incertitudes liées à l'évolution de la pandémie pourraient affaiblir la vigueur de la reprise.
Au terme d'une séance qui a vu le climat d'aversion au risque pénaliser les périphériques, le BTP récupère une partie des pertes après les propos du président Lagarde.
PARLEZ LAGARDE, LE BTP RECOVER
Le taux à 0,65 ans se situe dans la zone des 0,61 %, après avoir clôturé à 0,7 % la séance précédente. Au moment de l'intervention de Lagarde, il était de 127 %. L'écart s'élevait à 132 points avec une mise sur 119 contre XNUMX à la veille.
PARFUM CONDAMNÉ : LEONARDO -3,9%
Douche froide pour Leonardo. Étonnamment, le Tribunal de Milan a condamné six ans d'emprisonnement et 2,5 millions d'euros d'amende pour l'ancien top management de Mps, Alessandro Profumo, aujourd'hui PDG de di Leonardo (-3,99%), et Fabrizio Viola, pour délit d'initié et fausse communication d'entreprise. Le procureur avait demandé l'acquittement.
SEULE FERRARI ÉVITE LE ROUGE, L'AGRICOLE SOUTIENT BPM
Ferrari +0,5% : Bank of America a relevé l'objectif de cours de l'action de 235 à 265 dollars, confirmant la cote d'achat. Le Cavallino était la seule puce bleue sur 40 actions composant le FtseMib jeudi.
Banco Bpm en légère baisse (-0,3%), positif sur la majeure partie de la séance. La Banque a signé un accord confidentiel avec le Crédit Agricole sur l'éventuelle fusion de la banque avec les activités italiennes du groupe français. En cas de succès du rapprochement, Crédit Agricole détiendrait 40% du capital de Banco Bpm. Selon Reuters, Banco Bpm serait ouvert à discuter de M&A avec tout le monde, tandis que des contacts approfondis sont en cours avec Crédit Agricole sur des partenariats de crédit à la consommation. Dans le cadre des accords signés par les deux banques en juin 2019 pour renforcer le partenariat, une option de vente est déjà envisagée pour Banco Bpm sur 10% d'Agos, dont Banca Italiana détient 39% et Agricole 61%, à exercer en juin 2021 au prix de 150 millions d'euros.
Unicredit a fortement reculé (-3,4%) : les 5 Etoiles ont pris le terrain contre la nomination de Pier Carlo Padoan à la tête de l'institut par crainte d'opérations qui pourraient concerner Mps (-4,93%) et Intesa Sanpaolo (-4,5%).
Azimut (-4%) recule fortement dans le secteur géré.
LE CONFINEMENT FAIT PEUR À L'INDUSTRIE : PIRELLI -4,3%, STM RÉSISTE
Au rouge foncé les industriels, sur qui pèse le danger du confinement numéro deux. Pirelli laisse 4,32% sur le terrain, Cnh 2,16%. Fiat Chrysler -2,14% a annulé l'effet positif de la signature du contrat avec le syndicat canadien. Prismien -1,89 %.
Stm a contenu ses pertes (-1,42%), qui a acquis et intégré les actifs du français Somos Semiconductor.
Les compagnies pétrolières sont également en baisse : Tenaris -4,99%, Saipem -3,28%, Eni -4,18%. L'OPEP a déclaré que la demande de pétrole ne se redresse pas comme prévu.
PREUVE D'ACCORD, MAIS ATLANTIA RECULE
Atlantia ralentit (-3,66%) après la pause d'hier (+9,6%). Ce sera un week-end important mais sans doute pas décisif pour l'accord entre le groupe Benetton et le CDP.
Parmi les moyennes capitalisations, Technogym (-5,6%), Mutuionline (-5,37%) et Cerved (-5,04%) performent mal.
A noter en revanche Sit (+1,5%) après la signature par la société d'un accord engageant pour l'acquisition de 100% de Janz-Contagem et Gestao de Fluidos SA, société portugaise consolidée détenue par la famille Janz spécialisée dans le de compteurs d'eau résidentiels.
