Séance mitigée en Europe et pratiquement terne pour Piazza Affari, qui a clôturé juste en dessous des niveaux de la veille (-0,08%) à 25.736 points, avec la liste principale freinée par des prises de bénéfices sur les valeurs pétrolières et des ventes bancaires. Cependant, Atlantia s'envole, +3,56%, suite à l'annonce d'un rachat de 1-2 milliards et d'une nouvelle politique de dividende, qui verra la distribution de 600 millions dès les comptes 2021 (avec une croissance ultérieure du coupon), grâce à la cession de 88% d'Aspi au consortium mené par CDP et encaissement conséquent de 8 milliards d'euros.
Overseas Wall Street continue de baisser légèrement après les records d'hier et le jour du début de la réunion tant attendue du Federal Open Market Committee (FOMC), le bras de la politique monétaire de la banque centrale américaine. L'événement de deux jours se terminera demain par une conférence de presse du président Jerome Powell. En attendant, le marché des obligations d'État américaines reste légèrement ému, tandis que Boeing est mitigé en Bourse, malgré l'accord historique UE-États-Unis, qui intervient après 17 ans de différends, pour le financement public de la compagnie américaine et de l'européen Airbus. Les deux pays suspendront mutuellement leurs tarifs pendant 5 ans. La Maison Blanche, dans le communiqué avec lequel elle a confirmé la nouvelle, a informé que Washington et Bruxelles "travailleront ensemble pour contrer les actions de la Chine dans le secteur de l'aviation". La polémique sur les tarifs imposés par la Maison Blanche sur l'acier et l'aluminium importés de l'UE prendra « du temps », mais la présidente de la commission Ursula Von der Leyen, maintenant que l'axe avec les États-Unis a été rétabli avec le G7, il espère trouver une solution.
En tout cas, l'ensemble des actionnaires européens a enregistré des gains pour la huitième séance consécutive, grâce à la campagne de vaccination en cours, à la reprise rapide et robuste et à la conviction que les banques centrales ne retireront pas prématurément les mesures de relance. L'indice de référence STOXX 600 a atteint un niveau record cette semaine après que la Banque centrale européenne a affiché une position accommodante malgré la hausse de l'inflation. Les données définitives du mois de mai sont publiées aujourd'hui en Allemagne : croissance mensuelle de 0,5% et 2,5% en rythme annuel, en ligne avec les estimations préliminaires et Francfort clôture en hausse de 0,31%, avec des valeurs industrielles bien achetées et vouées à bénéficier d'un rebond de la économie. Londres +0,32% et Paris +0,35% sont également positifs, alors que
Madrid perd 0,62%, principalement en raison du plongeon d'ArcelorMittal -4,52%. Dans le secteur obligataire, on assiste à un boom des demandes pour les premiers Eurobonds. Le placement de la première émission à dix ans à échéance 2031 liée au projet Next Generation Eu a commencé aujourd'hui, qui servira à donner du gaz à l'économie des États européens, à commencer par l'Italie. Le premier placement (Bnp Paribas, Dz, Intesa Sanpaolo et Morgan Stanley, chef de file Danske Bank et Santander) a déjà largement dépassé le plafond de cent milliards de demandes contre une offre de dix milliards d'euros, la première tranche d'émissions qui, pour 2021 , ils pourraient atteindre un total de 185 milliards (mais cela devrait rester bien en deçà du plafond). Il s'agit de la première d'une série d'émissions pouvant atteindre 800 milliards d'euros qui financeront des subventions et des prêts aux États membres jusqu'en 2026.
Dans ce contexte, le secondaire italien a clôturé dans le vert : le spread entre les BTP 10 ans et les Bunds de même duration s'est arrêté à 97 points de base (-1,19%) et le taux de l'obligation italienne a été de +0,74%. Entre-temps, la Banque d'Italie a appris qu'en avril la dette publique italienne avait atteint un nouveau record. L'augmentation constatée est de 29,3 milliards par rapport au mois de mars, de manière à porter la dette totale des Administrations Publiques à 2.680,5 milliards.
L'euro-dollar est stable, autour de 1,21. Parmi les matières premières, le cuivre glisse de plus de 3% sur les marchés internationaux à 4,36 dollars la livre, même s'il est toujours resté à son plus haut niveau depuis plus d'un an. Le pétrole reste sur la crête de la vague, s'échangeant à la hausse. Les contrats à terme sur le Brent évoluent au-dessus de 73 dollars le baril, tandis que le brut texan nécessite près de 72 dollars. La poussée de l'or noir ne suffit pas aujourd'hui pour les actions du secteur de Piazza Affari, qui clôturent sans ordre particulier après les gains de la veille. Tenaris, -2,05 %, est la pire part du Ftse MIb, Saipem perd 0,18 % ; Eni +0,06%.
Les ventes pénalisent surtout les banques, à partir de Bper -1,57% ; Banque Bpm -1,5 %. Hors de la liste principale du MPS -2,04 %. Andrea Enria, président du conseil de surveillance de la BCE, a déclaré aujourd'hui que la Banque centrale européenne prévoyait de prendre une décision le 23 juillet sur la possible levée de la limite imposée aux paiements de dividendes bancaires et aux rachats d'actions. Parmi les blue chips milanaises en hausse figurent Moncler +1,44% et Interpump +1,1%.
Italgas a lâché 0,03% et n'a pas réagi, en séance, au feu vert du nouveau plan à 2027 qui prévoit des investissements de 7,9 milliards d'euros (+0,4 milliard sur le plan précédent), dont 2 milliards sur les appels d'offres gaz, 380 millions sur le M&A et 1,4 milliard pour la digitalisation des réseaux. La politique actuelle de dividende a été confirmée pour la période triennale 2020-2023. Les actions d'Italia Independent dépassent l'Aim, +27,61%, suite à la signature de l'accord de licence par la marque fondée par Lapo Elkann avec Pacha pour la création de collections de lunettes.
