Le spectre nucléaire et l'arrivée de nouvelles sanctions, dans une guerre dont la fin n'est pas encore en vue, ont assommé les bourses européennes et déterminé le démarrage négatif de Wall Street.
Alors que la Russie lance de nouvelles attaques contre l'Ukraine et prend le contrôle du Centrale nucléaire de Zaporizhzhia, le plus grand d'Europe, les investisseurs fuient les actions et recherchent rapidement des actifs qui soutiennent leur argent tels que l'or, les T-Bonds et Bunds, le dollar. Pendant ce temps, les sanctions (et celles qui se préparent) font exploser les prix des matières premières : gaz, pétrole, blé.
Les marchés ont d'abord été effrayés par un incendie qui s'est déclaré dans le bâtiment servant à la formation du personnel de la centrale nucléaire et bien que le feu ait été éteint et que la centrale n'ait pas été touchée par les flammes, le climat sur les marchés s'est calmé rendu progressivement plus incandescent.
Bourses en chute libre : au plus bas depuis un an
La semaine se termine ainsi de la pire des manières pour Place Afari, qui cède 6,24 et dégringole à 22.464 10 points, au terme d'une séance avec Telecom et les banques en chute libre. Depuis le début de la guerre, la principale bourse milanaise a perdu plus de XNUMX %.
Le tableau n'est pas meilleur dans le reste de l'Europe, où les listes chutent à leurs plus bas niveaux depuis un an, plombées surtout par les titres des instituts de crédit et du secteur automobile. L'indice de volatilité dans la zone euro monte à 45 points pour la première fois depuis juin 2020. La photo finale montre Parigi perdre 4,97%, donc Amsterdam -4,78% Francfort -4,39% Madrid -3,68% Londra -3,59%.
Moscou a été fermée pour un cinquième jour consécutif record et ne devrait pas rouvrir avant le 8 mars. En attendant, après la baisse de la note de Fitch et Moody's, S&P abaisse également sa note, qui évalue aujourd'hui la Russie comme « CCC- », maintenue en CreditWatch Negative, pour la risque croissant de défaillance.
La situation, entre autres, semble destinée à s'aggraver pour l'économie russe, mais aussi pour le reste du monde, après que la réunion des ministres des affaires étrangères du G7 a révélé qu'il était nécessaire de durcir les sanctions contre Moscou. Et Poutine prévient : "Si vous le faites, la situation va empirer".
La pression monte également aux États-Unis et au Royaume-Uni pour frapper directement le secteur pétrolier et gazier russe afin d'empêcher que les recettes d'exportation ne compensent, même partiellement, les dommages des sanctions décidées jusqu'à présent. C'est un sujet très délicat pour la moitié de l'Europe et en particulier pour l'Italie qui dépend largement de ces approvisionnements.
Piazza Affari en maillot très noir
Le tableau global plie Piazza Affari, qui perd le plus. télécommunications, après le passage à tabac d'hier, il a encore chuté de 15,56 % pour atteindre un plus bas historique.
Des banques ont également été vendues des deux mains, à partir de Unicredit, -14,6%, le plus exposé au marché russe. Le budget est lourd pour Bper -10,58%; Intesa -9,01%; Banco Bpm -8,68%; Mediobanca -8,4 %. Également parmi les dix pires blue chips de la journée Unipol -8,23%; Iveco -7,85%; Banca Generali -7,74%; stellante -7,61%.
Sur le Ftse Mib, il n'y a même pas une seule action avec un signe plus.
Hors du panier principal, les gains continuent d'augmenter Gaz plus, -19,71 %.
Bourses en chute libre : les matières premières explosent
La chronique des prix des matières premières est d'un signe et d'une teneur complètement différents.
Vole de plus en plus haut gaz, qui met à jour les valeurs record en Europe. Sur la plateforme TTF, le contrat arrivant à échéance en avril est passé à 202,4 euros le mégawattheure, en hausse de 25,8% par rapport à la clôture d'hier. L'échéance de mai a été déplacée du même montant à 196 euros par mégawattheure. Hier, les prix avaient touché le niveau des 200 euros, aujourd'hui rompu avec l'aggravation continue de la crise ukrainienne.
Il se cabre plus loin huile, poussé par les craintes d'un éventuel blocus des exportations russes qui compenserait le retour des approvisionnements iraniens en cas d'accord avec Téhéran. Moscou est le plus grand exportateur mondial de pétrole brut et de produits pétroliers combinés.
Les futures Brent et Wti sont en hausse : +3,92% pour le premier à 114,79 dollars le baril ; +4,5% le second à 112,51 dollars le baril. Cette période est témoin d'une escalade des hausses de prix sans précédent depuis la crise pétrolière de 1974.
Les achats affluentOr: l'or au comptant se négocie actuellement à 1956,87 dollars l'once, soit une hausse de plus de 1%. Ils volent aussi du palladium, du platine, de l'argent. Au cours de la séance, le blé a atteint un prix record de 400 euros la tonne à la Bourse de Paris, gagnant 38% en une semaine. Le maïs de Chicago a grimpé de 3,31 % à 773 $ le boisseau ; blé +6,52% à 1.225,25 XNUMX dollars le boisseau.
L'euro tremble et les prix des T-Bonds et des Bunds augmentent
La situation n'encourage pas les achats sur l'euro, qui retombe à son plus bas depuis 2020 et se traite de plus en plus près de la parité face au dollar, qui n'a plus qu'à "dépenser" 1,09 pour une monnaie unique.
L'indice du billet vert gagne près de 1 %.
Le taureau, fuyant les actions, se réfugie dans les obligations. En particulier, les prix des obligations du Trésor et des Bunds ont augmenté.
I Cours des actions américaines ils sont en hausse et les rendements en baisse malgré le solide rapport sur l'emploi de février, qui fournit davantage d'arguments pour que la Fed relève ses taux.
Le bon du Trésor à 1,70 ans rapporte 7,53 %, en baisse de XNUMX % depuis la clôture d'hier.
Le mois dernier, 678 4 emplois ont été créés aux États-Unis (hors secteur agricole) contre des attentes bien inférieures. Le chômage est passé de 3,8% à 3,9%, le meilleur chiffre depuis le début de la pandémie, contre des attentes d'une baisse à XNUMX%. Bref, il ne semble pas que le poste offre à Jerome Powell des échappatoires, bien que le salaire horaire moyen soit resté inchangé.
En Europe, le rendement du Bund de référence à 0,1 ans est revenu négatif (-162%). Le secondaire italien a clôturé dans le rouge, avec un spread à 3,71 points de base (+1,53%) et un taux BTP à dix ans de +XNUMX%, inchangé par rapport à la veille.
