LE BULL BRAKES EN ASIE ET À WALL STREET
LE LION GENERALI SE RÉVEILLE À MILAN
Après avoir chargé, Le Taureau fait une pause. En Asie, comme à Wall Street, les marchés ont terminé la séance en signe négatif. Le déficit commercial pire que prévu pèse sur Tokyo -0,46%, tandis que Hong Kong -0,8% signale de nouveaux problèmes pour l'économie chinoise.
Le sentiment est que les marchés attendent des indications précises avant de poursuivre la course : publication ce jour du compte rendu de la réunion de la Fed début août ; plus important encore, la rencontre de demain entre François Hollande et Angela Merkel, une étape fondamentale dans l'adoption d'une position commune face à la demande grecque de report à 2016 des objectifs convenus avec Bruxelles. Le premier ministre grec Antonis Samaras se présentera à Berlin et à Paris avec un nouveau plan, qui prévoit deux milliards d'économies supplémentaires.
Wall Street devient accro à Apple. Les marchés boursiers de New York, après avoir atteint un sommet en quatre ans, ont chuté lorsqu'un flux de réalisations dans la deuxième partie de la séance a fait chuter le leader mondial de la bourse de 1,4%, tombant en dessous de son nouveau record historique. En fin de journée, le S&P était en baisse de 0,35%, le Nasdaq en baisse de 0,29%. Le Dow Jones a perdu 0,51%.
Les listes de prix de l'UE hier ont plutôt recommencé à augmenter après la pause de lundi, grâce à l'optimisme des opérateurs sur une intervention de la BCE pour endiguer la crise des dettes souveraines. Londres, Francfort, Paris et Madrid ont clôturé avec des augmentations comprises entre un demi-point et un point de pourcentage. Milan a fait le meilleur de tous avec le Ftse Mib qui a terminé à +2,4% et le Ftse All Share à +2,25%. Signe que, malgré les frictions qui existent encore au niveau européen sur ce dossier, notamment avec la Bundesbank, le manque de précisions et avec les invitations de la BCE elle-même à ne pas spéculer sur des décisions non encore prises, le marché voit une banque centrale désormais prête descendre sur le terrain.
Lo propagation entre Btp et Bund achats dans le secteur bancaire signalés sous les 410 points de base La séance a été rendue plus sereine par l'adjudication espagnole, où des obligations d'une valeur de 4,5 milliards à 12/18 mois ont été placées sans problème avec des taux tombant à 3,07% et 3,335% (par rapport à la précédente 3,918 % et 4,242 %). Sur le marché des changes, l'euro s'est renforcé et a touché 1,25 dollar à 1,2475 (1,2342) et 99,12 yen (97,96).
Les agences de notation se font à nouveau entendre. Standard & Poor's a refroidi les attentes sur la solidité de la reprise. "Nous ne pensons pas - lit un rapport - que l'économie des États-Unis et des pays européens puisse s'améliorer de manière significative au cours de l'année à venir", en outre, en raison de l'économie de plus en plus faible "il est raisonnable de s'attendre à des conditions de crédit plus problématiques ", aggravé par le . la contagion possible de la crise de la dette européenne et le risque d'un « précipice budgétaire », lié à l'expiration des baisses d'impôts de l'ère Bush.
Au contraire, pour une fois Moody's a un bon mot pour l'Italie. Dans un rapport consacré aux déséquilibres de la zone euro, l'agence de notation a indiqué que l'Italie pourrait revenir aux niveaux de PIB d'avant la crise dès 2013.
Aussi David Riley, directeur de Fitch (enquêté par le parquet de Trani) fait l'éloge de l'Italie. "Le gouvernement italien actuel a beaucoup de crédibilité mais Mario Monti doit progresser le plus rapidement possible pour créer de la lumière au bout du tunnel." Riley a ajouté que l'Italie "n'a pas besoin de plus de mesures d'austérité, celles introduites sont suffisantes, alors que des réformes sont nécessaires maintenant".
À Piazza Affari, les 40 blue chips de l'indice FtseMib ont clôturé en hausse. Les gains les plus importants concernent les banques, à commencer par l'habituel Monte Paschi qui progresse de 7,2%. Après trois jours de hausses anormales, la Consob entend examiner la nature des achats de titres, favorisés par la disposition qui interdit la vente à découvert de titres financiers, gelant ainsi le marché. Unicredit +2,8%, Intesa +5%, Banco Popolare +5,5%. Populaire. Émilie +6,6 %.
Cela mérite une note spéciale le réveil de Mediobanca en hausse de 4,6%. Cette fois, le mess Fonsai n'a rien à voir avec cela : nous en reparlerons à partir du 27 août lorsque le placement de rappel de celui non opté commencera. Unipol réalise quant à lui un bond de 7,2%. Piazzetta Cuccia monte jusqu'à remorquage de Generali +4,8%, favorisé par des rumeurs de cession prochaine de la filiale Generali USA (réassurance). L'opération, qui pourrait rapporter entre 800 millions et 1 milliard d'euros, est liée à la stratégie du nouveau PDG Mario Greco qui vise à accroître la rentabilité du groupe. Selon l'agence Bloomberg, le mandat de conseil pour l'opération a été confié à Citigroup. Les documents de vente pourraient être envoyés aux acquéreurs potentiels dès le mois prochain.
Chez les industriels, Fiat progresse de 2,4% et Finmeccanica de 2,6%, Prysmian +3,2%.
sur marché des changes, l'euro se renforce et se rapproche des 1,25 dollars à 1,2475 (1,2342) et 99,12 yens (97,96) tandis que le ratio dollar-yen s'établit à 79,445 (79,38). Quant au pétrole brut, le WTI a progressé de 1,25% à 97,46 dollars.
