Milan ne réussit pas la reprise déclenchée par Wall Street : le Ftse Mib chute de 2,46 %. Les autres Bourses européennes ne se sont également que légèrement redressées des plus bas de la séance : le Dax a chuté de 2,19%, le Ftse 100 de 1,01% et le Cac de 1,92%.
Une nouvelle décision vient de France : l'autorité de surveillance des marchés, l'AMF, a décidé ce jour d'assouplir l'interdiction des ventes à découvert pour tenter de rassurer les opérateurs, inquiets de ne pas pouvoir négocier les contrats à terme échus aujourd'hui. Dans une séance volatile, les ventes ont fait chuter les indices à plusieurs reprises, avec des chutes comprises entre 2,5 et plus de 3%, les ventes affectant le secteur automobile, les valeurs cycliques et les banques sous la crainte de la récession et de la crise de la dette en Europe. Plusieurs tentatives d'ascension. Le dernier et le plus grand contrecoup est survenu avec le retournement de Wall Street en territoire positif. Mais le rebond américain s'est également rapidement éteint, revenant en territoire négatif.
Désormais, les indices voyagent dans l'incertitude : le Dow Jones est en baisse de 0,25 % et le Nasdaq en hausse de 0,27 %. Juste derrière les places européennes, où surtout Milan (mais aussi Francfort) est revenu creuser les pertes. Le protagoniste de l'attention des marchés américains aujourd'hui est HP qui a annoncé un changement de stratégie : il a pris les marchés à contre-pied (le titre chute de 20 %) en prévoyant la sortie du marché des tablettes et des smartphones et la possible rotation hors de la production de PC. Le groupe a également annoncé l'acquisition d'Autonomy Corp, le deuxième éditeur de logiciels britannique (+74% la part) pour plus de 10 milliards de dollars. Pour répandre un peu d'optimisme à l'étranger parmi les différentes réductions des estimations du PIB effectuées par les banques d'investissement (aujourd'hui Jp Morgan a également été ajouté), le président de la Fed de New York, William Dudley, y a pensé pour lequel dans la seconde partie de l'économie il pourrait s'améliorer au cours de l'année : des facteurs temporaires tels que les prix élevés de l'alimentation et de l'énergie qui ont pesé sur les revenus des ménages et le tremblement de terre au Japon auraient pesé sur le premier semestre.
Alors que la Grèce a revu son PIB à la baisse et que l'Espagne a lancé trois nouvelles mesures anti-déficit, l'UE s'est ouverte aux euro-obligations, ce qui a bloqué la voie au moins pour l'instant au front franco-allemand de Nicolas Sarkozy et Angela Merkel. La Commission européenne, a indiqué le commissaire aux Affaires économiques et monétaires de l'Union européenne, Olli Rehn, s'emploie à présenter un rapport au Parlement européen et au Conseil pour l'élaboration d'un système d'émission commun d'obligations d'État européennes. Cependant, Rehn n'est pas allé trop loin sur un timing.
En attendant, après les nouvelles alarmes sur la liquidité des banques françaises et la capacité à se refinancer des succursales de banques européennes aux Etats-Unis, sur lesquelles la Fed aurait ouvert une enquête, les tensions restent vives. Les statistiques publiées par la BCE indiquent que les banques européennes ont diminué leur propension à se prêter de l'argent entre elles. En effet, malgré le faible taux de rémunération, les dépôts auprès de la BCE se sont élevés hier à 90,5 milliards d'euros, au plus haut des dix derniers jours. Cependant, ces niveaux sont encore loin de ceux de l'automne 2008, après la faillite de Lehman Brothers.
LA COURSE DE L'OR ET DU FRANC SUISSE CONTINUE
EUROS AU-DESSUS DE 1,44 $
Les achats de valeur refuge se poursuivent : l'or enregistre un nouveau record au-dessus de 1.880 1,1343 dollars l'once mais l'argent et le platine s'envolent également. Le franc suisse, malgré les mesures exceptionnelles de la Banque centrale, s'est apprécié face à l'euro à 1,1380 franc pour un euro contre 1 hier et s'est apprécié de 0,7859% à 1,4410 franc pour un dollar face à la devise américaine. L'euro/dollar est passé de 1,4333 à 290 tandis que le yen a atteint son plus haut niveau face au dollar depuis la Seconde Guerre mondiale. Le pétrole continue de baisser. Puis la course aux obligations d'État jugées plus sûres dans la zone euro se poursuit : en plus du bund, les investisseurs ont acheté des gilts, des obligations d'État de Grande-Bretagne, qui ont atteint des plus bas historiques se rapprochant des niveaux enregistrés à l'époque victorienne. Grâce aux achats de la BCE, les spreads des BTP sur le Bund sont repassés sous les 282 à XNUMX points de base aujourd'hui.
FIAT INDUSTRIAL DANS LA TEMPÊTE CYCLIQUE À LA VUE
A Milan, la séance a été très volatile avec plusieurs actions suspendues en raison d'une tendance baissière excessive. La galaxie Agnelli a été dans le viseur tout au long de la séance : Fiat Industrial a clôturé de 6,40% affecté par la baisse de la note de Goldman Sachs à neutre et par la prudence dans les ventes 2012 du concurrent de CNH John Deere ; Fiat perd 4,30 % mais Goldman Sachs le place toujours sur sa liste d'achat de conviction ; Exor vend 3,72%%
FINMECCANICA ET FONDIARIA REBONDENT SAI
RÉCUPÉRATION DE TERNA APRÈS LA TAXE ROBIN DES BOIS
Sur le Ftse Mib Finmeccanica rebondit de 2,79%. Dans la journée, les achats ont également concerné les compagnies d'assurances emmenées par Fondiaria Sai qui ont clôturé en hausse de 2,79%. Assicurazioni Generali gagne 0,77% et Unipol 1,46%. Terna se redresse partiellement (+1,49%) après avoir été coulé ces derniers jours également par la taxe Robin des bois avec les autres valeurs énergétiques. Enel a clôturé de 2,16% et Snam Rete Gas de 0,37%.
BANQUES EN SEL ROUGE BPM
Ventes sur Intesa Sanpaolo qui vend 5,35%, Unicredit 5,81%%, Ubi 4,29%. En revanche, le BPM qui monte de 3,20 %.
POINTS FORTS DU MÉDIASET
COLUMBIA WANGER AM À 2 % D'ENVIRON
Le Biscione est en mouvement (+2,23%) après que la Consob a annoncé hier que Blackrock montait à 2,030% du capital le 10 août. Le quota est détenu dans la gestion indirecte d'actifs et est réparti entre 17 sujets différents appartenant au groupe Blackrock. Mais on apprend aujourd'hui que c'est le Premier ministre Silvio Berlusconi lui-même qui a acheté le 12 août, passant de 39,927 % à 38,980 %. Les communications de la Consob montrent également que le 15 août, Columbia Wanger Asset Management est passée à 2,021% de Cir (-2,21%), la société financière détenue par la famille De Benedetti.
