A la veille du Nouvel An, le Taureau, payant les trophées accumulés lors de la dernière déchirure de 2021, ralentit sa course. Pas avant d'avoir atteint le 70e record historique de l'année pour l'indice S&P 500 lors de la séance. finale dans le rouge à Wall Street inverser le cours des listes de prix asiatiques. En particulier, Tokyo a clôturé dans le rouge après une brillante séance, sur la vague de la reprise de la production industrielle, notamment du secteur automobile qui semble avoir surmonté le cap des puces. Bonne nouvelle également de Chine : les autorités gouvernementales ratissent les droits à construire d'Evergrande et d'autres biens immobiliers en grande difficulté pour les confier à de nouveaux constructeurs.
Même en Europe, les marchés s'apprêtent à faire la fête sobrement une année exceptionnelle pour les tarifs, soutenu par la pluie de capitaux injectés dans les bourses de la planète : 12.500 17 milliards de capitaux entre actions, nouvelles dettes et nouveaux prêts, 2020% de plus que les niveaux de 25 et 2019% de plus que ceux de 3. Assez, du moins pour l'instant , pour digérer les effets d'Omicron. Au moins jusqu'au XNUMX janvier, après on verra. La nouveauté est que les petits spéculateurs, déjà protagonistes de la hausse, ont découvert le put pour se protéger de la chute.
MÊME LE DOW JONES PROCHE DU MAXIMUM
- Les bourses d'Asie-Pacifique sont faibles en fin de séance, conditionnées par la fermeture incertaine de Wall Street.
- Le Nikkei 225 japonais perd 0,7 %, le Kospi sud-coréen chute de 0,9 %, l'indice Hang Seng de Hong Kong -0,9 %, le CSI 300 chinois -1,2 %. Sensex de l'Inde plat.
- Hier soir, l'indice S&P500 a terminé en baisse de 0,1%, après avoir touché un nouveau plus haut historique à 4.807 4.800 points, le seuil des 0,6 0,3 points a été franchi pour la première fois. NASDAQ -1,4 %. Dow Jones +737%, lui-même à un cheveu de son record historique personnel grâce à Boeing +XNUMX% : les autorités indonésiennes ont levé l'interdiction de vol du XNUMX pris après le drame en vol.
- Les futures sur l'indice EuroStoxx 50 anticipent un démarrage autour de la parité. Hier, les principales places boursières du vieux continent ont atteint leurs plus hauts niveaux depuis un mois.
BAISSE DE TERRAIN DE BITCOIN, MOINS DE 50.000 XNUMX
- Le Brent et le WTI sont en légère hausse, après +0,4% hier.
- L'or change de main à 1.807 XNUMX $ l'once.
- Bitcoin se négocie légèrement plus haut à 47.900 6,7 $. Hier, il a terminé sa pire session en quatre semaines avec une baisse de XNUMX %.
LA CRISE DU GAZ EST DÉGONFLÉE, L'URGENCE TURQUE EXPLOSE À NOUVEAU
Les bourses européennes ont clôturé sur des sommets, soutenues par l'optimisme généré par l'attente que la reprise économique mondiale ne soit pas compromise par la nouvelle vague de COVID-19 et par le resserrement de la politique monétaire. L'optimisme est également alimenté par la tendance du marché du gaz qui réduit les pertes à 2% à 102 euros MWh. Le pic record de la semaine dernière a été atteint à 187 euros par mégawatt/heure. Il y a d'autres méthaniers en route vers l'Europe. Sur le front des devises, le dollar a gagné quelques positions : Cross euro dollar à 1,1294 contre 1,1320 le matin. Mais la donnée la plus pertinente est le nouveau glissement de terrain de la livre turque : - 5,9 %, après avoir perdu près de 8 % face au dollar en raison des craintes persistantes pour la politique monétaire du pays après le rallye massif de la semaine dernière.
MOINS D'ACHATS BCE, TENSION SUR LES BTP
Les tensions sur les BTP se sont apaisées. Le rendement à dix ans tombe à 1,10% contre 1,16% à l'ouverture, au plus haut depuis début novembre. Le spread Italie/Allemagne est à 133 points de base, hier il s'est creusé à 140 points de base, un niveau qu'il n'avait pas vu depuis un an.
La semaine dernière, la BCE a procédé à des achats d'actifs dans le cadre du PEPP pour 7,42 milliards d'euros, une forte baisse par rapport à 11,8 milliards il y a sept jours. Le total des achats effectués dans la zone Pepp s'élève ainsi à 1.585,06 1.850 milliards sur un budget total de 2022 XNUMX milliards. Le Pepp prendra fin fin mars XNUMX.
« Nous continuons à considérer Omicron comme une variante moins dangereuse ; sinon, nous devrons probablement modifier nos prévisions », écrit Andrea Delitala, responsable de l'Euro multi-asset chez Pictet Asset Management. "L'idée générale est que les gouvernements seront capables de faire face à la pandémie, mais les banques centrales ne changeront pas leur position plus belliciste visant à lutter contre l'inflation."
MILAN A UN PAS DU RECORD, PARIS AU SOMMET
Piazza Affari s'arrête juste en deçà du record annuel : +0,79%, à 27.444 2021 points contre le sommet de 27.868 (15 XNUMX points), atteint le XNUMX novembre dernier.
Paris met à jour ses plus hauts historiques et clôture avec une hausse de 0,57 %. Veolia +2,7% et Carrefour +1,8% courent.
Francfort +0,81% ; Amsterdam +0,46 % ; Madrid +0,76. Arrêtez-vous pour le jour férié de Londres.
L'Eurostoxx 50 a atteint un plus haut de cinq semaines.
LE RÉVEIL DES UTILITAIRES, LE MAILLOT NOIR 2021
C'était le jour des services publics sur la Piazza Affari. L'indice Stoxx du secteur +1,20% et atteint son plus haut niveau depuis janvier. Mais, malgré le rallye, le secteur est le pire en 2021 (+5,4%) avec Voyages et Loisirs (+3,5%).
A2a brille de +2,1% après que la société a signé un accord pour entrer dans la majorité de Volta Green Energy. S3 suit Italgas +2,1% suivi des autres titres du secteur : Hera +1,8%, Snam +1,7% .
SECTEUR DE RÉCOMPENSE DES FONDAMENTAUX : P/EA 20,4X
Énel +1,6 %. Capital and Research Management détient 4,999% du capital de la société.
Au niveau des fondamentaux, nous sommes face à l'un des secteurs aux multiples les plus attractifs : le P/E moyen du secteur Stoxx Utility estimé par les analystes réunis par Bloomberg est d'environ 20,40 fois. A l'inverse, le rendement attendu en termes de dividende est parmi les plus élevés : Dividende/Rendement moyen à 4,30%.
De l'argent également sur le secteur pétrolier, en ligne avec la hausse du prix du pétrole brut : Saipem +2,3%, Eni +0,9%, Tenaris +0,8%.
DE L'ANCIEN : PETIT N'EST PAS BEAU. ET ACHETER DES GÉNÉRAUX
Le secteur bancaire est également en terrain positif : Banco Bpm +1,7%, Bper +1,3%.
Mediobanca +1,6%. Leonardo Del Vecchio a arrondi sa participation dans Generali à 8,618%. "Nous devons commencer à abattre les murs et créer d'abord des champions nationaux puis européens, pour rivaliser sur un pied d'égalité avec les géants internationaux. Nous avons besoin du point de vue des entrepreneurs plutôt que des financiers. Les dividendes aujourd'hui se font souvent au détriment de la croissance de la taille des entreprises». Ainsi l'entrepreneur dans une interview au Corriere della Sera retrace les lignes de "son" Generali. "Il est temps de prendre nos risques - clame l'entrepreneur - dans la certitude qu'en l'absence de cette évolution, nous serons voués à disparaître".
PASSEPORT SUISSE POUR BANCA IFIS
En dehors de la liste principale, Banca Ifis a brillé de +5,5%: le titre a été porté par la nouvelle de l'entrée en vigueur de la résolution de transfert du siège social en Suisse de La Scogliera, propriétaire de 50,5% du capital de l'institut.
CNH PROMU PAR ZACKS, INVECO LANCE LE 3 JANVIER
A la veille de la scission d'Iveco, CNH Industrial a été promu par Zacks qui a relevé l'objectif de cours de 19 à 21 dollars par action. Borsa Italiana a admis Iveco Group à la cotation, qui a également déposé la demande d'admission de ses actions à la cotation, dont le début est prévu le 3 janvier.
Il n'y a que quatre blue chips en territoire négatif : Diasorin -0,21 % ; Campari -0,12 % ; Télécom -0,07% ; Pirelli -0,07%.
RUMEURS DE RACHAT SUR ALERION +4%
Hors panier principal, dans le secteur des énergies renouvelables, Alérion se démarque +4,06% sur de nouveaux plus hauts historiques ; le marché parie sur le lancement d'une OPA après des rumeurs de presse selon lesquelles la famille qui contrôle l'entreprise compte vendre ses 43%.
AGE, L'IPO DE LA FINANCE. TECH CLÔTURE L'ANNÉE DES RECORDS
Sur l'AGE, Enertronica se démarque +4,08% après la signature d'un contrat d'une valeur d'environ 1,6 million de dollars pour la fourniture d'environ 40 onduleurs pour une centrale photovoltaïque à Imperial Valley (Californie).
Aujourd'hui, il atterrit sur Egm Finanza.tech, une société de conseil financier axée sur les entreprises italiennes de taille moyenne qui exerce des activités de conseil dans des transactions financières extraordinaires et soutient la gestion financière des entreprises à l'aide de l'intelligence artificielle et d'une plate-forme technologique propriétaire. Pendant le placement, les réservations ont dépassé l'offre de six fois.
