Séance consacrée aux achats sur les marchés européens, encouragés l'après-midi par le démarrage positif de Wall Street, par un dollar hésitant et par la croissance du pétrole. La clôture est en forte hausse pour toutes les principales listes du Vieux Continent, alors que l'événement phare de la journée sera, dans les prochaines heures, la conférence de presse de Jerome Powell à l'issue de la réunion de la Fed.
Milan monte de 1,44% et reprend sa marche vers les 26 25.717 points (le chiffre définitif est de XNUMX XNUMX) avec les banques et les valeurs pétrolières en forte hausse. L'écart tombe en dessous de cent, à 99 points de base. Paris +1,29% et Londres +1,47% sont également largement positifs, tandis que les gains sont fractionnaires à Amsterdam +0,78%, Francfort +0,98% et Madrid +0,6%.
Dans l'ensemble, l'Europe célèbre sous la devise "j'y penserai demain". En fait, l'évasion étroite, au moins momentanée, de la faillite d'Evergrande a enflammé la propension au risque dès le matin. Le géant chinois de l'immobilier a annoncé un accord avec les détenteurs d'obligations de son pays pour payer des intérêts sur une dette "onshore" qui arrive à échéance demain, le reste (obligation offshore) se verra. De plus, la banque centrale de Pékin a injecté d'énormes liquidités dans le système bancaire, pour être exactement 18,6 milliards de dollars.
Il y a aussi un air de report en ce qui concerne le tapering et la conclusion très attendue de la réunion de la banque centrale américaine. La plupart des observateurs pensent que Jerome Powell parlera ce soir de l'engagement de la banque centrale de réduire les achats d'obligations avant la fin de l'année, mais ne donnera pas de calendrier précis sur le début du retrait de la relance et sera maigre sur les détails du rythme et de la composition du dégressif. Les annonces seront probablement reportées à novembre et la réduction pourrait débuter en décembre, compte tenu également du rapport décevant sur l'emploi d'août.
Avec ce sentiment dominant le dollar hésite face à un panel de devises (-0,11% l'indice du billet vert). L'euro reprend légèrement ses positions et s'échange autour de 1,173. Le rendement du Trésor à 1,8 ans est en baisse, tandis que l'or se négocie en ligne avec la clôture d'hier. En revanche, le pétrole est robuste, encouragé à la fois par un dollar plus prudent et par la baisse hebdomadaire des stocks américains plus élevée que prévu. Le brut texan a augmenté de 71,80% à XNUMX dollars le baril.
La progression de l'or noir encourage les achats de valeurs pétrolières à Piazza Affari où Tenaris +5,2% mène les hausses des blue chips. Eni s'est également bien comporté, +2,64%, porté par des rumeurs de vente possible d'une participation dans la division EniPower. L'argent revient aux banques : Unicredit (+3,52%) mène les hausses du secteur, suivi de Bper +2,92%, Banco Bpm +2,58%, Intesa +2,2%. Tonica Mediobanca, +1,41%, alors que l'encerclement de Generali se poursuit +1,47% (dont Piazzetta Cuccia est l'actionnaire principal) par le tandem Del Vecchio-Caltagirone, qui continuent d'arrondir leurs parts.
Banca Mediolanum a bien fait +1,76%, ce qui n'est pas affecté par la démission du fondateur, Ennio Doris, du poste de président et directeur, pour passer au poste de président d'honneur, étant donné que son fils Massimo Doris reste à la barre. Fierté de la mode pour Moncler +3,19%, en vue d'un maxi événement dans les prochains jours. Dans la galaxie Agnelli brillent Cnh +3,24% et Stellantis +3,24%, plat Ferrari,
Parmi les valeurs financières, Nexi est dans le rouge, -1,6%. Le PDG Paolo Bertoluzzo a déclaré aux journalistes que le résultat de l'enquête antitrust sur la fusion avec Sia est attendu pour la mi-octobre et la clôture d'ici la fin de l'année. A propos de M&A, le gérant a confirmé son intérêt pour le marché grec. Les actions des services publics et pharmaceutiques ont fermé. Parmi les pires Italgas -1,01%; Terna -1,06%; Enregistré -0,94%.
Le final est également dans le vert sur le secondaire : le spread entre les obligations italiennes et allemandes à dix ans tombe à 99 points de base (-2,42%), avec un taux BTP en légère baisse à +0,66%. L'actualité macro en Europe est mitigée aujourd'hui. La confiance des consommateurs de la zone euro s'est améliorée en septembre, bien que les données soient restées négatives (-4 contre -5,3 en août). Les attentes du marché étaient pires, tandis que le sentiment a dépassé les niveaux d'avant Covid (même schéma dans l'UE). Les prévisions de croissance pour l'Allemagne, compilées par l'institut économique allemand Ifo, sont également en baisse, en raison de problèmes de chaîne d'approvisionnement et de la faible disponibilité de puces et autres biens intermédiaires, qui ralentissent la reprise après la pandémie de Covid-19.
A quelques jours des élections et de laadieu définitif d'Angela Merkel, l'institut s'attend à ce que le produit intérieur brut de l'Allemagne augmente de 2,5 % cette année, soit 0,8 point de pourcentage de moins que les estimations précédentes, et de 5,1 % en 2022, soit 0,8 % de plus que la dernière prévision. Le rebond plus faible que prévu attendu en 2021 fait suite à une baisse de 4,6 % enregistrée en 2020.
