Les Bourses européennes repartent à la dérive dans le sillage des rumeurs sur les premiers accords passés en vue du sommet qui débutera à 18 heures à Bruxelles. Il est désormais quasiment certain qu'un accord a été trouvé sur la recapitalisation des banques, avec l'obligation pour les établissements européens de ramener leur Core Tier 1 à un minimum de 9% du capital total. Même le mandat recueilli par Merkel auprès du Parlement allemand redonne confiance aux bourses.
Vers 16h Milan gagne 1,34%.
L'euro a recommencé à s'apprécier et est coté à 1,393 contre dollar.
La hausse du pétrole brut ne s'arrête pas avec le WTI américain coté ce matin à 93,7 dollars le baril (+0,2%). Le Brent vaut 111,4 dollars.
Le premier ministre italien Silvio Berlusconi sera aujourd'hui au sommet européen de Bruxelles pour illustrer les engagements pour la croissance rassemblés dans une lettre sur laquelle il a travaillé jusque tard dans la soirée à négocier avec la Ligue, qui s'oppose aux interventions sur les retraites. Les journaux parlent d'un mini-accord sur la retraite à 67 ans en 2026 ; cependant, aucun accord n'aurait été trouvé sur les pensions de vieillesse. Hier, le leader de la ligue Bossi s'est dit pessimiste quant à la stabilité du gouvernement. Tous les regards sont désormais tournés vers la réponse de l'Europe, qui avait pressé le gouvernement italien de se présenter aujourd'hui avec de nouvelles mesures de développement, et vers celle des marchés. Le rendement du BTP à dix ans est à 5,95% (+2 points de base), le spread avec le Bund est à 390 points.
Le Trésor a placé 8,5 milliards de BOT à six mois sur le marché à un taux de 3,535%, en forte hausse par rapport aux 3,071% de l'enchère de septembre. Bien qu'en légère baisse, la demande a été totalement satisfaite. Deux milliards de Ctz venant à échéance en 2013 ont également été placés aujourd'hui avec un rendement de 4,628%. La demande était égale à 2,01 fois le montant offert.
Parmi les blue chips, Fiat Industrial se démarque, en hausse de 2,34% sur des attentes positives au vu des données du troisième trimestre. AGCO et Paccar aux États-Unis et Volvo en Europe ont annoncé hier leurs comptes trimestriels.
Les signes qui ressortent sont, en ce qui concerne les camions, d'une croissance importante aux USA et d'une baisse en Europe (pour Volvo -10% par rapport à 2011 pour les véhicules plus lourds). AGCO s'attend à une performance toujours solide du secteur agricole et met en avant une forte reprise (+38% par rapport au troisième trimestre 2010) du marché européen.
Fiat a également augmenté de 0,37%. Le PDG Sergio Marchionne a déclaré que Fiat et Chrysler sont sur la bonne voie pour atteindre leurs objectifs. Hier soir en réunion avec les syndicats, le dirigeant a confirmé le plan Fabbrica Italia et a rappelé que le marché automobile européen sera également difficile en 2012. En Europe "nous sommes à un kilomètre de la catastrophe" a-t-il précisé, du fait des décisions prises pour faire face à la crise.
Contrairement à Fiat, Peugeot a revu ce matin à la baisse les objectifs 2011 de sa division automobile et annoncé le début d'une baisse des coûts qui devrait se traduire par 800 millions d'euros d'économies en 2012. Mediaset est en baisse de -1%. Buzzi avance de 1,8 %. La StM baisse de 1,1 %. Little bouge Eni +0,1% et Enel +0,3%.
Parmi les banques, Unicredit progresse de +1,1%, tandis que Bpm baisse de -0,3% et Popolare dell'Emilia -0,4%. A Piazza Meda, la recherche d'un directeur général se poursuit à la place d'Enzo Chiesa contre qui la Banque d'Italie, sur la base du principe de recul demandé à tous les anciens directeurs, a levé le carton rouge. L'hypothèse se profile qu'un directeur général de la garantie travaillera aux côtés de Chiesa, destiné à rester, pro tempore, dans le fauteuil de directeur général. Il est peu probable que la Banque d'Italie accepte cette solution, même si l'impasse risque de compromettre le lancement de l'augmentation de capital.
Le conseil de surveillance a été convoqué demain pour désigner un nouveau directoire. Si les délais venaient à s'allonger, il est probable que l'augmentation de capital qui devait débuter le 31 octobre serait reportée.
Selon MF, la Banque d'Italie, suite à l'inspection réalisée cet été, aurait fait la lumière sur les sociétés de produits spécialisées dans le leasing/affacturage et le crédit à la consommation d'Ubi. Notamment en ce qui concerne Banca 24, filiale d'Ubi spécialisée dans le crédit à la consommation, des carences dans la gestion et le contrôle du risque de crédit auraient été détectées.
Geox progresse de 1,8%. Parmi les titres mineurs à noter figure El.en. Cynosure, filiale à 23% d'El.En (mais entièrement consolidée) a clôturé le troisième trimestre 2011 avec des revenus en croissance de 48% (+36% en euros) à 28,3 millions de dollars grâce à la consolidation des récentes acquisitions (HOYA ConBio et formes lisses). Par zone géographique, le chiffre d'affaires progresse de 54 % en Amérique du Nord, de 60 % à l'international. L'Ebit, hors frais d'acquisition, est à l'équilibre. La société a généré des liquidités pour le trimestre et s'est retrouvée avec une situation financière nette positive de 66 millions de dollars.
