Une mauvaise nouvelle ne voyage jamais seule. Le plan de sauvetage de la Grèce glisse plus loin, tandis que le sentiment grandit que certains pays, l'Allemagne en tête, sont loin d'être convaincus de donner le feu vert au plan d'aide. Le président de la Bundesbank, Jens Weidman, en particulier, s'oppose fermement à une baisse des taux d'intérêt titres détenus par la BCE. Ministre grec des Finances Evangelos Venizelos, prochain candidat du centre-gauche aux élections d'avril, a lancé un SOS au pays : « Soyons clairs - a-t-il dit - il y en a beaucoup qui ne veulent pas de nous ».
Presque simultanément, la nouvelle a éclaté que l'Iran, avec l'intention d'empêcher Embargo européen de Téhéran sur le pétrole brut, est sur le point de décider de bloquer les exportations. Les prix du Brent ont grimpé à 120 dollars le baril, bien au-dessus des 101 dollars du WTI américain. De plus, l'Europe est beaucoup plus exposée que les USA au risque d'un "choc pétrolier", insidieux même en période de récession. A présent, en fait. L'Italie est en récession d'un point de vue technique : au dernier trimestre 2011, le PIB a ralenti de 0,7 %, après une contraction de 0,2 % les trois mois précédents.
Dans la soirée, Téhéran a démenti les nouvelles de Press TV, la chaîne officielle de la république islamique. Vu l'autorité de la source, les observateurs ne se font pas d'illusions : l'arrêt des ventes de pétrole brut aux Pays-Bas, à la France, à l'Espagne et au Portugal n'est qu'une question de temps. Mais le pays le plus exposé est l'Italie.
Dans ce contexte, les marchés ont mis de côté i signaux positifs en provenance de Chine, qui s'est déclarée hier disponible pour intervenir en faveur de l'Europe. À Wall Street a clôturé en baisse avec le Dow Jones en baisse de 0,3 %, le S&P500 en hausse de 0,2 %, le Nasdaq en hausse de 0,3 %. Les nuages pèsent à l'horizon grec, mais aussi l'avertissement lancé par John Deere, qui prédit une baisse de la demande des agriculteurs américains. Mais surtout, le net retournement de situation d'Apple fait sensation, partant d'une forte hausse de +3,3%, pour retomber ensuite à -1,5% après avoir enjoint Amazon et d'autres sites d'arrêter la vente en ligne d'iPad sur le territoire chinois pendant une période question de droits.
Le gros coup de Kellogg + 4,2 % : avec un chèque de 2,695 milliards de dollars, il rachète Pringles à Procter & Gamble.
Cependant, les tensions sur le front économique mondial n'ont pas empêché l'Europe de vivre une journée positive. L'Indice FtseMib progressent de 0,4 %, Paris +0,4 %, Francfort +0,4 %. Seule Londres a annulé ses gains et terminé en baisse de 0,1 %. Le BTP à dix ans n'a pas beaucoup souffert des tensions grecques: le rendement est en légère hausse à 5,6% (+12 points de base). Spread avec le Bund passant à 380 points. Mais la déclinaison du Ftse Mib n'illustre pas bien l'ambiance rugissante de Piazza Affari, où la bataille sur les fronts brûlants ne s'apaise pas. Au contraire.
ILe titre principal appartient à MontePaschi +10,5 %. La nouvelle a été confirmée le fonds Equinox, dirigé par Salvatore Mancuso, achètera probablement une grande partie de l'ensemble d'actions Mps (15% du capital) que la Fondation a décidé hier de vendre. Dans le portefeuille de fonds de capital-investissement auquel participe Banca Intesa, protagoniste de la « mission impossible » de la banque (voir Risanamento ou Tassara elle-même), au moins 12 % de l'institution finiront. Mancuso, un banquier à l'ancienne, a la sagesse d'éviter de prendre des positions qui pourraient agacer les Siennois, déjà "orphelins" du cordon ombilical avec Rocca Salimbeni. Par conséquent, il envoie déjà des signaux de paix : Equinox a l'intention d'être actionnaire, de ne pas interférer dans les choix de gestion ou, encore moins, dans l'attribution des bureaux. Mais il est certain qu'il y a du sang froid entre Mancuso et Alessandro Profumo, le possible successeur de Giuseppe Mussari. Au contraire, l'axe entre Mancuso, Gaetano Micciché et le ministre Corrado Passera est plus solide que jamais.
Le défi dans Fondiaria-Sai +5% après l'annonce du pacte de concertation entre Palladio Finanziaria et Sator (société de Matteo Arpe) qui contrôlent 8% de la société florentine. Hier, alors que Roberto Meneguzzo de Palladio a répondu aux 007 questions de la Commission dans Consob, la bataille s'est déplacée vers Milano Assicurazioni, la filiale de Fondiaria, en hausse de 6,9%. Les investisseurs se demandent si la Consob accordera à Unipol une dispense de l'obligation d'offre publique en cascade.
Partout en Europe, les banques ont soutenu la marche des barèmes : l'indice Stoxx du secteur a progressé de 1,6 %, tiré par BNP Paribas qui à Paris a augmenté de 4% après avoir annoncé des résultats meilleurs que prévu. À Londres Barclays sel de 2,5%.
A Milan, les banques ont ralenti dans l'après-midi : Intesa +0,5%, Unicredit +1,1%, Pop.Milano +2,5%, Ubi +1,1%. il ne s'éteint pas entre temps désir d'Opa autour d'Imregilo +1,4% : si Salini veut contrer la montée en puissance de Gavio, c'est le raisonnement du marché, il n'a pas d'alternative au lancement d'une offre publique. Fiat -1,2% et Finmeccanica -0,7% faibles au final, Fiat Industrial +0,9% holding. Parmi les industriels, la plus forte hausse a été enregistrée par Prysmian +3,4%, suivi de StM +2,3%. Les titres de luxe défilent sur les podiums : Ferragamo progresse de 6,5% après que Cheuvreux a relevé son objectif de cours à 16 euros. Excédent de Tod's de 2,7 %.
