La phase est encore expansive, mais l'industrie européenne ralentit, alors que la guerre du gaz et la baisse des approvisionnements en provenance de Russie conduisent l'Allemagne à déclencher l'alarme du plan d'urgence : dans ce contexte les bourses continentales restent volatiles et ils peinent à trouver des raisons d'être optimistes, même après le bon départ de Wall Street.
La bourse américaine commence également à digérer les paroles de Jerome Powell lors de sa deuxième journée de témoignage au Congrès. Le numéro un de la Fed le réitère : l'économie américaine est très forte.
L'ours, d'autre part, mord en Europe e la fermeture est en rouge pour Piazza Affari, -0,89%, mais encore plus pour Francfort -1,72%, Amsterdam -0,93%, Londres -1%. Paris -0,56% et Madrid -0,51% limitent la casse. Avec des baisses de plus de 20 % par rapport à leurs plus hauts récents, le Dax allemand, le Cac 40 français et le Ftse Mib italien sont effectivement déjà entrés dans une « phase baissière ».
L'euro souffre les ralentissements de l'industrie manufacturière et des services en juin et la baisse face au dollar, mais toujours dans la zone de 1,052. Huile marche prudemment après les pertes récentes. Le Brent s'échange autour de 111,32 dollars le baril. A Amsterdam, le futur sur le gaz est en hausse de 5% à 133,64 euros le mégawattheure.
Entre-temps, le sommet de l'UE a démarré, au cours duquel l'Italie travaillera à l'introduction d'un plafonnement du prix de l'essence, tandis que l'Union et la Norvège annoncent qu'elles intensifieront leur coopération pour accroître l'approvisionnement en gaz à court et à long terme dans le but de faire baisser les prix.
Dans le même temps, le président Vladimir Poutine cherche une notoriété mondiale lors d'une réunion en ligne avec les autres dirigeants des pays BRICS, dans laquelle il affirme que la Russie est prête à développer davantage la coopération multilatérale avec le Brésil, l'Inde, la Chine et l'Afrique du Sud.
Piazza Affari, effondrement de Saipem, banque en panne
Ça ne s'arrête pas à Piazza Affari la course au fond de Saipem, qui après une perte de plus de 21% hier, laisse aujourd'hui encore 8,07% sur le terrain. L'augmentation de capital attendue de 2,5 milliards d'euros pèse sur le titre. Il semble peu probable qu'un épargnant puisse conserver sa part sans débourser une somme colossale, tant ils préfèrent vendre.
Il le secteur pétrolier est pénalisé aussi de la faiblesse du pétrole brut. Tenaris, -3,02% et Eni, -1,97% sont à nouveau dans le rouge. L'industrie automobile chute avec Cnh -6,44%, Pirelli -5,62%, Iveco -3,95%.
Au milieu de la session, ils ont mis le banques inversées rapides aussi, qui enregistrent des pertes substantielles. En particulier, Bper -4,81%, Unicredit -3,95%, Banco Bpm -2,93%, Mediobanca -2,25%, Intesa -2,16%. Mps glisse, -2,99%, qui devra lever 2,5 milliards d'euros avec une augmentation de capital dans l'année pour se financer le nouveau plan stratégique. L'objectif est d'améliorer la rentabilité du Monte d'ici 2026, en réduisant également les effectifs avec 4 XNUMX licenciements. Selon les analystes d'Intesa SP), "le montant de l'augmentation est conforme à ce qui était prévu dans la version précédente du plan et se situe dans la partie inférieure des attentes du marché".
En haut de la liste, il y a les services publics, qui rebondissent après les récentes pertes, à partir de dà Terna +3,45% et Italgas +2,72%.
Pour dominer l'indice principal sont cependant titres de santé comme Amplifon +7,93%, Diasorin +5,87 et Recordati +3,68%. Finecobank se confirme en cash +278% et récupère le luxe avec Moncler +2,13%.
Le Btp Italia clôture à 9,4 milliards
La finition est également rosée pour le secondaire italien, même si les rendements sont en baisse. Le propagation entre les BTP 10 ans et les Bunds de même duration, il monte à 193 points de base (+0,77%) avec des taux en baisse respectivement à +3,36% (contre 3,53% hier) et +1,43% (contre +1,62%).
Entre-temps, la primaire s'est terminée placement du nouveau Btp Italia, durée huit ans, indexée sur l'inflation. Le taux défini est de 1,6 % et le montant émis est égal à 9,44 milliards d'euros.
Wall Street cherche le rachat
La situation sur les marchés européens reste tendue et l'envie d'acheter apparaît raréfiée, de peur que le resserrement des banques centrales, engagées à ralentir la course des prix, ne conduise à une récession aux USA, ce qui aurait des effets sur l'économie mondiale. niveau.
Jerome Powell, au deuxième jour d'audition sur le rapport de la Fed sur la politique monétaire, rappelle que les États-Unis ont une économie "très forte" et qu'elle s'est "complètement rétablie". L'inflation aux Etats-Unis « est la conséquence d'une très forte demande » et la Fed « utilise les outils disponibles » pour l'arrêter. "Il est possible d'avoir un marché du travail fort tout en réduisant l'inflation."
La Bourse de New York passant ainsi en territoire positif après une précédente session en légère baisse. Ce soir, la Fed publie également les résultats de son test de résistance de 2022, qui évaluera le montant de capital dont les banques auraient besoin pour faire face à une grave récession. Les prix des bons du Trésor montent, tandis que les rendements baissent. Le Trésor à 3 ans affiche des taux en baisse d'environ XNUMX %.
La banque centrale norvégienne relève ses taux
L'accent reste mis sur les banques centrales également en Europe. Aujourd'hui, l'institut norvégien a relevé le taux d'intérêt de référence de 50 points de base et n'a pas exclu de nouvelles interventions pour maîtriser l'inflation. Il s'agit de la plus forte augmentation depuis 2002.
En revanche, la tendance récente se confirme dans le bulletin de la BCE. L'indication sur les taux déjà donnée par le Conseil des gouverneurs est réitérée : une hausse de 25 points de base en juin, et si les perspectives d'inflation « restent inchangées ou se détériorent, au moment de la Septembre une augmentation plus élevée sera appropriée» Par ailleurs, l'institut central européen reconnaît que la guerre « a un impact lourd sur l'économie de la zone euro et les perspectives restent caractérisées par un haut degré d'incertitude ». Cependant, il existe "les conditions pour que l'économie continue de croître et affiche une nouvelle reprise à moyen terme".
L'activité des entreprises dans la zone euro ralentit
Le ralentissement de la croissance de l'activité des entreprises dans la zone euro semble refléter pleinement les inquiétudes de la BCE. Le CIndice composite des directeurs d'achat (PMI) par S&P Global, considéré comme un indicateur valable de la santé économique, est tombé à 51,9 contre 54,8 en mai, bien en dessous des 54,0 prévus par un sondage Reuters et à son plus bas depuis février 2021. (50 est la limite entre contraction et expansion).
"La croissance montre des signes de ralentissement, alors que la stimulation de la demande refoulée due à la pandémie s'estompe, compensée par le choc du coût de la vie et la chute de la confiance des entreprises et des consommateurs », a déclaré Chris Williamson, économiste en chef chez S&P Global.
Il PMI liés aux services, dominant en Europe, est tombé à 52,8 contre 56,1, manquant les attentes de 55,5 et affichant la lecture la plus faible depuis avril 2021. La croissance de la demande de services s'est pratiquement essoufflée et les entreprises sont confrontées à une flambée des coûts des intrants à un rythme quasi record, déplacer le fardeau sur les clients. L'indice des prix des facteurs de production passe de 78,3 à 77,4. Au cours des 24 années d'histoire du sondage, il n'a atteint des niveaux plus élevés que deux fois, en mars et en avril.
