Même l'Asie, après Wall Street et l'Europe, célèbre la découverte du vaccin qui pourrait (le conditionnel s'impose) libérer le monde du Covid-19. L'exception est en partie la Chine, freinée par la chute de l'inflation à un plus bas en dix ans. Mais ce n'est qu'un nuage, un nuage qui passe, dans un ciel déjà prêt pour les débuts de Joe Biden à la tête des États-Unis.
TROIS AUTRES DROGUES PROCHES DU BUT
Le premier vaccin contre le coronavirus, développé par Pfizer et BionTech, a terminé ses essais sur l'homme. Le PDG de Pfizer, Albert Bourla, a annoncé "une efficacité de plus de 90%" après une expérimentation menée sur 44 personnes utilisant la méthode de l'ARN messager, qui consiste à inoculer un fragment d'ARN artificiel dans l'organisme. Entré dans nos cellules, ce gène synthétique leur ordonne de produire la protéine de pointe, la pointe de la couronne du coronavirus, qui est capable de stimuler le système immunitaire et de générer une mémoire.
Trois autres candidats vaccins sont proches de la fin des tests : AstraZeneca avec Oxford, (en collaboration avec l'Irbm de Pomezia), la biotech américaine Moderna et Johnson & Johnson. L'Union européenne a réservé 200 millions de doses, déjà en production. L'Italie recevra presque certainement 13,5 % du total de la première tranche. Cela représente 3,4 millions de doses. Étant un vaccin qui nécessite deux administrations, cela signifie fournir une couverture à environ 1,7 million de personnes.
La nouvelle a donné des ailes aux tarifs, mais d'une manière différente.
BANQUES, AVIONS ET ÉNERGIE AU TOP, AMAZON -5%
Les marchés américains les plus exposés à la "vieille" économie ont pris leur envol hier : Dow Jones +2,95% (meilleure performance depuis le 5 juin), S&P 500 +1,17%. Le Nasdaq, en grande fibrillation jusqu'à l'annonce, chute de 1,53%. Le marché escompte le moindre attrait, du moins dans l'immédiat, de l'économie numérique.
À l'inverse, l'indice des petites entreprises, le Russell 2000, a augmenté de 3,7 %.
Netflix laisse 8,5% sur le terrain, Amazon 5%. Zoom Video, société active dans les connexions à distance, a perdu 17,3 %, soit moins que le fabricant de vélos Peloton (-20,3 %).
D'autre part, le secteur de l'énergie fonctionne (+14%) avec les banques.
Les compagnies aériennes se mettent en orbite (+19,4%, Boeing avance de 13,7%). Carnival, le géant des croisières, enregistre une hausse de 39 %.
NIKKEI A PLUS DE 25 MILLE POINTS A TOKYO, L'INFLATION RETIENT SHANGHAI
En Asie, la performance la plus significative a été réalisée par le Nikkei japonais, qui pour la première fois depuis 1991 (éclatement de la bulle et début de la grande récession) a franchi le niveau des 25 mille points. Le Topix gagne 0,9%.
Le Premier ministre Yoshihide Suga a officiellement demandé au Conseil des ministres d'élaborer un nouveau plan de relance économique, le troisième depuis le déclenchement de la pandémie.
Le Hang Seng de Hong Kong est en hausse de 0,7%, les listes CSI 300 de Shanghai et Shenzhen perdent 0,2%. La lecture de l'inflation publiée ce soir a été décevante, même si la baisse à son plus bas niveau des onze dernières années a été largement causée par la chute du prix du porc, un élément fondamental du PIB chinois.
La meilleure bourse de la zone est celle de Singapour (+2,8%), en raison de la forte présence des entreprises liées au voyage, au tourisme, aux jeux et au transport aérien, soit tous les secteurs perdants de 2020 en raison de la pandémie.
LE YEN MONTE, LA LIRE TURQUE REBONDIT
Le yen japonais, meilleur indicateur de l'aversion au risque en Asie, s'apprécie face au dollar : cross à 104,9. La devise américaine se déprécie face au yuan, à 6,60. Euro dollar à 1,183, en hausse de 0,2%, contre -0,5% hier.
La livre turque se stabilise, hier dans une très forte reprise sur toutes ses contreparties.
Le futur de l'indice S&P500 est en baisse de 0,5 % ce matin. Au cours des dernières heures, les attentes d'une transition en douceur du pouvoir à la Maison Blanche se sont refroidies. Le procureur général William Barr a exhorté les procureurs fédéraux à ouvrir des enquêtes sur d'éventuels truquages de votes survenus ces derniers jours.
Le pétrole Brent baisse de 0,7% à 42,4 dollars le baril, contre +7% hier. L'or revient à 1.880 dollars, +0,8%.
VACCIN, LE NEIN DE MERKEL EN TRUMP
Net de rebondissements possibles, Joe Biden semble vraiment être un homme chanceux. Pas même le temps de franchir le seuil de la Maison Blanche, pour l'instant interdit par la colère du président qui continue de refuser l'expulsion, et le président touche la cible poursuivie en vain par Donald Trump, qui le 22 juillet le magnat avait offert à la BioNTech allemande un milliard d'euros tant que les fruits de la recherche étaient réservés aux USA, suscitant l'amère protestation d'Angela Merkel. Il y a donc des contributions allemandes, mais pas de contributions publiques américaines.
BARCLAYS : DEUX DANGERS POUR LES MARCHÉS ÉLIMINÉS
"Grande nouvelle : la science européenne fonctionne", a tweeté Ursula von der Leyen, présidente de la Commission européenne, commentant l'actualité du vaccin anti-Covid-19, fruit d'une intuition de la BioNTech allemande développée grâce à l'appui financier et technologique force du géant américain Pfizer. Une combinaison qui coïncide avec l'arrivée de Joseph Biden à la Maison Blanche et la reconstruction de l'axe atlantique. Emmanuel Cau, responsable de la stratégie actions européennes chez Barclays, commente : « Des progrès décisifs vers un vaccin et le résultat clair des élections américaines éliminent les deux plus grands risques pour les marchés. En conséquence, nous nous attendons à ce que le trading de reflation s'accélère et s'élargisse. Une présidence Biden avec un congrès divisé pourrait apporter moins de relance budgétaire, mais devrait se traduire par un statu quo politique, une politique commerciale américaine moins conflictuelle et une position plus accommodante de la Fed."
MILAN RECUPERE 20 MILLE
Ce n'est pas un hasard si les marchés européens ont été les plus enthousiastes. Milan a retrouvé les niveaux de juillet en gagnant 5,42%, encore une fois au-dessus du seuil des 20 2.000 points. En seulement six séances, l'indice Ftse Mib a perdu environ 20 11,70 points de base de gain (+XNUMX% environ), réduisant la perte depuis le début de l'année à -XNUMX%.
En tête Paris (+7,59%). Volez Airbus (+19%). Le tourisme et l'hôtellerie font leur apparition. Mais en tête du rallye, ce sont les banques : Bnp Paribas +13,7%, Crédit Agricole +18,4%. Francfort + 5,20 %. Le secteur automobile efface ses pneumatiques : BMW +6,3% à égalité avec Volkswagen. Daimler + 5,3 %.
BREMBO +6,47%, ROLLS ROYCE +44%
Brembo (+6,47%) circule sur la Piazza Affari. Le vice-président exécutif de Brembo, Matteo Tiraboschi, a déclaré qu'il ne prévoyait pas de suspension temporaire des usines des fabricants.
Londres + 4,89 %. British Airways avance de 25%, mais la palme revient à Rolls Royce : +44%.
LE DIX ANS À 0,72 %, FUTURA LÈVE 2,5 MILLIARDS AU DÉBUT
Le BTP a clôturé la séance en territoire fortement négatif, conformément aux obligations d'État de la zone euro, qui ont vu les rendements augmenter en raison d'un appétit pour le risque accru alimenté par l'annonce de l'efficacité d'un vaccin contre le Covid-19.
En conclusion, le spread du Bund sur le segment 10 ans est de 123 points de base contre 122 au départ et 124 vendredi.
Les rendements explosent : le taux à dix ans en décembre 2030 se situe dans la zone des 0,72 %, avec un maximum à 0,73 %, contre 0,59 % au début et après avoir clôturé à 0,62 % la séance précédente.
Le lancement de la selon Btp Futura dédiée à la clientèle de détail, cette fois avec une maturité de 8 ans. Le placement se poursuivra jusqu'à vendredi.
Le premier jour, le titre a recueilli des commandes pour plus de 2,5 milliards d'euros. En juillet dernier, à l'occasion de la première émission, la demande à l'issue de la première journée de placement s'était arrêtée au-dessus des 2,37 milliards.
Giuseppe Sersale d'Anthilia décrit une journée mémorable comme suit : « Les actions ont accéléré violemment vers le haut, ajoutant des progrès spectaculaires à la performance déjà sensationnelle de la semaine dernière, en particulier en Europe. Sous la surface, cependant, la rotation des secteurs est sauvage. Les actions cycliques et value ont littéralement explosé. Les banques affichent des progrès à deux chiffres. Les services de transport et de loisirs gagnent des dizaines de points de pourcentage. Les défensives peinent, tandis que les "entreprises à domicile" cèdent, et dans certains cas (visioconférence, télédiagnostic, certains réseaux sociaux, divertissement à domicile, etc.) corrigent lourdement".
AUGMENTATIONS À DEUX CHIFFRES POUR 6 BLUE CHIPS
Six blue chips, probablement un record de tous les temps, se sont ralliés à deux chiffres. La reine de la liste est Leonardo (+16,27%), qui récupère avec intérêt le crash de la semaine dernière. Suivent Pirelli (+14,22 %) ; Bper (+14,17 %) ; Unicredit (+13,72%) ; Eni (+12,78%) et Saipem (+12,31%).
Fly Autogrill (+34,3%). Hors du panier principal, la Roma se démarque (+49,8%), après l'échec de l'OPA en vue de la décotation.
NE SOUFFRE QUE DE DIASORINE
Le maillot noir revient à Diasorin (-16,5%). La société de diagnostic, qui a fait la course avec ses tests anti-Covid et quasiment doublé la valeur de son action depuis le 9 mars, souffre à la perspective d'un vaccin efficace rapidement. Les prix du marché des tests moléculaires, qui représentent environ 30 % des revenus de Diasorin, s'épuiseront progressivement peu après la distribution à grande échelle du sérum.
Certains chouchous du tarif perdent du terrain : Inwit -3,9% ; Finecobank -2,21% (après un rapport trimestriel conforme aux attentes) ; Amplifon -2,52 % ; Enregistré -0,84%.
