La politique monétaire de la BCE n'a pas changé pour l'instant. En effet, Mario Draghi, dans le conférence de presse après la réunion de la direction de la banque centrale, s'est montré plus optimiste que prévu sur la croissance et l'inflation. Mais le choc, quoique prudent, que le président a réservé aux banques : "Le soutien public - dit-il - peut être très utile dans des circonstances exceptionnelles".
Un signal qui a été apprécié par les marchés qui, selon Draghi, « face au Brexit, ont réagi à la montée de la volatilité avec une résistance encourageante ». D'où le choix de ne pas bouger, une attitude qui sera probablement suivie la semaine prochaine par la Réserve fédérale, alors que la Banque du Japon a démenti, par la bouche du gouverneur Kuroda lui-même, vouloir lancer l'helicopter money.
Les banques centrales ont donc décidé de ne pas modifier leur politique pour l'instant et de s'en remettre aux marchés. Les listes de prix sont soutenues par la course presque inattendue dans les comptes du premier semestre de l'US Corporate, qui promet de donner de l'oxygène à l'économie mondiale également grâce à la force du dollar. Les états financiers des entreprises européennes, tout en étant aux prises avec la crise bancaire, peuvent réserver de bonnes surprises (voir Volkswagen). Un climat d'attente règne ainsi sur les Bourses.
PAS D'HELICOPTERE, ATTENDEZ TOKYO. DOWN WALL STREET
Tokyo ralentit (-0,9%), au terme d'une semaine positive. La hausse du yen (+1,4% à 105,42 contre dollar) a contribué au ralentissement après l'intervention du gouverneur Kuroda qui, interrogé par la BBC, a démenti vouloir recourir à l'arme duargent d'hélicoptère, c'est-à-dire la pluie d'argent pour réveiller l'économie. Les nouveaux signes de ralentissement de l'activité manufacturière ont également pesé, en baisse pour le cinquième mois consécutif. Au lieu de cela, la marche ascendante de Nintendo a repris (+6,9%). En baisse également Hong Kong (-0,4%) et les listes chinoises avec des variations inférieures à 0,5%.
La Bourse américaine consolide ses positions après de récents records. Après neuf hausses consécutives, le Dow Jones a clôturé à -0,65 %. L'indice S&P (-0,60%) et le Nasdaq (-0,56%) ont également baissé. Influence sur les marchés Intel (-4%) : le premier groupe mondial de puces informatiques a annoncé hier des revenus inférieurs aux attentes. La baisse de l'indice Dow Jones Transportation pèse : Southwest Airlines -11,1% après la baisse des prévisions de bénéfices. Union Pacific est également en baisse (-2,8%), première compagnie ferroviaire des Etats-Unis.
TRIMESTRE RECORD POUR GM QUI AUGMENTE LES ESTIMATIONS 2016
L'attention des investisseurs reste focalisée sur les résultats des entreprises, qui surprennent largement les analystes : 80% des entreprises ayant communiqué les données ont enregistré des bénéfices supérieurs au consensus.
General Motors a grimpé de 3,1% après avoir annoncé des résultats du deuxième trimestre meilleurs que prévu. Le premier groupe automobile américain a relevé ses prévisions de bénéfices pour l'ensemble de l'année 2016. Ford +2%.
E-Bay bondit également (+10 %) : la société surprend les analystes par son chiffre d'affaires, revoyant à la hausse ses objectifs pour l'année.
MILAN +0,2% : L'EUROPE PEU DE MOUVEMENT, AUJOURD'HUI LES DONNEES PMI
Les Bourses de l'UE ont peu bougé : comme prévu, la réunion de la BCE n'a apporté aucune nouvelle sur la politique monétaire. Aujourd'hui, l'accent sera mis sur les données provenant des indices PMI de la zone euro. L'ouverture devrait légèrement diminuer.
Piazza Affari clôture +0,25%, à 16.805 0,14 points, grâce à un dernier bond des banques. Les autres tarifs ont moins bougé : Francfort à +8%, malgré le krach de Lufthansa (-0,09%). Madrid +0,43%, tandis que Londres et Paris ont terminé respectivement en baisse de 0,08% et XNUMX%.
La parité euro/dollar a connu quelques fluctuations juste après les déclarations de Mario Draghi en début d'après-midi, avant de revenir près des niveaux matinaux de 1,100.
LES BANQUES SE RELEVENT EN FINALE GRÂCE À LA BCE
Le président de la BCE a réservé son coup de pouce aux banques : "Le soutien public peut être très utile dans des circonstances exceptionnelles", a-t-il dit, évoquant la question des NPL, pour laquelle un système de backstop public pourrait être utile.
Après les déclarations de Draghi, l'indice Eurostoxx du compartiment a gagné 1,2%. La reprise a concerné toutes les valeurs bancaires à commencer par Banco Popolare (+4,4%) et Pop. Émilie (+4%). Unicredit a accéléré sa hausse de 2,4%, à 2,32 euros. Standard & Poor's a confirmé la notation de la banque à 'BBB-/A-3' avec une perspective stable.
Enfin, Monte Paschi progressait de 2,5% le jour de l'examen par les organes de surveillance de la BCE du plan de cession de 10 milliards de créances douteuses dans l'année. A Francfort Deutsche Bank marque une hausse de 2,1%.
BARCLAYS RETOUCHE LA CIBLE DE GENERALI
Dans le secteur des assurances, Generali recule de 0,62%. Barclays a confirmé l'arrêt Equal Weight, objectif révisé à 11 euros contre 10,80 euros. JP Morgan a confirmé Neutre, objectif abaissé à 13 euros contre 13,50 euros. Ubs a réitéré l'Achat, objectif en baisse à 13,70 euros contre 14,50 euros. Unipol perd 1,38% : Barclays relève son objectif de cours à 2,7 (contre 2,6 auparavant).
GM ET VOLKSWAGEN TOW FCA, SAUT PAR FINCANTIERI
Les nouvelles positives provenant des rapports trimestriels de géants tels que Volkswagen (+1% mercredi) et GM (+5% à Wall Street hier) sont bonnes pour Fiat Chrysler (+4%).1,78%).
Vente StM +0,7% : l'américain Qualcomm a relevé ses prévisions pour les puces utilisées dans les télécommunications, compensant en partie l'effet négatif des comptes d'Intel. Telecom Italia baisse de 0,2%.
Fincantieri s'envole de 5,82% après la publication du résultats semestriels, clôturé avec un bénéfice de 7 millions d'euros, une forte réduction par rapport à 12 millions l'an dernier, et un Ebitda de 113 millions contre 128 millions au cours des six mois comparatifs.
ENAV LISTES EN BOURSE, RCS, EXPLIQUE ANTI-CAIRE
Piazza Affari acquiert un nouveau numéro d'immatriculation. Le placement d'Enav, la société des contrôleurs aériens, s'est conclu avec succès. Le prix a été fixé à 3,3 euros par action pour une valeur totale de 759 millions d'euros, qui pourrait monter jusqu'à 833 millions en cas d'exercice intégral de l'option de surallocation.
Dans le luxe, Ferragamo +3%, Moncler +0,9% et Yoox +0,4% progressent. Banca Imi a réduit le cours cible de 32,9 à 28,9 euros, un niveau qui reste supérieur aux niveaux boursiers actuels.
Parmi le pétrole (Brent à 46,35 dollars le baril ce matin, en hausse de 0,3%, après -2% hier) Tenaris s'est redressé (+1,7%) après la glissade de la séance précédente. Nouvelle baisse pour Eni (-0,5%), qui a été rejetée par la demande de révision du prix d'achat du gaz du néerlandais TerraGas.
Cairo Communications (-1,85%) et RCS (-2,45%) sont en baisse par la suite l'exposition d'International Media Holding Spa sur le résultat de l'offre pour la maison d'édition. La requête, présentée à la Consob et au Parquet, vise à vérifier « s'il y a eu des irrégularités dans l'exécution de l'Offre Publique par Cairo Communications ».
