(Teleborsa) – Les investisseurs ne peuvent plus ignorer le changement climatique pour composer leurs portefeuilles. Il en est convaincu Institut d'investissement BlackRock (BII), qui souligne que la vague croissante de changements technologiques et de réglementations liés au climat rend impératif l'intégration de ce type de prise de conscience dans l'analyse des investissements.
Dans une nouvelle publication, « Adapter les portefeuilles au changement climatique », la BII examine en détail l'intensification des risques de marché liés au climat dans quatre domaines :
· Les progrès technologiques dans la production, le stockage et la consommation d'énergie, qui compromettent l'efficacité des modèles commerciaux existants ;
· Interventions réglementaires visant à réduire les émissions de carbone et à améliorer l'efficacité énergétique ;
· Des phénomènes météorologiques extrêmes de plus en plus fréquents ;
· Pressions sociales pour une sensibilisation accrue au climat au sein des entreprises et des pratiques d'investissement institutionnel.
"Nous pensons que les facteurs de risque liés au climat ont été sous-estimés et sous-déclarés car ils sont perçus comme distants", déclare Ewen Cameron Watt, directeur principal chez BII. « Cependant, les perceptions changent et les gouvernements et les entreprises se démènent pour trouver la meilleure façon de lutter contre les risques climatiques. Le rythme de ces changements et les implications d'une transition vers une économie à faibles émissions de carbone peuvent générer des risques pour certains portefeuilles. Mais les investisseurs qui comprennent ces enjeux pourront capitaliser sur les opportunités créées par ces mêmes développements. »
Les investisseurs - souligne le rapport - peuvent transférer la "conscience climatique" dans les portefeuilles de différentes manières, en incorporant des variables environnementales - telles que l'utilisation de combustibles fossiles, la consommation d'eau et l'intensité carbone - pour prendre des décisions éclairées et gérer les risques. Des stratégies émergent également qui, prenant en compte ces variables, sont capables de sélectionner des portefeuilles capables de mieux performer que le marché grâce au choix d'entreprises plus rentables et plus sensibles à ces enjeux environnementaux. Il suffit de regarder la corrélation entre un portefeuille vert et l'indice Russell 3000 :
L'image met en évidence en vert la performance d'un portefeuille hypothétique construit en tenant compte des risques climatiques/environnementaux, comparée à celle de l'indice Russell 3000 (en violet), qui représente une bonne approximation de l'ensemble du marché boursier américain. La différence est remarquable.
"L'évaluation du risque climatique est passée d'une simple discussion des valeurs des investisseurs à une analyse complète des risques et des opportunités", a déclaré Deborah Winshel, responsable mondiale de BlackRock Impact Investing. « La sensibilisation aux enjeux liés au climat permet aux investisseurs de mieux gérer les risques et de manière plus éclairée. Avec l'évolution des réglementations et des innovations technologiques, les investisseurs qui sauront anticiper ces enjeux pourront générer des performances plus compétitives sur le long terme ».
