Entre avril et juin, Apple, Alphabet et Microsoft, c'est-à-dire les trois Big US qui ont communiqué hier les données du trimestre, ont cumulé des bénéfices de 57 milliards de dollars, soit 5 milliards de tours par semaine, soit le double d'il y a un an et 30% de plus que les estimations. . Une performance fulgurante qui s'est accompagnée d'un recul après la Bourse, après l'annonce des résultats : Apple, qui a enregistré son meilleur trimestre de tous les temps (21,7 milliards de bénéfices) a perdu 1,5 %, Alphabet a fait pire (-1,6 %), la maison mère holding de Google (18,52 milliards de bénéfices). Microsoft -0,83% malgré des bénéfices en hausse de 47%.
MAESTRI (POMME) PRUDENT SUR LES QUARTIERS À VENIR
Pourquoi une telle froideur ? Peut-être les Bourses sont-elles convaincues que le meilleur est derrière elles. Le même directeur financier d'Apple, Luca Maestri, prévient que les prochains trimestres pourraient ne pas être aussi bons. Et la demande pour une Antitrust plus forte et plus sévère face à une telle puissance de feu va croître. Les grands noms ont aussi payé la prudence du marché en prévision de la conférence de presse de Jay Powell à l'issue de la réunion de la Fed et, plus encore, la crise du marché chinois.
LE CRASH BOURSIER EFFRAYE MAINTENANT LA FÊTE AUSSI
L'effondrement de la Bourse commence aussi à inquiéter les autorités de Pékin. Un éditorial de Securities Times, journal financier contrôlé par le parti, prévient qu'"il ne faut pas perdre la tête car le marché est solide". Mais de fortes ventes sur les valeurs technologiques et scolaires ont provoqué des tensions sur les obligations et le taux de change du yuan.
Ce matin la bourse de Shanghai, en reprise, a clôturé sur le match. Hong Kong, la plus durement touchée ces derniers jours, a chuté de 0,2 %.
Les autres marchés asiatiques ont été faibles : le Nikkei a perdu 1,4 %, le Kospi de Séoul -0,5 %, le BSE Sensex de Mumbai -0,5 %. En Asie, la situation sanitaire ne laisse aucune place à l'optimisme. La Corée du Sud et la Thaïlande ont annoncé hier des infections quotidiennes record. Les autorités de Sydney ont prévenu que le confinement, en cours depuis un mois, durera encore au moins un mois.
WALL STREET FUTURES EN BAS, TESLA EN BAS
Les contrats à terme de Wall Street sont en légère baisse : hier, le S&P500 a clôturé de 0,5 %, le Nasdaq de 1,2 %, le Dow Jones de 0,2 %.
Surtout, les entreprises de voyage, de mouvement et de divertissement de masse, comme celles des casinos et des croisières, ont décliné. Tesla est également en baisse (-2%).
Le rendement du bon du Trésor à 1,24 ans a chuté à 61 %, également sous l'effet du succès de l'adjudication de XNUMX milliards de dollars de titres à cinq ans.
L'or est à 1.805 XNUMX $ ce matin.
LA MALADIE EN CHINE STIMULE LA COURSE AU BUND
Les bourses européennes dans le rouge attendent la réponse de la Fed Pour éviter les mauvaises surprises, les marchés ont choisi la voie de la prudence en se réfugiant sous le bouclier du Bund. Le malaise des marchés chinois pèse aussi, victimes de l'emprise de Xi Jingping bien décidé à punir les sociétés Dragon qui ont choisi Wall Street.
MILAN -0,8%, LE FMI RELÈVE SON ESTIMATION SUR L'ITALIE
Milan clôture également dans le rouge (-0,83%) ce qui interrompt une séquence de cinq séances positives. Cependant, l'indice s'arrête au-dessus de 25 25.086 points (XNUMX XNUMX).
Dans la mise à jour de Perspectives économiques mondiales, le FMI a révisé à la hausse ses estimations du PIB italien en 2021, les portant à +4,9% contre +4,3% supposés en juin. Une révision similaire s'applique également au PIB en 2022, qui est passé à +4,2% par rapport aux +4% précédents.
Mais l'amélioration de l'Italie est également estimée sur le front des comptes publics, avec des prévisions pour le ratio déficit/PIB de cette année en hausse à 11,1 % contre 11,8 % en juin et le ratio dette/PIB en baisse à 157,8 % contre 159,9 %.
PARIS DANS LE ROUGE, MAIS LES PROFITS DE KERING (GUCCI) S'ENVOLENT
Paris était aussi dans le rouge (-0,71%) après une rencontre controversée.
LVMH clôture en négatif (-0,56%) après une séance en hausse (+2,2%). Les analystes sont très positifs : Invest Securities souligne le « timing parfait » de l'acquisition de Tiffany à la veille du boom du marché américain.
La bourse étant fermée, les données de Kering sont arrivées. Les ventes ont presque doublé au deuxième trimestre, tirées par une nette accélération de la marque Gucci. Les revenus comparables ont augmenté de 95 % pour atteindre 4,16 milliards de dollars au cours des trois mois précédant la fin juin par rapport à il y a un an et étaient supérieurs de 11 % aux niveaux d'avant la pandémie de 2019. La croissance a été tirée par l'Amérique du Nord, où les ventes au détail ont augmenté de plus de 260 %, et de Asie. Gucci, qui représente plus de la moitié des revenus du groupe et 76% du résultat opérationnel, a vu ses ventes progresser de 86% sur la période.
Michelin +1,4% et Dassault Systèmes progressent d'après les comptes.
En baisse Francfort (-0,64%) et Londres (-0,42%). Ci-dessous également Madrid (-0,87%) et Amsterdam (-1,05%).
THUD DE RECKITT, TENCENT GARDE PROSUS À L'ÉCART
Reckitt, le fabricant britannique de Lysol, a chuté de près de 9 % après avoir annoncé un avertissement de marge en raison de la hausse des coûts et affiché une croissance décevante des ventes au deuxième trimestre.
Le néerlandais Prosus, qui détient une participation dans le chinois Tencent, a glissé de 8 % à son plus bas niveau depuis mai 2020.
PROPAGATION À 106, VENTE AUX ENCHÈRES BOT DE SIX MOIS EN COURS
La course à l'achat du "papier" allemand considéré comme valeur refuge est relancée. Bund 0,44 ans à -0,41%, au plus bas depuis février, contre -XNUMX%.
Le Btp s'échange à 0,61%, au plus bas depuis mars. L'écart est à 106,4 points.
Lors de l'adjudication courte du Btp, le Trésor a assigné le montant maximum offert avec des rendements en hausse. Aujourd'hui ce sera le tour du Bot 6 mois (offre 7 milliards).
Dans ce cas, les rendements devraient encore baisser par rapport au placement de juin, lorsque le plus bas historique a été atteint : hier, l'action était cotée à -0,55 % sur le marché gris.
UN TOAST POUR CAMPARI SUPERSTAR : BÉNÉFICE +101,9%
Piazza Affari, malgré son déclin, a trouvé le moyen de porter un toast à Campari, qui a grimpé de 5%, à un niveau record après les résultats d'un premier semestre étincelant terminé avec des revenus de 1,08 milliard d'euros, en hausse de 37,1 % sur la même période de 2020 et 22,3 % sur 2019, avant la pandémie. Le résultat opérationnel ajusté (Ebit) a augmenté de 88,7%, tandis que le résultat net a augmenté de 101,9% à 156,8 millions. La dette financière nette a diminué à 1,06 milliard.
Effet trimestriel également pour Italgas (+0,45%). Les analystes de Banca Intesa soulignent qu'« il s'agit d'un ensemble de résultats solides et légèrement au-dessus des attentes en matière de résultat net et d'endettement ».
TIM : REVENUS ET MARGES EN BAISSE AU SEMESTRE
Lorsque la bourse a été fermée, ils sont arrivés Les comptes de Tim (-1,2%). Le groupe de télécommunications termine le premier semestre avec des revenus en légère baisse et des marges encore plus sous pression en raison d'une concurrence accrue et des coûts liés aux investissements pour le lancement de l'alliance avec Dazn.A fin juin, le groupe chute à 7,56. milliards (-2,5%) et le GOP tombe à 2,77 milliards (-18% du fait de la déconsolidation d'Inwit). Le chiffre d'affaires des services de téléphonie fixe domestique, qui constituent le cœur de l'entreprise, a chuté à 4,29 milliards (-1,4%). D'autre part, Tim Brasil renoue avec la croissance, qui représente désormais plus d'un cinquième des revenus.
RCS, MICCICHÈ QUITTE LE CONSEIL. LE CAIRE DANS LA VUE D'INTESA
Eaux troubles chez Rcs Mediagroup (-1,36%), où Gaetano Miccichè quitte le conseil d'administration. Le président de la division Imi-Cib d'Intesa Sanpaolo a démissionné hier de son poste d'administrateur, explique un communiqué de l'entreprise, "en raison de ses engagements actuels et de ceux qu'il compte assumer également au cours de la prochaine période". Cependant, le recul du banquier qui a secondé Cairo, président, directeur général et principal actionnaire de RCS pendant des années, intervient à deux jours du conseil d'administration du vendredi 30 juillet. la première après la sentence arbitrale qui a rejeté les demandes d'indemnisation du RCS contre le fonds américain Blackstone pour l'histoire de la vente de l'immeuble via Solferino à Milan. Miccichè avait été parmi les plus critiques du conseil d'administration du RCS pendant des mois, avec le PDG de Pirelli, Marco Tronchetti Provera, à la fois sur la décision de poursuivre Blackstone et sur celle de ne constituer aucune provision dans les états financiers.
LES BANQUES FREINENT, RETOUR AMER POUR CARIGE
Les banques sont frappées à la lettre. Parmi les moins performants figurent Big Unicredit et Intesa Sanpaolo, en baisse de 2,5 % et 1,6 % respectivement. Bper également en baisse, en baisse de 1,4%.
Carige -57.88% à 0,6318 euro. En pratique, il n'y a pas eu de transactions le premier jour de cotation après la suspension du 2 janvier 2019 consécutive à la mise en service de la BCE conclue treize mois plus tard avec le renflouement du Fonds interbancaire de garantie des dépôts (FITD).
Nexi recule également (-1,8%) dans le sillage des mauvais résultats du concurrent français Worldwide (-8,5%).
HUILE EN BAS, LA STM SOUFFRE
Fortes ventes également sur le pétrole : Eni -1,1 %, Tenaris -1,5 %, Saipem -0,7 %.
Stm souffre (-2,44%), Diasorin tient après le début de la couverture par Morgan Stanley avec "un poids égal" et un objectif de cours de 167 euros.
PISTE PININFARINA ET BIESSE, SHOPPING SOMEC F
Sortie du panier principal, forte hausse pour Pininfarina, en hausse de 6%. Biesse se distingue parmi les moyennes capitalisations (+5,34%).
Bravo à Aim Somec (+3,03%) : la société a signé un accord pour l'acquisition de 60% de Bluesteel, acteur européen des systèmes d'ingénierie pour façades et fenêtres.
A noter qu'Ulisse Biomed, la société italienne de biotechnologie de la santé active dans les domaines du diagnostic, du théranostic et de la thérapeutique, a reçu des commandes d'une valeur supérieure à celle de l'offre lancée en phase d'introduction en bourse. La société a donc décidé de clôturer l'offre plus tôt aujourd'hui. Les débuts sur la liste de prix sont prévus pour le 6 août.
