"La différence entre les rendements des obligations d'État italiennes et allemandes est bien supérieure à ce que justifieraient les fondamentaux de notre économie. Elle reflète les craintes générales d'éclatement de l'union monétaire : une hypothèse lointaine, qui influence pourtant les choix des investisseurs internationaux ». C'est l'analyse du gouverneur de la Banque d'Italie, Ignazio Visco, qui s'exprimait ce matin à Rome à laréunion de l'Association Bancaire Italienne.
RÉCESSION : PIB 2012 PRESQUE -2%
« L'économie italienne est toujours en récession – a poursuivi Visco – et selon les prévisions du consensus, le produit moyen en Italie cette année diminuerait d'un peu moins de deux points de pourcentage. La hausse du coût et la détérioration de la disponibilité du crédit induites par la crise de la dette souveraine contribuent à la dégradation du scénario ». L'Italie doit donc "poursuivre l'action entreprise sur les deux fronts des finances publiques et des réformes structurelles, être prête à saisir l'opportunité que lui offrira la stabilisation des conditions des marchés financiers".
LES BANQUES NE PERDENT PAS DE CREDIT POUR LES ENTREPRISES
Selon le Gouverneur, il faut donc « rendre notre espace économique propice à l'activité des entreprises, éliminer le gaspillage et rendre l'administration publique plus efficace. Les banques italiennes doivent accompagner cet effort. Jamais auparavant ils n'ont été appelés à bien faire leur travail ». Les instituts doivent être "attentifs aux perspectives de croissance des entreprises, entreprises elles-mêmes dotées de capitaux plus importants et plus disposées à accéder directement au marché des capitaux, ce sont des conditions préalables pour surmonter cette crise pour voir l'économie italienne s'engager dans une reprise durable".
Dans cette phase, a encore souligné Visco, « les banques sont appelées à prendre des décisions difficiles : ne pas laisser les entreprises solides manquer de financement, éviter d'étendre le soutien à celles qui n'ont pas de perspectives. C'est l'essence même d'une gestion saine et prudente. Le moment et l'intensité de la reprise de la croissance dépendent aussi du résultat de ces choix ».
RENFORCER LE CAPITAL, CONSOLIDER LE PROGRÈS
Selon Visco, « les progrès réalisés par les banques sur le plan des fonds propres doivent être consolidés. Sur la base d'analyses individuelles, calibrées en fonction de l'exposition plus ou moins importante aux différents types de risques, nous avons demandé aux intermédiaires individuels d'augmenter encore les niveaux de fonds propres de meilleure qualité par rapport à ceux réglementaires".
LE TOP 5 DES BANQUES ITALIENNES SE CONFORME AUX PARAMÈTRES EBA
Visco a ensuite annoncé que les cinq premières banques italiennes avaient réussi l'examen avant les professeurs de l'ABE. Unicredit, Intesa Sanpaolo, Montepaschi, Banco Popolare et Unione di Banca Italiana respectent les objectifs de capital requis par l'Autorité bancaire européenne, qui impose un Core Tier 1 à 10%.
LES AIDES D'ÉTAT AUX BANQUES RESTENT FAIBLES
Le gouverneur a ensuite souligné que « l'ampleur globale des interventions de l'État en faveur des banques italiennes reste faible en comparaison internationale. Cela reflète également la prévalence limitée des activités de trading sur des produits financiers opaques et risqués ». Entre 2008 et 2010, des aides d'État ont été versées aux banques européennes, « sous forme de recapitalisations et de couverture des pertes, pour 409 milliards d'euros, soit 3,3 % du PIB. 1.111 9,1 milliards de lires ont été utilisés pour des garanties sur des questions de responsabilité, soit 4,1 % du PIB. En Italie, les opérations en capital se sont élevées à 0,3 milliards et XNUMX% du PIB. Et aucune garantie n'a été demandée aux banques.
En particulier, "la nouvelle opération sur le capital de la Banca Monte dei Paschi di Siena sera de l'ordre de 0,1% du PIB, alors que les garanties utilisées pour les obligations amenées à se refinancer auprès de l'Eurosystème s'élèvent aujourd'hui à 5,5% du PIB". L'intervention en faveur de MPS était nécessaire - explique Visco - en raison des « fortes tensions sur les marchés financiers, qui ont rendu prohibitif le recours à de nouvelles augmentations de capital, et en raison de la difficulté à mettre en œuvre des plans de cession d'actifs dans une situation de marché très tendue. Atteindre l'objectif avec des méthodes alternatives aurait entraîné une réduction du crédit à l'économie ».
RÉDUIRE LES SALAIRES ET LES BONUS DES MANAGERS
« Même les politiques de rémunération – a poursuivi Visco – doivent viser l'objectif de réduction des coûts. Depuis mars 2008, date à laquelle la Banque d'Italie a publié les premières dispositions prudentielles sur les rémunérations, les principales banques italiennes ont fait des progrès : la rémunération totale versée aux hauts dirigeants a diminué au cours des deux dernières années ; le versement des primes a été réduit. Le confinement n'est pas encore assez généralisé au sein des groupes bancaires cotés de taille moyenne, et n'a pas non plus touché toutes les personnalités du top management".
"La Banque d'Italie - a-t-il ajouté - attend également des banques qu'elles réduisent le montant des indemnités de départ : des paiements trop généreux entravent la gestion prudente et le bon fonctionnement des mécanismes de gouvernance".
