Les banques italiennes aujourd'hui
Le système bancaire italien - comme l'affirme aujourd'hui le responsable de la Supervision de la Banque d'Italie, Carmelo Barbagallo, intervenant lors du séminaire sur "Le système bancaire italien face à la reprise" qui s'est tenu à Varignana dans la province de Bologne - se renforce progressivement après une crise qui a frappé notre pays plus durement et plus longtemps que le reste de l'Europe. Le renforcement est attesté par l'évolution de deux indicateurs largement utilisés par les superviseurs et le marché : l'incidence des prêts non performants nets sur le total des prêts (ratio NPL) et le rapport entre les fonds propres de meilleure qualité et les actifs pondérés en fonction des risques (ratio CET1) . Entre 2015 et 2017, le premier indicateur est passé de 10,8 à 7,6 % ; le second de 12,3 à 13,8 %. La réduction des prêts non performants est substantielle et a concerné à la fois les stocks et les flux. Les premiers, nets des ajustements, sont passés du pic de 200 milliards en 2015 à environ 140 fin 2017. Les seconds s'élèvent désormais, par rapport au total des prêts, à environ 2%, contre un pic de plus de 5 % en 2013.
Le processus de derisking – a poursuivi Barbagallo – est appelé à se poursuivre et permettra d'amener le système bancaire italien vers la normalisation. Plusieurs facteurs peuvent y contribuer : utilisation immédiate des possibilités offertes par IFRS9 en première adoption ; pour l'avenir, les initiatives de provisionnement du calendrier et la mise en œuvre des plans de cession des prêts anormaux, de plus en plus conformes aux attentes de l'Autorité de Supervision. La croissance du ratio CET1 en 2017 est largement imputable à la levée de capitaux sur le marché par trois intermédiaires pour 14 milliards. Outre l'autofinancement, la cession d'une partie des actifs suite à la sortie du marché des deux banques vénitiennes avec soutien public et la recapitalisation de précaution de Banca MPS y ont contribué. À cet égard, il convient de souligner à nouveau que les coûts des crises bancaires pour le contribuable ont été globalement contenus : selon des estimations récentes, l'augmentation de la dette publique attribuable au soutien bancaire s'élève à environ 1 % du PIB en Italie , contre une moyenne de 4,5 pour cent pour les pays de la zone euro.
En 2017, la rentabilité, bien que pas encore satisfaisante en comparaison européenne, s'est améliorée par rapport à l'année précédente. Le rendement moyen pondéré des fonds propres (ROE), net des éléments exceptionnels, était de 4 %, contre un ROE extrêmement négatif en 2016 (moins 6 %). La reprise de l'activité économique se traduit à la fois par la demande de produits financiers et d'assurance – et donc par les revenus de commissions – et par la baisse du coût du risque. Les banques recomposent également leurs sources de revenus et agissent sur le front de la maîtrise des coûts, favorisée par l'absence de contributions extraordinaires au fonds de résolution national et par la baisse - pourtant jugée non structurelle - des charges liées à l'exode incitatif des personnels . L'amélioration s'explique principalement par les bonnes performances de certains grands groupes. En élargissant le regard à l'ensemble de la distribution, on observe une large dispersion autour de la donnée médiane, tant pour les bancs significatifs (SI) que pour les moins significatifs (LSI).
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