"La diligence raisonnable a été menée à bien» sur la fusion entre Bpm et Banco Popolare. Les instituts l'ont communiqué hier soir dans une note.
"Je n'ai aucun doute que l'opération de fusion avec Bpm sera clôturée - a déclaré le PDG de Banco Popolare, Pier Francesco Saviotti – est la plus belle opération que le système bancaire ait connue ces dix dernières années. Il suit son chemin, nous avons terminé la due diligence, nous présenterons le business plan la semaine prochaine".
Pendant ce temps, Banco Popolare a clôturé le premier trimestre de 2016 avec un perte nette attribuable à la société mère de 313,6 millions d'euros, contre il y a un an un bénéfice net de 208,8 millions. La perte pour la période sans Fvo s'élève à 323,6 millions. Les revenus se sont élevés à 786 millions, en baisse de 17,6% par rapport à la même période de 2015. Les dépôts directs ont augmenté à 82,7 millions (+0,6% par rapport à décembre 2015) et les crédits à 85,5 millions.
Nets de l'effet lié à la performance des marchés, les dépôts indirects (69,8 milliards) auraient également enregistré une hausse par rapport à décembre 2015, alors qu'ils ont baissé de 1,8%. La contre-performance du premier trimestre s'explique par le fait que dans la perspective de la fusion avec la Bpm, la banque a relevé le niveau de couverture des créances douteuses comme l'exige la BCE et en conséquence les ajustements nets sont passés de 684 à 181 millions en un an fait.
L'augmentation de capital d'un milliard de Banco Popolare il sera réalisé "tout avec droit d'option" aussi parce que "nous avons pensé qu'il convenait de fermer rapidement, alors que si nous avions décidé de le scinder en deux nous aurions dû faire une partie immédiatement et une autre peut-être mi-septembre - ajouté Saviotti -. Nous avons décidé d'essayer de tout faire immédiatement et notre intention, si nous sommes en mesure de satisfaire toutes les demandes de la Consob sur la documentation nécessaire, est qu'elle soit terminée d'ici la fin mai, tout premiers jours de juin".
En ce qui concerne Bpm a clôturé le premier trimestre avec un bénéfice net en baisse de 28,5% à 48,3 millions d'euros, mais au-dessus du consensus des analystes. Le résultat reflète la moindre contribution des actifs financiers qui enregistrent une baisse de 77% à 13,5 millions. La marge d'intérêt s'inscrit en hausse de 5,3% à 206,5 millions et les commissions nettes en hausse de 2% à 151,3 millions.
Au global donc, la banque a enregistré un résultat d'exploitation en baisse de 8,6% à 389,1 millions. Les frais de gestion progressent également : +3,2% à 252,4 millions où la contribution au fonds de résolution unique a également pesé. En termes de qualité de crédit, les créances douteuses nettes ont diminué de 2,2% à 3,6 milliards (-0,2% par rapport au trimestre précédent).
Les prêts non performants nets montrent également une réduction de l'incidence sur les prêts à 10,6% contre 11,3% en mars 2015 et une stabilité substantielle par rapport à fin 2015. Le degré global de couverture des actifs non performants s'établit à 40,1% , en hausse de 50 points de base par rapport à fin 2015 et de 180 points de base par rapport à mars 2015. S'agissant de la solidité du capital, le Cet1 s'établit à 11,64% et à 12,32% au niveau full phasé.
Les résultats de Bpm étaient légèrement supérieurs au consensus Bloomberg qui indiquait un bénéfice net de 47,8 millions. L'institut souligne à quel point la tendance positive des volumes s'est poursuivie au premier trimestre avec un +4,9% des crédits à la clientèle à 34,2 milliards. Les dépôts directs se sont élevés à 37,3 milliards, en légère baisse (-0,8%) par rapport à fin 2015. « La baisse trimestrielle - explique la Bpm - est due à la baisse des titres des particuliers et des institutionnels, tandis que la tendance positive se confirme de la collecte à vue. ".
Les dépôts indirects de la clientèle se sont élevés à 33 milliards et ont enregistré une baisse de 3,1% par rapport à fin 2015 et de 5,3% sur la même période l'an dernier. Cette évolution est principalement due à la bonne tenue des encours sous gestion (-0,2% sur le trimestre précédent à 20,8 milliards) alors que la volatilité des marchés s'est fait sentir sur l'évolution des encours sous administration (-7,6% à 12,2 milliards).
En termes de qualité de crédit, la Bpm affiche une baisse de 37,4% des flux bruts d'entrée en positions non performantes par rapport à l'année dernière. S'agissant des créances douteuses nettes, la baisse a été de 2,2% à 3,6 milliards. L'augmentation de 3,6 % des prêts non performants a en effet été compensée par la réduction des défauts probables (-2,5 %) et des expositions en souffrance (-31,1 %). La position de liquidité du groupe reste solide, avec un montant significatif d'actifs éligibles libres de 5,6 milliards d'euros et un solde net de liquidités au comptant d'environ 11,1% du total des actifs
En ce qui concerne les attentes pour 2016, la banque souligne que dans les mois à venir, l'institut sera engagé "dans les activités qui deviendront nécessaires et appropriées dans le développement du projet" d'intégration avec Banco Popolare. Quant à la gestion opérationnelle de la banque, l'institut "devrait confirmer, notamment dans le secteur des entreprises, une augmentation des volumes, malgré la pression concurrentielle accrue", explique la Bpm. "Sur le front du financement, la recomposition vers des formes de demande pour remplacer les échéances et un recours accru aux TLTRO devrait se poursuivre, avec une réduction des coûts conséquente qui contribuera à contenir l'érosion de l'écart entre les taux de prêt et de dépôt".
