Banco Bpm conclu avec succès l'émission de une obligation additionnelle Tier 1 de 400 millions d'euros destiné aux investisseurs institutionnels. C'est ce qu'a communiqué la Banque, précisant que les titres étaient majoritairement alloués à des fonds (59%), des banques (20%) et des Hedge Funds (17%). "L'opération s'inscrit dans le cadre de l'amélioration de l'efficacité de la structure du capital", lit-on dans la note.
Les titres sont perpétuel et pourront être rappelées par l'émetteur à compter du 21 janvier 2025, soit, au-delà, tous les 6 mois.
Le coupon il est semestriel, non cumulatif et a été indexé à 6,125% (contre une indication initiale de 6,75/6,875%) grâce au volume important d'ordres reçus de plus de 300 investisseurs institutionnels d'Europe et d'Asie.
L'émetteur, poursuit la note, dispose de l'option de remboursement anticipé prévue pour le 21 janvier 2025 : si elle n'est pas exercée, un nouveau coupon à taux fixe sera déterminé en ajoutant le spread d'origine au taux mid swap 5 ans en euro , à enregistrer au moment de la date de recalcul. Dans ce cas, le nouveau coupon restera fixe pendant les 5 prochaines années (jusqu'à la prochaine date de recalcul). Le paiement du coupon est totalement discrétionnaire et soumis à certaines limitations.
La sûreté comprend un mécanisme de réduction temporaire de la valeur nominale si le ratio de fonds propres Tier 1 de la Banque ou du groupe (ratio CET1) devient inférieur à 5,125 %. Le titre sera coté sur le système multilatéral de négociation de la Bourse de Luxembourg (Euro MTF).
