Banco Bpm il a placé mardi un Obligation subordonnée Tier 2 de 300 millions d'euros avec expiration à 10 ans, remboursable par anticipation cinq ans avant l'échéance.
L'obligation, réservée aux investisseurs institutionnels, a été émise au prix de 99,775 et paie un coupon fixe de 2,875% pendant les 5 premières années. Si l'émetteur décide de ne pas exercer l'option de remboursement anticipé, le coupon de la période suivante jusqu'à l'échéance sera réinitialisé sur la base du taux swap 5 ans à la fin de la cinquième année, majoré d'un spread égal à 317 base points.
L'obligation fait partie du programme Euro Medium Term Notes de Banco Bpm et a une notation attendue de B1/BB par Moody's et DBRS.
Investisseurs qui ont participé à l'opération sont principalement des gestionnaires d'actifs (69%) et des banques (7%), tandis que la répartition géographique voit la présence prédominante d'investisseurs étrangers (dont le Royaume-Uni avec 27%, la France avec 15% et l'Allemagne, l'Autriche et la Suisse avec un total de 8 %) et l'Italie (40 %).
Banca Akros, IMI – Intesa Sanpaolo, JP Morgan, Morgan Stanley, Nomura, Santander ont agi en tant que teneurs de livre associés.
