La règle Volcker, élément clé de la réforme financière du président Barack Obama en 2010, a finalement été adoptée. Les cinq régulateurs ont donné leur feu vert à la loi, qui n'a pas besoin d'être adoptée par le Congrès (elle a été adoptée avec le reste de la loi Dodd Frank).
Le règlement limite les activités les plus risquées des banques, mettant des limites entre les investissements qui peuvent être faits avec l'argent propre des banques et celui des clients. Les investissements dans des actifs risqués, par exemple ceux des hedge funds, sont alors réglementés. Conçu par l'ancien président de la Fed, Paul Volcker, à qui il doit son nom, il a été modifié à plusieurs reprises au fil des ans, jusqu'à la version actuelle, plus stricte sur certains points que les précédentes.
Le texte de près d'un millier de pages, dont plus de 800 sont consacrées au préambule (c'est-à-dire aux précisions sur l'interprétation et l'application de la loi), définit les activités autorisées aux banques. Par exemple, le hedging, procédure standard pour protéger les entreprises des pertes, et le « market making », c'est-à-dire la possibilité d'acheter et de vendre pour le compte de clients, seront autorisés, mais les limites seront mieux définies afin de ne pas encourager des risques trop risqués. . Les banques auront jusqu'en 2015 pour s'aligner sur la nouvelle réglementation.
