Dans les récents rapports des autorités de contrôle, monétaire et financière, on note une légère amélioration de certains indicateurs macroéconomiques (les dernières données pour la zone euro indiquent une hausse du PIB en rythme annuel proche de 1%) même si le contexte général reste caractérisée par une faible croissance, une faible inflation (depuis le début de 2013, elle est inférieure à 2 % et en septembre 2015, elle est de -0,1 %) et des taux des marchés monétaires et financiers proches de zéro.
Nous vivons cette situation depuis un certain temps et alors que, en termes d'effets sur les marchés bancaires, les preuves montrent une baisse continue des prêts bancaires (pour les pays de l'euro en août, il y a eu une croissance modeste de seulement 1%) , le plus rentable partie de l'activité d'intermédiation bancaire. Selon les dernières données de la BCE, l'indicateur composite du coût d'emprunt a baissé au cours de l'année se terminant en août 2015 de plus d'un demi-point, passant de 2,7 à 2,1.
Aujourd'hui, un tel tableau semble faire allusion à des événements de nature structurelle plutôt qu'à des changements cycliques et soulève des questions quant à la pérennité et à la rentabilité future des banques.
Avec des taux d'intérêt très bas, plutôt que de booster les crédits, il serait important de développer massivement les services bancaires et notamment les paiements électroniques, en utilisant au mieux le SEPA, la dernière innovation avec l'Union bancaire que nous livre l'Europe. Sur ce front, malheureusement, sur la base des dernières données rendues publiques mi-octobre pour l'année 2014 par la Banque centrale européenne (voir le communiqué de presse du 15 octobre 2015), les banques italiennes ont beaucoup à récupérer, étant donné que pour les paiements électroniques (virements, débits et cartes) nous sommes un peu à l'arrière du monde occidental et en particulier des pays européens. En 2014, en Italie, le nombre total d'opérations de paiement de détail n'atteignait pas 5 milliards alors qu'en Allemagne il était proche de 18 milliards, en France 19 et au Royaume-Uni plus de 21 milliards ; même en Espagne, les transactions étaient plus élevées et dépassaient 6 milliards.
Cependant, en Italie également, des changements importants sont en cours dans la structure financière qui se développent peut-être précisément pour faire face à la baisse des taux d'intérêt qui durera probablement encore longtemps. Ce sont deux orientations que je vais maintenant souligner et qui vont dans le sens du développement des services financiers plutôt que de l'activité d'intermédiation.
Le premier concerne l'entrée de Poste Italiane à Piazza Affari en même temps que le lancement d'un plan industriel à moyen terme qui met en lumière la transformation de l'entreprise en une infrastructure stratégique pour la modernisation du pays. Le projet se concentre sur trois domaines d'activité (courrier et colis, services financiers et services d'assurance) et confie à Poste Italiane la tâche d'accompagner les citoyens, les entreprises et l'administration publique dans la transition vers l'économie numérique.
Presque à la même période, trois grandes coopératives du district de l'Adriatique ont donné vie à Coop Alleanza 3.0 qui, avec un chiffre d'affaires d'environ 5 milliards, est la plus grande coopérative de services d'Europe. Alleanza ambitionne de se concentrer sur le canal web pour répondre aux nouveaux besoins de ses près de 3 millions de sociétaires : énergie, complémentaire santé et sécurité sociale, assurances et services financiers.
La deuxième direction est un patchwork coloré et intéressant d'initiatives et de nouveaux projets qui partagent l'innovation et l'électronique, conditions préalables essentielles pour proposer des opérations standardisées et de masse avec des avantages évidents en termes d'économies d'échelle pour le compte de résultat.
L'accent mis sur la planification provient d'un nombre varié de sujets : des nouveaux intermédiaires (établissements de paiement en tête qui opèrent pour l'instant sur le marché florissant des transferts de fonds des migrants même s'ils commencent à s'implanter également dans le secteur des cartes), des fournisseurs informatiques qui , avec leur potentiel technologique volent des places de marché aux banques, aux nombreuses web banques de dernière génération (Widiba, We bank, etc.) et, en toile de fond, aux grands réseaux sociaux aux propositions transverses (e-paiements et e-commerce) en attente ou déjà en possession d'une licence bancaire (Google, PayPal, Amazon).
Les deux tendances du marché ont en commun l'idée que la banque et la finance sont aujourd'hui un produit qui peut être vendu efficacement sur des plateformes technologiques (pensez au SEPA, à l'infrastructure postale, aux circuits mondiaux de VISA et Mastercard par exemple) et donc l'utilisateur n'a besoin que de d'accéder à l'un de ces circuits de manière simple, efficace et pratique, une fois les pratiques administratives rituelles accomplies.
Le modèle économique change radicalement : du guichet bancaire nécessaire pour effectuer les transactions avec la banque au point d'accès électronique (téléphone portable, PC ou autre) pour acheter des titres, effectuer des paiements et encaisser des sommes d'argent. Aujourd'hui, garantir la proximité avec les clients à travers des banques qui couvrent le territoire avec de nombreuses agences est une stratégie en déclin en raison des nombreuses possibilités qu'offre la technologie aux clients pour communiquer en temps réel avec les contreparties bancaires et financières.
Dans le débat houleux que chaque lecteur peut suivre en Italie sur les nombreux cas de mauvaise gestion bancaire de ces derniers temps, il y a beaucoup d'attention, et peut-être à juste titre, de la part des journalistes, des universitaires et des politiciens sur la manière de réformer un secteur donné (populaire, bcc ) ou un intermédiaire unique et sur des mesures de fonds propres pour relever les paramètres imposés par les autorités de contrôle.
A l'inverse, on passe moins de temps à comprendre si une banque, une fois réhabilitée avec des mesures ad hoc, est alors capable de développer des stratégies similaires à celles que j'ai indiquées et qui semblent caractériser l'évolution de l'industrie bancaire. Plus que par le passé, le succès d'une banque dépend fortement du modèle économique qu'elle adopte et pour réussir, ce modèle doit s'appuyer sur la technologie, les technologies de l'information et les techniques numériques d'identification des clients.
Peut-être serait-il également utile pour les épargnants (et leurs nombreux tuteurs : associations de consommateurs, éducateurs financiers et universitaires) de commencer à se pencher sur ces choses car - comme le rappelle la Banque d'Italie dans la brochure « Ce qui change dans la gestion des crises bancaires : les nouvelles règles de résolution des crises bancaires » – l'épargnant doit être très prudent et informé sur les risques des opérations qu'il réalise, étant donné qu'il peut subir des pertes financières.
La crédibilité et la solidité des stratégies de développement pourraient donc être un bon signal à envoyer à tous par les banques qui auront encore un avenir dans le monde à taux zéro.
