Réveil mouvementé sur les marchés boursiers suite aux résultats de l'examen de la BCE. Les ventes touchent l'ensemble du secteur bancaire, même les instituts promus par les tests Eurotower qui, après un démarrage à la hausse, ont pris le chemin de la baisse avec des salves de suspensions. Selon les traders, les premiers achats étaient avant tout des contre-mesures après les couvertures décidées durant le week-end pour conjurer d'éventuelles mauvaises surprises des stress tests. Après les revêtements, il n'y a pas eu d'achats de soutien.
C'est un effondrement vertical avec des suspensions pour Banca Carige -15% et Mps -20%. Même l'interdiction des ventes à découvert décidée par la Consob pour aujourd'hui et demain n'a pas réussi à enrayer la chute de l'action siennoise qui paie l'incertitude de l'avenir. Le top management a déjà donné mandat à Ubs et Citigroup pour étudier toutes les options stratégiques qui s'offrent, dont une éventuelle fusion. À Sienne, il y avait beaucoup de mécontentement quant à la manière dont les tests de résistance de l'ABE ont été menés. La mauvaise humeur est également venue de la Banque d'Italie qui a voulu mettre les points sur les i sur la solidité du système bancaire et sur le résultat positif (meilleur que prévu) de la revue de la qualité des actifs (qui a testé l'état de santé actuel des banques , c'est-à-dire comment ils évaluent aujourd'hui les actifs du bilan).
A la base de ces résultats de mécontentement qui ont mis les banques italiennes au centre (en négatif) de l'actualité d'hier et d'aujourd'hui alors qu'elles sauvaient les autres pays qui semblaient plus vertueux. En toile de fond, cependant, des stress tests construits sur des scénarios extrêmement pénalisants pour le pays, des banques étrangères qui ont reçu des flots de capitaux publics pour renforcer les ratios de fonds propres et des doutes sur la profondeur réelle de l'enquête de la BCE, les banques allemandes restant en dehors du l'analyse et les produits dérivés sévissent dans le système bancaire berlinois toujours balayés sous le tapis.
A cela s'ajoute le scénario économique. Aujourd'hui, l'indice Ifo était à nouveau plus bas que prévu, tombant en octobre à 103,2 contre 104,7 (attendu à 104,5) et marquant la sixième baisse consécutive. Et un flottement au cœur de l'Allemagne se transforme en tempête à la périphérie de l'Empire, en Italie. Le Ftse Mib chute de 2,29%, le pire indice européen. Madrid -1,1 %. Des baisses fractionnaires pour Paris -0,42%, Francfort -0,47% et Londres absorbant les pertes et évoluant dans le léger rouge à -0,07%.
En bas du Ftse Mib : Mps - 20%, Bpm 5,7%, Ubi -4,6%, pénalisé par d'éventuels scénarios qui le voient comme un pôle agrégateur. Intesa et Unicredit vendent plus de 2 %. En plus des banques, les ventes ont atteint Mediaset -4,37%, Wdf -3,5%.
Le spread Btp-bund monte à 164 points et l'écart entre l'Italie et l'Espagne se creuse de 36 points de base, un niveau jamais vu depuis février 2012. A contre-courant parmi les meilleurs du Ftse Mib A2A +1,92%, Atlantia +0,56%, Prysmien +0,45 %.
Le Trésor a publié aujourd'hui la lettre de réponse à Bruxelles sur la loi de stabilité indiquant à l'Union européenne les mesures supplémentaires avec lesquelles l'Italie envisage de corriger le déficit structurel d'environ 0,3 point de pourcentage du PIB au cours de 2015.
Le marché regarde maintenant les données américaines attendues dans l'après-midi, l'indice PMI du secteur des services et les ventes de maisons en attente.
