Arrêt. A la veille du nouveau resserrement des taux par la Fed survient cri d'alarme de la Banque mondiale. L'économie mondiale, prévient l'institut, subit le plus fort ralentissement depuis les années 5. Dans le pire des cas, le taux d'inflation sous-jacente mondiale hors énergie pourrait osciller autour de XNUMX %, soit près du double de la moyenne quinquennale avant la pandémie. Mais une nouvelle hausse des taux risque de plonger le monde dans la récession. « Pour éviter cela – déclare le président, David Malpass – les autorités politiques devraient déplacer leur attention de la réduction de la consommation vers l'augmentation de la production ».
Dans quelques semaines, anticipe Reuters, les inquiétudes de la Banque mondiale seront réaffirmées par le rapport de Fond Monétaire. Ce qui fera brutalement baisser l'estimation de croissance pour 2023, de +2,9% en juillet à un peu plus de zéro. Ces prédictions frappent les bourses désormais résignées à subir les effets du resserrement répété des banques centrales. Les données américaines d'hier sur la consommation et le faible recours aux licenciements démontrent que l'économie américaine est capable de résister à la pression sur les taux d'intérêt et le superdollar. Mais cette politique est toxique pour toutes les Bourses, qui se dirigent vers une triste fin de semaine.
La Chine s'améliore, pas le yuan. Tokyo vers le bas
Les marchés d'Asie souffrent. Il devrait en être de même prochainement pour ceux d'Europe. L'avenir de l'indice Euro Stoxx 50 marque une baisse de 0,8%, légèrement pire que le dérivé sur le Nasdaq.
La Bourse de Tokyo le solde hebdomadaire commence à se refermer de 1%, -2,3%. Hang Seng par Hong Kong -0,4% (+0,1% par semaine). CSI 300 des tarifs Shanghai et Shenzhen -1,1% (-1,4% par semaine). Kospi de Séoul -1% (à parité la performance hebdomadaire).
L'Économie chinoise montre de forts signes de reprise, la production industrielle et les ventes au détail progressant respectivement de 4,2% et 5,4% en août, dépassant les prévisions des économistes. Le taux de chômage des jeunes (16-24 ans) est tombé à 18,7%, après un record de 19,9% en juillet. Mais Fitch a réduit sa prévision de croissance du PIB de 3,7 à 2,8 %.
Poursuit la baisse de la monnaie : la croix dollar-yuan, aujourd'hui dans sa quatrième session montante consécutive, dépasse sept, le maximum des deux dernières années.
L'attention des opérateurs est attirée sur les résultats de la réunion de Samarcanda entre Poutine et Xi Jingping, qui, tout en réitérant son amitié avec Moscou, n'a pas trop pris parti sur l'Ukraine : l'agence de presse Xinhua n'évoque pas le conflit.
Commerce en baisse, FedEx chute de 14,5%
Hier leS & P500 il a clôturé en baisse de 1,1%. Sous la parité aussi Dow Jones (-0,6 %)e Nasdaq (-1,4%). La prudence prévaut alors que nous attendons les décisions de la Fed la semaine prochaine. "Ma plus grande crainte - a écrit le stratège de Mizuho Jordan Klein - est que les données économiques positives soient perçues comme négatives car elles conduiront à des taux plus élevés, les données économiques négatives sont perçues tout aussi négatives car elles anticipent une baisse des bénéfices des entreprises".
Au lendemain de la Bourse FedEx (-14,5%) après l'avertissement sur les perspectives de trafic pour la dernière partie de l'année.
Il Bons du Trésor à dix ans il s'est affaibli au cours de la journée d'hier, atteignant presque le rendement de 3,50 % ; ce matin, il est à 3,44%, contre 3,42% hier matin. Le taux à deux ans, au sixième jour de hausse, est à 3,88%, soit huit points de base de plus qu'hier, le plus haut depuis 2007. Les taux réels sur les maturités à dix ans sont au-dessus de 1% pour la première fois depuis fin 2018 .
Les banques se portent toujours bien, Fitch coupe l'Italie
Les listes européennes ont clôturé dans le rouge. Le pire carré était Parigi (-1,1 %), freiné par la forte baisse du luxe. Mieux Milano (-0,2%) grâce au crédit. le Comité de Bâle pour les banques, l'organisme qui finalise les règles internationales du secteur, favorise "la montée en puissance des entreprises du secteur car la hausse des taux d'intérêt doit soutenir les revenus de l'intermédiation". Dans une note à l'issue de deux jours de réunions, le Comité affirme que "le secteur bancaire est plus solide que lors de la crise précédente grâce aux règles de Bâle III".
Fitch a ramené l'estimation à -0,7%. PIB de l'Italie en 2023, de +1,9 %. L'obligation à 4,03 ans monte à XNUMX% de rendement.
Pétrole en baisse, gaz européen à 214 euros
Huile WTI en légère reprise à 85,7 dollars, contre -3,8% hier. Le bilan de la semaine est dans le rouge de -2%. On parle de plus en plus de récession : il est normal de supposer un ralentissement de la demande mondiale et la question « Russie » passe au second plan.
Il Gaz américain il a fermé de -10% après l'accord avec les syndicats américains du secteur du transport ferroviaire. Gaz européen -2% à 214 euros par MWh.
Crash de l'or, révolution de la plateforme Ethereum
L'Or il a glissé à 1.664 XNUMX dollars l'once, sur les plus bas des deux dernières années. Le métal jaune est l'une des victimes de la politique agressive de la banque centrale américaine.
Révolution dans les crypto-monnaies. Après une expérimentation qui a duré près de deux ans, la plus grande cryptocommunauté de la planète, celle qui utilise la plateforme Ethereum, va converger vers un nouveau système de certification beaucoup moins énergivore grâce à la fusion entre deux systèmes de gestion de blockchain qui procèdent aujourd'hui en parallèle : celui original, techniquement très sûr mais qui brûle des quantités d'électricité sans précédent, appelé proof-of-work, et celui théoriquement moins blindé, mais qui consomme un centime de l'énergie brûlée par l'autre système, appelé proof-of-stake .
Sur la Piazza Affari, les yeux sur Ariston, Tim et Terna
Continuer la pratique cible vers le haut Tim: Barclays abaisse sa note à Underweight, objectif de cours à 0,15 euro.
Ariston a signé un accord contraignant pour l'acquisition de la totalité du capital social de la société allemande Centrotec Climate Systems GmbH auprès de sa société mère pour un montant composé de 703 millions d'euros en espèces et d'environ 41,42 millions d'actions nouvellement émises.
Médias pour l'Europe: Barclays coupe son jugement sur l'insuffisance pondérale. En juillet, ses recettes publicitaires en Italie ont chuté de 9 %, contre un marché en baisse de 21 %.
Terna a lancé, par placement privé, une émission obligataire, tranche unique, d'une durée de cinq ans, de 100 millions d'euros pour « couvrir les besoins du plan d'affaires du groupe et satisfaire les besoins financiers courants ».
Banque Monte Paschi: l'Assemblée Générale Extraordinaire a approuvé hier l'augmentation de capital social d'un montant total maximum de 2,5 milliards "à réaliser sous forme divisible, par émission d'actions ordinaires, à jouissance régulière, à offrir en option aux Actionnaires de la Société », lit-on dans une note. Parallèlement à la recapitalisation, approuvée par 98% du capital présent dans la chambre, il a été décidé par les actionnaires de procéder au regroupement d'actions ordinaires dans la proportion d'une action ordinaire nouvelle pour 100 actions ordinaires existantes.
