En période de trois ans 2022-2024 sont attendus 82 milliards d'euros de nouveaux flux de crédits non performants, 10 milliards de plus que prévu en février dernier en raison de la persistance de la criticité des prix de l'énergie, des matières premières et des denrées alimentaires, mais aussi de la hausse des taux d'intérêt établie par la Banque centrale européenne. C'est ce qui ressort de la 16ème édition de Market Watch Npl de Banca Ifis, présenté le 23 septembre lors des travaux de « Future Proof », la 11ème édition de la Npl Meeting organisée par l'institut, qui s'est tenue aujourd'hui à Villa Erba, Cernobbio.
Selon le rapport, le rythme de détérioration des entreprises il croîtra plus fortement que celui des ménages (en 2023, 4% contre 2,3%) en raison du risque plus élevé associé aux prêts ex-moratoires. Non seulement cela, encore une fois au cours de la période triennale 2022-2024, l'augmentation des flux non performants sera compensée par la poursuite de la processus de réduction des risques, en ligne également avec les plans des principales banques, avec un ratio Npe sur le système bancaire de 3,3% à fin 2024.
Npl et Utp: transactions attendues en 2022
Au cours des 9 premiers mois de 2022, ils ont été finalisés cessions pour 22 milliards d'euros de Npe. En particulier, les transactions avec GACS ont représenté 48% des volumes, absorbant 41% des portefeuilles sécurisés transigés. La composante non garantie représentait 48 % du total
Pour cette annee, Banca Ifis s'attend à 35 milliards de transactions Npl, avec le marché secondaire désormais une composante importante (30 % des volumes totaux) qui s'est développé au fil du temps pour atteindre un total brut de transactions de 48 milliards d'euros sur la période 2015-2021 et en 2022 apportera 10 milliards supplémentaires.
Toujours en 2022, ils sont estimés cessions de portefeuilles UtP pour 12 milliards euros, dont 6 déjà réalisés. À l'avenir, cependant, sur la période de deux ans 2023-2024, des volumes importants sont attendus pour le marché du Npl (47 milliards de Npe vendus en 2023 et 33 milliards en 2024) suite à des plans massifs de réduction des risques, notamment par les banques les plus importantes. . "La forte incidence des transactions GACS, les portefeuilles plus frais et l'appétit des investisseurs ont entraîné une légère augmentation des prix moyens de 2022, en particulier sur les prêts non garantis. Pour le moment, l'effet de l'inflation et des augmentations de taux n'est pas observé sur les transactions de 2022 », lit-on dans le rapport. .
Npé: le stock global
Aller de l'avant avec les données, lo stock de Npe en Italie il est passé de 361 milliards d'euros en 2015 à 321 milliards en 2021, grâce à la gestion effectuée par les banques et les servicers. Pour 2022, une augmentation est estimée jusqu'à un montant total de 377 milliard d'euros en 2024, du fait de l'augmentation attendue des flux non performants et de la baisse des taux de recouvrement, notamment sur les tickets les plus importants et les prêts garantis qui nécessitent des délais de recouvrement plus longs : 62 milliards d'euros le volume attendu sur les livrets bancaires et le reste remis aux investisseurs qui continuent de jouer un rôle important dans la stabilité du système financier.
L'industrie du mauvais crédit
"L 'secteur du crédit détérioré a travaillé intensément pour le stabilisation du système financier italien », souligne Banca Ifis qui souligne comment les banques italiennes ont obtenu un important résultat de réduction des risques. L'estimation est de 357 milliards de portefeuilles Npe vendus de 2015 à 2022.
Dans le détail, une centaine d'investisseurs ont travaillé, dépensant environ 100 milliards d'euros sur 90 ans pour acquérir des portefeuilles de prêts non performants sur le marché primaire et secondaire.
L'industrie Npl a enregistré un croissance continue du chiffre d'affaires de 2013 à 2021 : +90% (presque doublé) qui selon les estimations se poursuivra avec +9% en 2022 et +4% en 2023. Au cours de la dernière décennie, le secteur a apporté des investissements dans les ressources humaines et la technologie, moteurs de création de valeur confirmés par la croissance de l'Ebitda (+20% en moyenne annuelle).
Les principales banques du comparatif européen
L'Le ratio Npe de l'UE est tombé à 1,9 % au premier trimestre 2022, le niveau le plus bas depuis 2015. L'incidence des prêts en phase 2 augmente, reflétant une prévision générale d'aggravation du risque de crédit. A la fin du premier trimestre 2022, le volume des prêts non performants des banques l'UE significative s'élève à 384 milliards d'euros (16% l'incidence des banques italiennes), la valeur la plus basse depuis le pic de 2015 où le stock était de près de 1.100 34 milliards d'euros et l'Italie contribuait à hauteur de 1%. Le taux de défaut au T22'XNUMX des entreprises et des ménages italiens est inférieur à la moyenne de l'UE. Parmi les pays pairs de l'Italie, seule l'Espagne enregistre une détérioration significative.
L'dette des entreprises et des ménages italiens rapporté au PIB et au revenu disponible, il est respectivement inférieur de 11 % et 33 % à la moyenne européenne. Compte tenu de l'endettement limité des ménages et des entreprises, au premier trimestre 2022, l'Italie affiche une incidence des prêts bancaires classés au stade 2 (13,1 %) supérieure à la moyenne de l'UE (9,1 %), montrant un risque prospectif plus élevé .
Les Gacs
Selon Banca Ifis, le Gacs ont concrètement soutenu la réduction des risques des banques italiennes et le développement du marché NPL avec 107 milliards d'euros de cessions : 20 établissements bancaires impliqués ; environ 32 % du total des transactions Npl de 2016 à aujourd'hui.
Par rapport à la période pré-Covid, la tendance mensuelle des encaissements des portefeuilles Gacs montre une dynamique moyenne de recouvrement plus faible. Les six premiers mois de 2022 n'ont pas montré d'amélioration.
Banca Ifis : interventions de Fürstenberg Fassio et Geertman
"Aujourd'hui, plus que jamais - a-t-il déclaré Ernesto Furstenberg Fassio, vice-président de Banque IFI – notre réunion Npl représente non seulement une occasion essentielle de discussion entre les principaux opérateurs du marché, à la lumière des nouveaux défis auxquels l'économie italienne et mondiale est confrontée, mais aussi une ressource précieuse pour les décideurs politiques et les parties prenantes pour comprendre la valeur de l'industrie Npl. Une industrie qui au fil des ans – comme le montre notre Market Watch – a joué un rôle déterminant dans la stabilité du système financier et s'est affirmée comme une ressource pour le pays. Mais la gestion des crédits non performants n'est pas qu'une question d'efficacité des entreprises : l'effort collectif doit aller dans le sens de la pérennité, en associant l'approche industrielle à celle fondée sur l'éthique, qui favorise la réinsertion financière des familles et des entreprises. Nous sommes convaincus que c'est la véritable clé du succès de notre secteur. Ce n'est qu'ainsi que nous pourrons surmonter les défis difficiles qui nous attendent et être véritablement à l'épreuve du futur ».
« Le scénario économique auquel nous sommes confrontés a subi de profonds changements en raison du nouveau choc provoqué par la crise russo-ukrainienne, dont les effets commenceront à se faire sentir dans les mois à venir. Les données de Market Watch le confirment », a-t-il commenté Frederik Geertman, Chef de la direction Banque IFI, selon laquelle « L'épargne des ménages, la liquidité des entreprises ainsi que la solidité et la rentabilité des banques contribueront à en atténuer l'impact. Ces derniers ont en effet réalisé un important travail de dé-risque sur leurs états financiers et œuvrent à une nouvelle amélioration des ratios Npe. Cela est possible grâce à l'industrie italienne de l'investissement et de l'entretien des NPL qui s'est en fait avérée particulièrement vitale également par rapport à l'européenne, jouant un rôle crucial pour la stabilité du système. Aujourd'hui, nous devons regarder vers l'avenir avec l'ambition de mener à bien notre mission en faveur de l'économie réelle, en continuant à investir, en protégeant la rentabilité et en misant sur l'innovation, les nouvelles technologies et la formation des personnes ».
