Après des mois d'attente, l'offre est finalement arrivée quelques heures avant l'expiration du délai. Le consortium formé par Cdp Equity – contrôlé par Cassa Depositi e Prestiti – avec des fonds étrangers Blackstone e Macquarie (le premier Américain, le deuxième Australien) envoyé à Atlantia une offre ferme pour la 88,06% détenue par la holding de la famille Benetton au capital de Autostrade par l'Italia. Le rachat pourrait atteindre 100% des actions "en cas d'exercice du droit de covente par les actionnaires minoritaires d'ASPI". C'est ce que l'on lit dans une note du CDP.
Selon les dernières rumeurs, la Cassa - qui contrôle 51 % du consortium, alors que les fonds en détiennent 24,5 % chacun - valoriserait 100 % d'Autostrade à un peu plus de 9 milliards (indemnité comprise). En conséquence, environ 8 milliards, probablement en plusieurs tranches (peut-être trois).
Demain, vendredi, le conseil d'administration d'Atlantia se réunira pour évaluer l'offre, mais le fonds TC, actionnaire de la holding à hauteur de 10%, a déjà rappelé qu'à son avis la valeur d'Aspi fluctue entre 11 et 12 milliards.
Hier l'action en bourse d'Atlantia a chuté de 2,03% et la baisse se poursuit aujourd'hui (-1,1% juste au-dessus de 15,7 euros) : signe que le marché parie sur le non à l'offre du CDP et des actionnaires.
