Chine, Volkswagen. Puis les matières premières. Enfin, pour compléter le tableau, l'effondrement du secteur de la santé, rempart défensif par excellence. L'enchaînement des malheurs qui afflige les marchés à la veille de la fin du troisième trimestre est impressionnant. Et la pluie de ventes s'épaissit, comme le confirme la séance asiatique.
Ce matin, Tokyo perd plus de 3 %, effaçant tous les gains de 2015. Tout aussi lourdes sont les pertes de Hong Kong (-3,3 %) et de Sydney. Contient des pertes Shanghai. Depuis le début de l'année, la perte de l'indice Asia Composite est de 16,3%, le pire chiffre depuis 2008. La forte baisse aussi pour le pétrole : -2,8% pour le Brent juste au dessus de 47 dollars le baril, -2,5% le Wti.
L'effondrement des marchés de l'Est fait suite à l'une des pires séances de Wall Street : l'indice Dow Jones chute de 1,9 %, le S&P 500 de 2,6 %. Le pire est le Nasdaq (-3%). Le président de la Fed de New York, William Dudley, a confirmé hier que les taux augmenteront en 2015, peut-être lors de la réunion de la banque centrale des 27 et 28 octobre « si l'économie continue de s'améliorer aux taux actuels ».
Mais, contrairement à vendredi, le message n'a pas réjoui les marchés. Le sentiment est que la Réserve fédérale navigue également à vue alors que les facteurs de risque se multiplient : le seul signal susceptible de freiner le pessimisme rampant pourrait provenir de la Chine jeudi, lorsque les données sur l'industrie manufacturière de Pékin, déjà conséquentes, seront publiées à la consommation de matières premières.
GLENCORE SHOCKS (-29%), GÉANT DES MATIÈRES PREMIÈRES
Le dernier coup de grâce dramatique a été subi par Glencore, le leader mondial du négoce de matières premières. Le géant suisse, qui vient de réaliser une augmentation de capital de 2,5 milliards de dollars et a annoncé 20 milliards de dollars de ventes d'actifs, a été submergé par les ventes. A Londres, le titre a perdu 29%, atteignant de nouveaux plus bas depuis le début de la cotation en 2011. Ce matin, le scénario s'est répété à Hong Kong et à Sydney.
Les ventes ont été déclenchées par un rapport édité par la banque d'investissement Investec : si les prix des matières premières continuent de baisser, selon la loi, il restera très peu de valeur pour les actionnaires de Glencore. Depuis le début de cette année, les prix ont chuté de 75 %, réalisant la pire performance parmi les 100 actions qui composent l'indice FTSE100 de Londres.
Graves répercussions sur les valeurs minières, tant à Londres qu'à Sydney : AngloAmerica a chuté de 10 %, RioTinto -4,7 %, Bhp Billiton -6 %.
L'AMÉRIQUE SE MONTE CONTRE LES SUPER PROFITS PHARMA
Une nouvelle torpille est lancée depuis Washington, visant cette fois le secteur de la santé, en réponse à l'augmentation des prix de vente des produits pharmaceutiques qui indigne l'opinion publique américaine. Des membres démocrates du Congrès ont écrit une lettre au président de Valeant demandant des explications détaillées sur les raisons de la forte augmentation de deux produits pour les patients cardiaques. L'action a perdu 16,6 %.
Cependant, l'indignation a été déclenchée par la décision de Turing Pharmaceutical d'augmenter de 5.000 6 % le prix de deux médicaments vitaux. Hillary Clinton a placé la réforme des prix pharmaceutiques en tête de son agenda électoral. L'indice biotech, l'une des forces du Nasdaq, a chuté de XNUMX%.
SEUL MADRID LIMITE LES DOMMAGES APRÈS ILVOTO CATALANO
L'Europe n'a pas échappé à la chute générale déclenchée d'emblée par la baisse des bénéfices des entreprises industrielles chinoises (-8,8% en août). A Piazza Affari, l'indice FtseMib a clôturé de 2,7%. La Bourse de Londres perd 2,3%, Paris -2,7%, Francfort -2,1%.
La Bourse de Madrid, en revanche, a subi une perte limitée de -1,1%, compte tenu du fait que les deux formations indépendantistes détiennent ensemble la majorité des sièges, mais pas la majorité absolue des voix : le risque de sécession est en recul. C'est aujourd'hui le dernier jour des adjudications du Trésor de fin de mois : BTP 1,5 ans (2-10 milliards), obligations 2 ans (entre 3 et 7 milliards) et CCTEU 2,5 ans (3-XNUMX milliards).
VW – 7,4 % N'ONT PLUS DE FREINS. SEUL LANDI RENZO RIT
Pendant ce temps, la tempête sur le secteur automobile continue qui en une semaine seulement, depuis le début du scandale du dieselgate, a provoqué une chute du secteur d'environ 55 milliards, soit plus ou moins le montant des profits d'un an. Les investisseurs ont du mal à calculer combien le scandale sur les émissions pourrait peser et face à l'incertitude ils préfèrent alléger. L'indice Stoxx des constructeurs automobiles européens a chuté de 3,6% hier, Fiat Chrysler a chuté de 4,9%. Egalement en baisse, Peugeot (-5,2%), Renault (-4,6%) et Daimler (-3,2%).
Volkswagen est toujours en tête des baisses, qui affiche au final une perte de 7,4% à 99 euros, la plus faible des quatre dernières années (depuis septembre 2011). Depuis le déclenchement du scandale des émissions des moteurs diesel Euro 5, le stock a chuté de 40 %. Audi a annoncé hier que 2,1 millions de ses véhicules sont équipés du moteur diesel Euro 5.
La maxi campagne de rappel des véhicules liés au scandale du diesel a commencé. En Italie, les voitures concernées par le rappel devraient avoisiner le million, selon la presse. Le nouveau PDG Matthias Mueller entend agir rapidement et radicalement pour regagner la confiance du marché.
Tesla -3,3% à Wall Street a inauguré hier la première usine européenne à Tilburg, aux Pays-Bas, destinée à fabriquer la berline électrique Model S pour les clients européens. En usine, l'assemblage se fait avec l'installation du bloc batterie, de la transmission et de l'essieu arrière.
L'usine possède sa propre piste d'essai interne pour les voitures qu'elle produit. Ce circuit de 750 mètres de long est constitué de 400 mètres d'asphalte et de 6.000 450 points de simulation de chaussée accidentée. À Tilburg, XNUMX Model S seront construits par semaine.
Parmi les valeurs automobiles, Landi Renzo fait exception (+9,59%). La multinationale italienne active dans le GPL et le méthane pour véhicules automobiles est l'un des rares vainqueurs de la tempête de la concurrence diesel.
LES GÉRÉS SOUFFRENT. LES BANQUES AUSSI EN VUE
Journée difficile également pour les valeurs financières, à commencer par l'épargne gérée : les investisseurs s'attendent à des comptes faibles au troisième trimestre en raison des turbulences qui ont frappé les marchés financiers.
Mediolanum a terminé la séance en baisse de 5,5%, sur ses plus bas niveaux depuis février dernier. La semaine dernière, le PDG de Banca Mediolanum, Massimo Doris, a déclaré que les turbulences sur les marchés financiers en août se sont traduites par des commissions de performance "zéro" pour Mediolanum, mais que le groupe a confirmé ses prévisions de bénéfice net et de financement pour l'ensemble de 2015 supérieurs à ceux de 2014. la progression depuis le début de l'année à +19%.
Le reste du secteur est également sous pression : Soul -5,3%. L'objectif de cours a été abaissé par Citigroup à 9 euros contre 7 euros. Azimut -6 %. Moins de pertes pour Banca Generali (-2%) et FinecoBank (-2,2%).
Les banques souffrent également : Unicredit -4,6%, Intesa -2%, MontePaschi -5,2%. Le pire était Ubi -6,1%. A Francfort, la DeutscheBank a perdu 4,8%. Generali chute de 2,1%.
TELECOM FREINE APRÈS L'ÉCHEC DU MARIAGE DE VODAFONE. DESCALZI. SAIPEM N'EST PAS A VENDRE
Mauvaise journée également pour Telecom Italia, en baisse de 1,9%. La nouvelle selon laquelle Vodafone et Liberty Global ont décidé d'abandonner le projet de fusion pèse lourdement sur le secteur des télécommunications. Inwit ralentit également (-0,5%), depuis hier en vente. Parmi les compagnies pétrolières, Eni -3%, Saipem -4,5%. Le PDG du chien à six pattes Claudio Descalzi a déclaré que « nous n'avons aucun intérêt à reprendre les actifs gaziers d'Edison. Nous n'achetons pas pour le moment." De plus, parlant de Saipem, il a ajouté que "c'est un joyau pour l'Italie, une entreprise qui couvre tous les domaines d'action et nous n'avons pas l'intention de partir".
Enfin, les valeurs industrielles ont été négatives : Finmeccanica -2,6%, StM -4,7%, CNH Industrial -3,6%, Prysmian -3,2%.
