LA VENTE AUX ENCHÈRES CTZ EST BONNE, MAIS ÇA VA MAL POUR MADRID
ET S&P VOIT NOIR POUR L'ITALIE ET L'ESPAGNE. MILAN -0,7%
L'vente aux enchères d'obligations d'État italiennes il s'est fermé avec succès. Le Trésor a placé les 4 milliards de Ctz à 2 ans à un rendement de 2,53 %, le plus bas depuis mars, en forte baisse par rapport à 3,06 % lors de la précédente adjudication d'août.
La vente aux enchères d'obligations d'État espagnoles ne s'est pas si bien passée: Madrid a bien placé la totalité des 4 milliards d'obligations à court terme attendues, mais les rendements sont en hausse. Et le fait qu'aujourd'hui l'Espagne soit sous observation particulière au sein de l'UE amplifie la portée négative de la nouvelle.
Des effets négatifs aussi sur le BTP 10 ans, se négociant à un rendement de 5,09 % avec un écart de 357, s'élargissant de 10 points de base.
L'euro baisse à 1,289 contre le dollar, contre 1,293 à la clôture d'hier soir.
Les Bourses européennes en baisse en fin de matinée avec des ventes notamment dans le secteur automobile (Stoxx -2%). A Milan, l'indice FtseMib a baissé de 0,71% à 15754, Paris a baissé de 0,31%, tout comme Francfort. Seul Londres -0,02% est quasiment inchangé.
Standard & Poor's a publié un rapport dans lequel il s'attend à une aggravation de la récession en Italie et en Espagne et abaisse les estimations sur l'économie de la zone euro : le PIB 2012 de la communauté passera en territoire négatif avec une baisse de 0,8 % : une croissance nulle est prévue pour 2013.
La récession frappe le plus les actions automobiles. L'Allemand Continental, deuxième manufacturier européen de pneus, a chuté de 4,1% après que la famille Schaeffler a annoncé qu'il tombait à 49,9% après avoir vendu 10,4% pour 1,6 milliard d'euros. Après la vente, Schaeffler reste le premier actionnaire avec 49,9 %. Morgan Stanley classe désormais Continental parmi les meilleures idées d'investissement.
Cependant, l'opération traîne vers le bas Volkswagen -1,8% et Daimler -2,4%, avec des répercussions sur la Piazza Affari pour Fiat -3,45% Citigroup a réaffirmé l'objectif de vente 3 euros) et Pirelli -1,6%. Fiat Industrial a chuté de 2,14%, une baisse liée à l'avertissement sur résultats du concurrent Caterpillar.
Le secteur bancaire est en déclin : MontePaschi, l'action la plus volatile du secteur, a chuté de 1,71 %, Popolare Milano -0,98 %, Mediobanca -2,15 %, Banco Popolare -1,48 %. L'Entente marque +0,16%.
Telecom Italia chute de -0,5%, au lieu de cela, Telecom Italia Media a augmenté +5 %. Mediaset perd 2,1%.
