LE TRÉSOR NE PLACE PAS TOUS LES BTPS, ÉPANDÉS À 330. BANKIA COULE À MADRID -25%. MILAN -0,33%
Douche froide de fin d'année sur le deito italien. Le spread BTP-Bund remonte vers 330 points de base après l'adjudication des BTP 5 et 10 ans. Le rendement est de 4,56 %. Le Trésor italien a placé un total de 5,9 milliards d'euros de BTP, un peu moins des 6 milliards proposés et avec des taux en hausse. Dans le détail, 2,871 milliards de BTP ont été placés sur 5 ans à 3,26% et 3 milliards de BTP sur 10 ans à 4,48%.
Avant la vente aux enchères, la séance avait été dominée par l'anticipation de la rencontre de ce soir à Washington entre le président Barack Obama et les représentants des partis républicain et démocrate pour éviter le précipice fiscal. A Piazza Affari, l'indice FtseMib marque -0,33% par action.
Les autres places européennes ont également été négatives : Londres -0,04%, Paris -0,77%, Francfort -0,3%. Quelques jetons bleus en terrain positif. Dans le panier principal, la baisse la plus importante est de Mediaset, qui baisse de 2,14%%. La plus forte augmentation est Rafraîchissements +0,46%, suivi de Tenaris -0,25%, Lottomatica et Luxottica jumelé à +0,23 %. Passer en masse négative Imprégilo -0,22% qui a conclu la vente de 19% des Ecorodovias brésiliens, récoltant 620 millions d'euros.
La montée se poursuit Gémina +3,31 %. Suite à l'approbation du contrat programme Aeroporti di Roma, le groupe envisage d'étudier la réorganisation des activités contrôlées. C'est le sens du communiqué diffusé à la demande de la Consob concernant les rumeurs de fusion de Gemina en Atlantia -0,29 %. "Chaque hypothèse de réorganisation reste soumise à une analyse approfondie, qui n'a pas encore commencé, des éventuels bénéfices industriels et financiers qui pourraient en découler".
La réorganisation devrait inclure le lancement d'une offre en espèces ou en papier par Atlantia sur Gemina pour tirer parti de sa capacité à construire et à financer de grands projets d'infrastructure. Par la suite, nous devrions également procéder à une intégration entre le nouvel agrégat et la holding Sintonia.
Astaldi progresse de 1,39 %. Revenir en arrière par Prélios -3% après le bond d'hier. Les banques, qui étaient parties légèrement en hausse, ont inversé leur cours et baissent :Unicredit baisse de 0,48 %, Intesa -0,46% Mediobanca -0,21 %. C'est une exception MontePaschi +0,54 %. Si la banque siennoise décide de convertir en actions les Monti Bonds qu'elle s'apprête à recevoir de l'Etat, elle déterminera le prix d'émission des nouvelles actions en appliquant une décote de 30% sur le Terp. C'est ce qui ressort du rapport du conseil d'administration pour la réunion de fin janvier.
Il coule à Madrid pour la deuxième journée consécutive Nucula -24,46%, dont le déremboursement se profile dès le 2 janvier. Hier déjà, le titre de la banque espagnole nationalisée avait brûlé près d'un cinquième de sa valeur suite à la valorisation négative de son bilan par le Frob, le fonds de sauvetage des banques ibériques.
Bankia ne restera debout que parce qu'elle recevra déjà aujourd'hui 18 milliards d'euros d'aides publiques européennes du fonds MES. Elle lancera la semaine prochaine une recapitalisation de 10,7 milliards d'euros en obligations convertibles (coco bonds) : ces titres seront entièrement souscrits par la banque espagnole BFA. Reuters rapporte qu'à la suite du renflouement, les actionnaires actuels, presque tous de petits investisseurs espagnols, perdront pratiquement tout et se retrouveront en main uniquement sur papier.
La Consob a jugé les comptes consolidés et statutaires 2011 non conformes aux normes comptables Prémafin + 0,55%. FonSaï +0,21% et Assurance Milan, -1,01% en plus des comptes consolidés 2011 et de ceux relatifs au premier semestre 2012 de Unipol -0,79%.
Les entreprises concernées le disent dans plusieurs notes, qui soulignent qu'elles ne partagent pas l'avis de l'autorité de contrôle. Les notes donnent également la version des états financiers selon les critères retenus par la Consob. Unipol, qui est contestée sur le mode de comptabilisation et d'évaluation de certains investissements en titres de créance "structurés", rappelle que l'adoption des méthodes comptables envisagées par la Consob "n'aurait eu aucune incidence" sur la détermination des parités d'échange relatives aux le plan d'intégration entre les quatre sociétés.
Parmi les valeurs industrielles, Fiat 0,1% de sel, Finmeccanica -0,32% StM -0,19 %. Petits gains dans le secteur de l'énergie : Eni + 0,3% Enel + 0,1%. Telecom Italie baisse de 0,36 %.
