Le financement net réalisé par les réseaux de conseil ralentit par rapport à avril mais augmente considérablement par rapport à il y a un an : selon l'enquête habituelle d'Assoreti, le chiffre de mai augmente de 23,3 % a/a et apporte le solde des cinq premiers mois de l'année à venir positif pour 23,6 milliards d'euros, avec une augmentation de 25,1% par rapport à la même période de 2020. La clientèle augmente également.
Les choix d'investissement effectués au cours du mois selon Assoreti privilégient les produits de gestion d'actifs qui représentent 62,5% des ressources levées pour une valeur de 3,1 milliards d'euros (+11,1% a/a ; -25,0 % m/m) impliquant tous les types de macro produits . La composante administrée du portefeuille a enregistré des flux de 1,9 milliard d'euros (+50,7% a/a ; +33,2% m/m), tirés par la liquidité (1,7 milliard d'euros) également en raison de la conquête de nouveaux clients. Le Groupe de Banque Privée Fideuram – Intesa Sanpaolo est premier dans le classement des collecte netteavec 1,5 milliard, et la gestion d'actifs, avec 758 des millions.
Plus de 47 % des ressources nettes allouées à la composante du portefeuille géré sont allées au secteur assurance/retraite enregistrant une croissance de 66,1% a/a (-3,1% m/m) et des volumes nets de 1,5 Md€, concentrés entre les contrats en unités de compte (892 M€) et les contrats multibranches (522 M€). La collecte nette en gestion de patrimoine individuel s'élève à 450 millions d'euros, en hausse de 3,8% a/a (-42,6% m/m) ; le coup de pouce à la croissance tendancielle vient de la gestion d'actifs en fonds (Gpf) avec des investissements nets de 574 millions (+58,5 a/a), tandis que la gestion de titres individuels (Gpm) enregistre la prévalence des ventes pour 124 millions.
La distribution directe de parts de fonds communs de placement s'est traduite par des volumes nets positifs de 1,2 milliard d'euros (-19,7% a/a ; -35,7% m/m) ; c'est confirmé préférence pour les OPCVM ouverts de droit étranger sur lequel sont réalisées des souscriptions nettes totales supérieures à 1,1 milliard d'euros, avec une orientation des décisions d'investissement visant à privilégier une gestion collective en actions (901 millions) et équilibrée (479 millions). La collecte nette des fonds d'investissement à capital fixe a été positive, s'élevant à 177 millions d'euros, tandis que le bilan des fonds à capital variable italiens est resté négatif (-117 millions).
« Dans cette phase de retour à la normalité - commente Marco Tofanelli, secrétaire général de l'Association -, le conseil financier assume un rôle central pour les Italiens. L'augmentation du nombre de clients (+19 mille unités) et la plus grande orientation vers les solutions d'investissement gérées en sont la preuve. Au cours des cinq premiers mois de 2021, les ressources nettes placées en OPCVM, gestion individuelle et produits d'assurance/retraite ont atteint 17,5 milliards d'euros ; c'est une valeur qui a triplé par rapport à ce qui avait été réalisé sur la même période de 2020 et qui est également supérieure aux volumes nets des cinq premiers mois de 2017 (+11,1%), une année record pour les Réseaux sur l'épargne gérée" .
