Atlantia faire savoir qu'à ce jour, pour conclure la vente de Autoroutes pour l'Italie (Aspi) au consortium formé par Actions Cdp avec les fonds Blackstone e Macquarie reste à accomplir deux conditions. En premier lieu, l'accord transactionnel entre l'Aspi et le ministère des équipements doit entrer en vigueur "pour la définition de la procédure de contestation lancée en août 2018 ainsi que l'avenant à la convention unique et au plan économique et financier". Deuxièmement, il n'y a toujours pas d'autorisation de la BEI "pour le changement de contrôle sur les prêts existants avec le même pour environ 1,2 milliard d'euros".
Aspi, Atlantia : la première condition pour la vente à CDP et fonds
En ce qui concerne le premier point, l'accord de règlement n'a pas encore été enregistré par la Cour des comptes. Par ailleurs, Atlantia précise que le 22 décembre, le Comité interministériel de planification économique et de développement durable (Cipess) a approuvé les projets actualisés d'avenant et de Plan économique et financier (Pef), en ajoutant seulement quelques exigences que l'Aspi et le consortium Cdp-funds considéré comme acceptable. Or, le problème est que, dans ce cas également, certaines étapes techniques manquent : la résolution du Cipess doit être enregistrée par la Cour des comptes, après quoi l'avenant et le Pef devront être approuvés par un arrêté interministériel Infrastructure-Trésor, qui en à son tour, il sera ensuite enregistré par la Cour des comptes.
Aspi, Atlantia : la deuxième condition
Du côté de la BEI, la situation semble plus simple : Atlantia rapporte « qu'Autostrade per l'Italia a reçu de la Banque européenne d'investissement la communication de consentement au changement de contrôle en faveur du consortium et la libération conséquente des garanties données par Atlantia. La formalisation des modifications des accords de prêt aura lieu dans les semaines à venir".
Délais
Atlantia souligne que le dernier jour pour conclure la vente d'Aspi est 31 Mars: toutefois, si pour cette date les conditions suspensives de laaccord n'était pas intervenu, le délai pouvait être reporté, à la demande de l'une des parties, jusqu'à Juin 30 cette année.
Budget Atlantia 2021
En attendant, Aspi s'est déjà séparé des comptes d'Atlantia, qui a donc fermé le budget 2021 avec résultat net consolidé négatif de 500 millions d'euros, après dépréciations pour 800 millions. Les recettes au contraire, ils s'élevaient à 6,4 milliards (+22% par rapport à 2020) et leEbitda à 4 milliards (+31%), tandis que cash-flow d'exploitation atteint 2,9 milliards (+65%) et le investissements augmenté de 14 %, à un milliard, contre un dette financière net égal à 30 milliards (-3,8 milliards sur 2020). Le bénéfice statutaire, en revanche, s'élève à 1,2 milliard et Atlantia revient ainsi à la distribution d'un dividende, qui sera égal à 0,74 euro par action.
Les prévisions pour 2022…
Quant aux prévisions pour 2022, les estimations d'Atlantia parlent de chiffre d'affaires consolidé égal à environ 6,6 milliards et un ebitda de 4,1 milliards, contre un trésorerie d'exploitation de 2,4 milliards, investissements pour environ 1,5 milliard et un ddette financière nette une nouvelle réduction à environ 23 milliards, surtout grâce au produit de la vente d'Aspi.
…et celles de 2024
Pour 2024, Atlantia s'attend cependant à ce que le trafic autoroutier croît en moyenne de 5% par an par rapport à 2021 et que le trafic aéroportuaire se redresse fortement avec un retour aux niveaux de 2019 en 2025. Sur ces bases, le groupe estime investissements pour 5,1 milliards sur la période 2022-2024, soutenu par recettes ed ebitda atteignant respectivement 7,7 milliards et 5,1 milliards d'ici 2024.
