Habemus Papam. Donald Trump a nommé Jerome Jay Powell à la présidence de la Fed à partir de février prochain. Wall Street, avec une dernière hausse, a montré son approbation pour la promotion d'une colombe. Powell, 64 ans, républicain, à la Fed depuis 2012, a toujours voté sur des taux en ligne avec l'actuelle présidente Janet Yellen.
La présentation au Congrès par les républicains du plan de réforme fiscale voulu par Trump a contribué à augmenter la bonne humeur. Le taux d'imposition des sociétés abaissé à 20 % par rapport aux 35 % actuels pourrait entraîner une augmentation moyenne de 8 à 10 $ par action dans le S&P500.
Enfin, les comptes d'Apple sont arrivés pour encourager les marchés : Apple a non seulement dépassé les attentes en termes de bénéfices et de revenus, mais a également avancé des prévisions positives sur les ventes de Noël à venir. Ce n'est qu'alors qu'arriveront les premières données sur les ventes du i Phone X. Entre-temps, le groupe a réalisé des revenus de 30 milliards de dollars au cours du trimestre clos le 52,6 septembre, en hausse de 12% (contre 50,7 milliards attendus). Le bénéfice net par action était de 2,07 $, en hausse de 24 %. 46,7 millions d'i Phones ont été vendus au cours du trimestre (contre 46 millions attendus).
Au cours du trimestre, a déclaré le directeur financier Luca Maestri, Apple a généré 15,7 milliards de dollars de flux de trésorerie et restitué 11 milliards aux actionnaires sous forme de dividendes et de rachats. Après la Bourse, le titre, en hausse de 0,7% dans la journée, a réalisé une hausse de plus de 3,5%, à 168,11 dollars. Ainsi, la capitalisation a franchi la barrière des 900 milliards de dollars.
LA POMME POUSSE AUSSI L'ASIE. LA CHINE FAIBLE
Les bonnes performances d'Apple ont favorisé les fournisseurs asiatiques ce matin. Les listes du Continent, orphelines de Tokyo fermées pour vacances, clôturent la semaine en territoire positif. L'indice Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 0,2 %, le Kospi de Séoul de 0,1 %, le BSE Sensex de Mumbai de 0,2 %. L'indice CSI0,4 des bourses de Shanghai et de Shenzhen a chuté de 300 %. L'indice Caixin PMI sur les anticipations des directeurs d'achats des sociétés de services chinoises a été meilleur que prévu.
TESLA ET L'IMMOBILIER SOUS LE FEU
L'annonce de la réforme fiscale et la nomination de Powell à la Fed n'ont pas trop excité Wall Street, attendant que les données sur l'emploi arrivent aujourd'hui. Immobilier faible : le marché craint la suppression des incitations à l'achat. Le Dow Jones a clôturé en hausse de 0,35%, l'indice S&P 500 a peu bougé de +0,02%. Le Nasdaq baisse légèrement, -0,02%.
Le dollar s'est affaibli face à l'euro, à 1,165 contre 1,162 la veille. Les bons du Trésor ont peu bougé, l'obligation à 2,34 ans est tombée à 2,36%, contre XNUMX%.
Faits saillants Boeing, 3M et Goldman Sachs. Tesla (-6,8%) sous le feu pour les sérieux retards de production de la Model S et Facebook (-2%), investi par des enquêtes sur des canulars sur le Net.
La hausse du pétrole se poursuit. Le Brent s'échangeait ce matin à 60,7 dollars le baril, en hausse de 0,2%, hier il clôturait à 60,6% (+0,2%).
PLACE D'AFFAIRES AU-DESSUS DE 23 MILLE. LA PROPAGATION SUR L'ESPAGNE À 32 POINTS
Clôture contrastée pour les Bourses européennes malgré les excellentes données qui arrivent pour le secteur manufacturier de la zone euro : octobre a été le mois le plus fort depuis le début de 2011.
Piazza Affari (+0,24%) consolide ses acquis, clôturant au-delà de la barre des 23 23.046 points (indice Ftse Mib à 0,18 XNUMX points). Des pertes fractionnaires pour Francfort (-XNUMX%), qui s'éloigne modérément du sommet atteint hier.
Paris stable (-0,07%). L'Etat français a annoncé la cession de 4,73% du capital de Renault dont il restera, comme prévu, le premier actionnaire avec 15,01%.
Madrid chute (-0,47%). Un juge espagnol a ordonné aujourd'hui à huit dirigeants sécessionnistes catalans de rester en détention provisoire jusqu'à leur procès. Un mandat d'arrêt européen a été signé contre le dirigeant catalan déchu Carles Puigdemont.
Hors zone euro, Londres gagne 0,9%. La livre a subi la pire dépréciation face à l'euro des trois derniers mois (-1,7% à 0,892) après la décision de la BoE de relever ses taux de 0,25% à 0,5%, pour la première fois en dix ans. La banque centrale britannique prévoit deux nouvelles hausses sur le triennat 2018-2020, mais ses prévisions sont très prudentes, notamment en raison des incertitudes liées au Brexit.
La reprise des actions italiennes se poursuit. Le spread Italie-Allemagne a atteint un minimum de 141 points de base sur la séance, son plus bas niveau depuis fin octobre 2016. Le rendement du BTP 10 ans est de 1,8%.
L'écart de rendement entre les indices de référence italien et espagnol à dix ans a atteint 32 points de base au cours de la séance, atteignant son plus bas niveau depuis début décembre 2016. Hier, Madrid a placé 4 milliards d'obligations nominales et près de 600 millions de titres indexés, tandis que Paris a attribué plus de 8 milliards sur trois Avoine.
TENARIS, LE PROFIT DOUBLE LES PRÉVISIONS
La principale action de Piazza Affari était Tenaris, en hausse de 9,8 %. Le producteur de tuyaux spéciaux pour l'industrie pétrolière a annoncé avoir clôturé le troisième trimestre 2017 avec un bénéfice net de 105 millions de dollars, soit le double du chiffre estimé par les analystes. L'Ebitda ajusté a grimpé de 43 % d'une année sur l'autre pour atteindre 225 millions de dollars. L'atteinte des objectifs a été confirmée par l'entreprise, grâce à l'amélioration attendue sur la dernière partie de 2017.
La société s'attend à ce que les ventes dans les Amériques (au nord et au sud) continuent de croître au quatrième trimestre et tout au long de 2018. Mediobanca a récompensé le rapport trimestriel, confirmant la recommandation de surperformance et l'objectif de cours à 18 euros. Le titre est toujours en baisse de 24 % depuis le début de l'année. Les autres valeurs du secteur ont été positives : Eni +0,5%, Saipem +1,1%.
AVANTAGE PREND FERRARI. VENTES FCA INCHANGÉES
En revanche, Fiat Chrysler (+0,8%) est à la traîne après les chiffres de ventes d'octobre. La société a enregistré une baisse de 13% des immatriculations aux Etats-Unis, contre -9% sur le marché. Le ralentissement est légèrement pire que prévu, mais le mix est positif. En Italie, face à un marché en croissance de 7,10% par rapport au même mois en 2016, les ventes sont restées inchangées. Inchangé : 41.200 26,1 véhicules, avec une part de marché de 2017 %. Sur la période janvier-octobre 486.100, les ventes ont été de 8 2016 voitures, avec une augmentation de 28,7 % par rapport à XNUMX, et une part de marché de XNUMX %.
Coup dur pour Ferrari après l'extraordinaire rallye de ces derniers jours. Les prises de bénéfices ont commencé le jour des comptes, si bien que les Reds ont fortement chuté de 3% à 100,70 euros, après avoir établi de nouveaux plus hauts historiques à 105,30 euros en début de séance et avoir chuté à un minimum de 99 euros. Lors de la conférence téléphonique, Sergio Marchionne a fait valoir que les estimations pour l'année, révisées à la hausse, sont réalisables et conservatrices, et a promis d'augmenter les marges dans le nouveau plan d'affaires. "Mais il n'est même pas imaginable de penser arriver dans le futur avec un nombre de véhicules produits comparable à celui de Porsche", a expliqué le PDG.
BÂLE 4 RÉCOMPENSE LES BANQUES ITALIENNES. UNICREDIT REDEMARRE
La reprise du secteur bancaire a contribué à soutenir le marché, en hausse de 0,75% face à un secteur européen peu en mouvement, malgré les comptes positifs du Credit Suisse. La Banque d'Italie a communiqué qu'un accord a été trouvé sur une partie des nouvelles règles concernant la comptabilité bancaire. Le comité de Bâle 4 a fixé un seuil pour le bénéfice maximal découlant de l'adoption de modèles internes pour le calcul des actifs. Une bonne nouvelle pour les banques italiennes qui appliquent déjà une comptabilité très prudentielle, alors que les plus durement touchées seront les banques d'Europe du Nord. Une étude substantielle du Credit Suisse a profité au secteur, affirmant qu'il est "sélectivement constructif" sur les banques italiennes.
UniCredit +1,8%. Le groupe a annoncé que la vente des 17,7 milliards d'euros de prêts non performants se poursuit conformément aux indications déjà fournies.
Ubi Banca +1 %. Le Credit Suisse a initié une couverture avec une note de surperformance.
B pour Banque +3,6%. KBW a relevé l'objectif à 6,40 euros, note de surperformance.
Seule la Banca Monte dei Paschi baisse (-0,6%). Le Credit Suisse initie une couverture avec une notation Underperform.
TELECOM, LA PUISSANCE EN OR AUSSI SUR LE RESEAU
Dans le reste du tarif, Telecom Italia, +1,5%, est à noter. Hier, le Conseil des ministres a approuvé l'exercice du Golden Power sur le réseau, qui concerne le maintien des investissements et le bon fonctionnement des infrastructures. Mi-octobre, le gouvernement avait déjà approuvé l'exercice du Golden Power sur Tim et ses filiales stratégiques de défense et de sécurité Sparkle et Telsy. Mediaset a clôturé en baisse de 2,2%.
Parmi les moyennes capitalisations, les valeurs immobilières sont toujours présentes après l'extension du PIR au secteur. En particulier, l'Igd (+4,82%) a été mise en avant.
