Une pomme menace d'empoisonner les relations entre l'Union européenne et les États-Unis. La décision de Bruxelles d'infliger une amende de plus de 13 milliards d'euros (plus intérêts) à Apple pour avoir bénéficié d'avantages fiscaux en Irlande, violant ainsi la législation sur les aides d'État, ouvre une saison de conflits qui coïncide avec l'échec des négociations sur le traité TTIP. Washington dénonce la prétention de l'UE à s'ériger en "police fiscale mondiale, ignorant les accords entre Etats". L'UE, par l'intermédiaire de la commissaire Margrethe Verstagen, répond qu'"en tant que contribuables, nous devons nous rebeller contre l'idée qu'Apple n'a payé que 1% d'impôts sur ses bénéfices".
A Wall Street, l'action Apple (-0,7% à 106 dollars) a limité la casse. Mais les opérateurs craignent que le clash risque d'éclipser le lancement de l'iPhone7, prévu le 7 septembre à San Francisco. Plus généralement, une saison d'incertitude s'ouvre sur les accords entre l'Europe et les États-Unis : les deux côtés de l'Atlantique sont plus éloignés.
FISCHER (FED): LES TAUX AUGMENTENT PROBABLEMENT
Le bras de fer sur Apple tombe un jour de fortes hausses du dollar provoquées par une intervention de Stanley Fischer, le numéro deux de la Fed augmente au-dessus des valeurs normales, c'est-à-dire au-delà de la fourchette entre 85 et 125 mille nouveaux pense qu'une hausse des taux est probable dès septembre ». Les prévisions des experts parlent de 180 XNUMX travailleurs de plus.
TOKYO POURRAIT ACHETER DES T-BONDS ET DES BTP POUR RETENIR LE YEN
Tokyo en hausse (+1%), grâce à la faiblesse du yen. Hong Kong est en baisse, indexé sur le dollar. Légères augmentations pour Shanghai et Shenzhen. L'économie japonaise perd encore des coups : production industrielle en baisse de 3,8 % par rapport à il y a un an. Koichi Hamada, conseiller économique du Premier ministre Shinzo Abe, a déclaré que Tokyo pourrait envisager de souscrire à des obligations d'État étrangères pour affaiblir le taux de change.
La force du billet vert a un peu refroidi la poussière à Wall Street. L'indice Dow Jones a clôturé en baisse de 0,26 %. S&P 500 – 0,2 %, Nasdaq -0,18 %. Les valeurs financières ont soutenu la liste : l'indice sectoriel est au plus haut depuis décembre dernier, à la veille de la première hausse des taux depuis dix ans. En baisse Hershey (-11,3%) après l'échec du rachat par Mondelez (+3,7%). L'effondrement d'Abercrombie & Fitch (-20,3%) est impressionnant : les ventes sont en baisse pour le 14ème trimestre d'affilée et il n'y a pas d'inversion de tendance.
Les prix du pétrole ont baissé ce matin : Brent -0,1%, à 48,30 dollars le baril, Wti à 46,24 dollars (-0,2%). Le ministre irakien du pétrole s'est dit favorable à un accord sur les quotas de production lors de la prochaine réunion informelle de l'Opep.
Les valeurs du secteur de Piazza Affari ont été positives : Saipem +0,98%, Tenaris +1,2%, Eni +1,71%. L'autorité norvégienne de sécurité pétrolière (PSA) a demandé des plans sur la façon de prévenir les futures pénuries d'électricité sur la plate-forme Goliat dans la mer de Barents. La production est arrêtée depuis vendredi.
MILAN +1,42% AU SOMMET. AUJOURD'HUI VOTE DE CONFIANCE EN ESPAGNE
L'euro à un plus bas de 2 semaines a aidé à soutenir les indices européens. Le meilleur a été Piazza Affari : indice FtseMib en hausse de 1,42%, à 16.891 1 points, soutenu par les assurances et les banques. Après les données Istat sur le chiffre d'affaires des services, qui a augmenté de 2016% entre avril et juin par rapport au premier trimestre XNUMX, le ministère de l'Economie estime "une croissance économique positive au deuxième trimestre, pas une croissance nulle".
Le Trésor a vendu et les taux à de nouveaux plus bas pour les BTP à 5 et 10 ans lors d'enchères à moyen-long terme. Dans l'après-midi, le taux 1,14 ans italien, mis aux enchères à un rendement de 1,125%, un nouveau plus bas historique, oscillait autour de 120%. Le spread avec la maturité correspondante du Bund est resté stable aux alentours de XNUMX points de base. Les données sur l'inflation et l'emploi du mois d'août seront publiées aujourd'hui.
Francfort (+1,07%), Madrid (+0,8%) et Paris (+0,75%) ont également progressé. Le seul point négatif était Londres, qui a perdu 0,25 %. Sur le plan technique, note Giuseppe Sersale d'Anthilia, « les évolutions en Europe deviennent intéressantes : l'Eurostoxx est de retour dans la zone des 3040, où il a été rejeté à plusieurs reprises. Au-delà se trouve le niveau 3090, au-dessus duquel le double fond est complété. Parmi les éléments qui incitent à l'optimisme figure la cassure, par les banques de l'Eurostoxx, de la ligne de tendance descendante des maximums ».
Attention à la politique espagnole : il y aura aujourd'hui un vote de confiance à l'exécutif dirigé par Mariano Rajoy avec le soutien des libéraux de Ciudadanos. Rajoy devra tenter d'obtenir une majorité de 176 voix, une entreprise difficile sans le soutien des socialistes de Pedro Sanchez. Un nouveau vote est attendu vendredi, cette fois à la majorité simple, pour donner à l'Espagne un gouvernement huit mois après les élections.
DOUBLE CETTE BANQUE ! (MEDIOBANCA), UNICREDIT REDEMARRE
La reprise du secteur bancaire se poursuit. Avance Mediobanca (+2,51%) porté par le rachat par la filiale Quelle banque ! du commerce de détail de Barclays Italia, une opération qui permet à la banque multicanal de doubler sa taille, dépassant les 20 milliards de financements et 800 XNUMX clients.
Reprendre la course Unicredit (+2,2%). L'institut, dans l'attente de l'évolution de la vente de Pekao, s'apprête à vendre 20 milliards de prêts non performants accompagnés de garanties de l'État. Parallèlement, l'hypothèse d'une intégration de Pioneer et Eurizon, contrôlé par Intesa San Paolo (+2,4%), fait son chemin, pour contenir l'augmentation de capital d'Unicredit à 7 milliards.
L'objectif de limiter la demande de capitaux sur le marché est au cœur du projet de conversion des obligations subordonnées en actions Mont Paschi (+0,7%). Les autres banques progressent également : Pop. Émilie +2,8 %, Banco Popolare +1,3 %.
Bonne progression également pour les compagnies d'assurance : Generali +2,7%, UnipolSai +3,8%, Unipol +3,2%. Fitch Ratings estime que les marges opérationnelles des assureurs italiens vont baisser cette année dans les affaires vie, tandis que les performances des affaires non-vie devraient rester stables.
FCA AVEC SAMSUNG POUR LA VOITURE SANS CONDUCTEUR, ENEL S'OUVRE À LA VOITURE ÉLECTRIQUE
Fca +2,5 %. Dans une interview accordée à Bloomberg TV, Sergio Marchionne a expliqué que l'entreprise ne visait pas une simple vente de Magneti Marelli au coréen Samsung, mais à ouvrir une alliance technologique avec les coréens sur les voitures autonomes.
Telecom Italie +2 %. Vivendi ne déprécie pas l'investissement, sur lequel il a une perte théorique de 1,3 milliard. Le groupe français a également annoncé que l'assignation présentée par Mediaset (+1,35%) au Tribunal de Milan pour obtenir l'exécution de l'accord Premium n'avait pas été notifiée.
Enel +1 %. L'activité du premier parc d'échange d'énergie entre les voitures électriques et le réseau est lancée. Le premier hub « vehicle-to-grid » (V2G) est opérationnel au Danemark, grâce à la collaboration entre Nissan, Enel et la société californienne Nuvve. Le V2G permet aux voitures électriques d'être pleinement intégrées au réseau électrique national, ce qui leur permet d'accumuler et de restituer tout excédent d'énergie produit au réseau.
DIASORINE ET ECRANS D'ENREGISTREMENT
Hier a été une journée positive pour le biomédical et la pharma. Diasorine (+2,9%) célébrés là-basaccord avec Beckman Coulter Diagnostics pour fournir Liaison XL Hépatite A, B et C et dépistage du VIH aux États-Unis.
Recordati +2,59% suite à la révision à la hausse des estimations par Credit Suisse. Pour le courtier, le bénéfice net en décembre de cette année s'élèvera à 238 millions d'euros, une prévision influencée par l'approbation du médicament Graspa, l'augmentation des ventes de médicaments orphelins et le réinvestissement du cash-flow libre.
DIVIDENDE EXTRAORDINAIRE POUR ITALMOBILIARE, AUTOGRILL DOWN
En rouge Rafraîchissements (-1,03%). La société a reçu une offre de Gr8 Investments pour la vente de la totalité du capital social de la filiale néerlandaise qui gère 18 hôtels avec restaurants dans certaines zones de service néerlandaises.
Au dessous de Cervé (-1,37%). Equita (rating hold et objectif de cours à 8 euros) a cependant mis en évidence de nouvelles opportunités pour le pôle Credit Management : la société est l'un des principaux acteurs indépendants en Italie pour la gestion des crédits à problèmes.
Enfin Italmobiliare (+2,06%) versera demain le dividende privilégié extraordinaire réservé aux actionnaires d'épargne, égal à 80 euros et 3 actions HeidelbergCement pour 10 actions d'épargne.
