Journée ensoleillée sur la Piazza Affari pour le titre Amplifon, qui en milieu de matinée gagne 2,8%, à 39,14 euros, marque les esprits la meilleure montée de la Piazza Affari. Dans les mêmes minutes, le Ftse Mib se déplace juste au-dessus de la parité.
L'annonce d'une OPA a déclenché la vague d'achats d'actions Amplifon. La société italienne a acheté Bay Audio Pty, une entreprise active sur le marché du commerce de détail en Australie "avec un réseau de plus de 100 points de vente dans des centres commerciaux premium et à fort trafic sur la côte est du pays", explique le communiqué.
Le décaissement s'élève à 550 millions de dollars australiens, soit environ 340 millions d'euros, sur une base libre de trésorerie et de dettes. Au 31 mai, Bay Audio clôturait l'année avec un chiffre d'affaires de 100 millions de dollars australiens (63 millions d'euros) et un ebitda récurrent de plus de 30 millions de dollars australiens (environ 20 millions d'euros). Au cours de la période quinquennale 2016-21, l'augmentation annuelle moyenne des revenus a été supérieure à 20 %.
L'opération est particulièrement appréciée par le marché surtout parce que, selon Amplifon, au niveau de l'Ebitda et à partir de 2023 le synergies annuelles atteindra 8 millions de dollars australiens (5 millions d'euros).
« Cette acquisition nous permettra de renforcer encore notre position sur le marché australien, le dixième au monde – a-t-il commenté Henri Vie, PDG d'Amplifon - La combinaison avec le modèle économique innovant et complémentaire de Bay Audio, son positionnement premium et son profil financier caractérisé par une croissance et une rentabilité fortes nous permettront de créer de formidables nouvelles opportunités de croissance et de création de valeur pour toutes nos parties prenantes ».
La transaction sera financée par les liquidités disponibles et devrait être finalisée d'ici la fin de l'année, sous réserve du feu vert de l'Antitrust et du Foreign Investment Review Board en Australie.
Amplifon est assisté par Goldman Sachs International (conseil M&A), MinterEllison (conseil juridique) et E&Y Advisory (due diligence financière et fiscale).
Bay Audio était conseillé par UBS (conseil M&A), Watson Mangioni (juridique) et Deloitte (due diligence financière et fiscale).
