En Europe, le marché allemand de la distribution alimentaire est le plus compétitif, avec des prix de marché réduits grâce à la puissance des grandes chaînes de distribution et des discounters. Selon l'association professionnelle BVE, le chiffre d'affaires nominal du secteur a progressé de 1,5 % au premier semestre 2019 (pour atteindre 89,5 milliards d'euros) grâce surtout à la légère hausse des prix de marché. Malgré la croissance des ventes, les conditions sur le marché intérieur sont restées difficiles pour les entreprises de production et de transformation alimentaires en raison de l'augmentation des coûts de production, y compris celles du travail, et des marges bénéficiaires structurellement faibles. Deuxième Atradius, les difficultés persisteront également en 2020, entraînant une nouvelle légère contraction des marges bénéficiaires pour de nombreuses entreprises allemandes de transformation alimentaire.
Alors que la surcapacité affecte le sous-secteur des boissons, de nombreuses entreprises de production et de transformation de viande sont en difficulté en raison de la hausse des coûts d'approvisionnementen particulier pour le porc, tandis que la capacité de répercuter les augmentations sur les détaillants est limitée par des contrats à long terme. L'épidémie de peste porcine africaine en Chine, notamment, a provoqué une hausse importante des prix des matières premières que de nombreuses entreprises agroalimentaires n'ont pas pu répercuter sur leurs prix de vente. La valeur ajoutée du sous-secteur de la viande a enregistré une baisse de 0,8 % au cours des cinq dernières années et devrait enregistrer une nouvelle contraction d'environ 0,6 % au cours de l'année 2020.
Le recours au financement bancaire reste élevé, mais les prêteurs restent assez réticents à prêter aux entreprises alimentaires par rapport aux autres industries. Les paiements dans le segment des producteurs et grossistes alimentaires prennent en moyenne 30 jours, alors que les délais de paiement pour les commerces de détail varient souvent de 45 à 90 jours ou plus. Les entreprises de transformation et de distribution alimentaires font pression sur les fournisseurs pour obtenir des délais de paiement plus longs et ainsi améliorer leur fonds de roulement, un phénomène qui se reflète tout au long de la chaîne d'approvisionnement, dans un scénario qui enregistre une augmentation des cas de retards de paiement.
Ainsi, les analystes s'attendent à ce que le nombre de faillites augmente de 1 à 2 % cette année, en particulier dans le segment de la viande, mais aussi dans les sous-secteurs des boissons et des fruits et légumes. Les plus exposées au risque de faillite sont les PME qui ne peuvent pas compter sur les opportunités d'exportation ou qui n'offrent pas de produits spécialisés, ainsi que des entreprises déjà financièrement instables. Par ailleurs, le secteur alimentaire allemand continue de faire l'objet de cas de fraude et le nombre d'escroqueries par usurpation d'identité a encore augmenté en 2019 : il s'agit d'acheteurs frauduleux à crédit de produits des segments poisson et fruits et légumes.
Si nous jetons un coup d'œil au Made in Italy, iLe secteur alimentaire est l'un des plus importants de notre pays, avec un chiffre d'affaires total en 2018 de plus de 140 milliard, égal à 8 % de la PIB. Le secteur de l'alimentation et des boissons devrait croître de 3,0 % en 2019 et de 1,4 % en 2020, la valeur ajoutée augmentant respectivement de 3 % et 1,4 %.
Les exportations de fruits et légumes ont augmenté de 1,2 % en 2018, atteignant 41,8 milliards, et de 5,5 % au cours de l'année écoulée, les marchés de l'UE étant le principal marché de référence. En revanche, la consommation sur le marché intérieur enregistre une croissance plus contenue (+0,8 % au troisième trimestre 2019). Le secteur italien de la production, de la transformation et de la vente au détail de produits alimentaires reste extrêmement fragmenté et caractérisée par une forte concurrence, un nombre excessif d'opérateurs et une petite taille des détaillants par rapport à d'autres grandes entreprises à l'international. Un processus de consolidation a commencé en 2019 et devrait se poursuivre en 2020, un petit nombre de grandes entreprises utilisant leur force de liquidité pour réaliser de nouveaux investissements et acquisitions et ainsi gagner des parts de marché : un processus qui mettra de plus en plus la capacité des petits détaillants à générer la trésorerie est sous pression.
Malgré la rentabilité généralement faible des entreprises alimentaires italiennes, toujours deuxièmes Atradius les marges bénéficiaires devraient rester stables cette année, compte tenu également du niveau actuel des prix des matières premières. En 2012, une nouvelle loi a été introduite (« Article 2012 ») qui fixe les délais de paiement maximum pour le secteur alimentaire à 30 jours pour les denrées périssables et à 60 jours pour les denrées non périssables. Bien que la majorité des entreprises respectent ces conditions, certains opérateurs plus faibles continuent de reporter les paiements pour tenter de gérer la liquidité en cas de difficultés financières : compte tenu de cette tendance et de la faible performance de l'économie italienne, les analystes s'attendent à une augmentation modérée de retards de paiement, tandis que les défaillances devraient rester stables.
