Amplifon franchit une nouvelle étape vers l'acquisition de Gn Hearing.Le conseil d'administration, réuni en session extraordinaire, a décidé de convoquer les membres pour approuver laaugmentation de capital réservée à Gn Store Nord, destiné à devenir actionnaire du groupe italien avec une participation d'environ 17 %. L'opération, déjà prévue dans leaccord annoncé le 16 mars, sera accompagnée d'une mise à jour de la composition du conseil d'administration et d'interventions sur la structure de l'entreprise. La date de la réunion n'a pas encore été fixée..
Augmentation de capital de 56 millions d'actions et nouvelle gouvernance
La proposition qui sera présentée à l'assemblée extraordinaire comprend l'émission de 56 millions de nouvelles actions ordinaires, à l'exclusion du droit d'option réservé à la souscription à Gn Store Nord. Cette augmentation de capital vise à financer l'acquisition de l'intégralité de la division Hearing du groupe danois. Les nouvelles actions représenteront environ 17% du capital social et permettra à Gn Store Nord de devenir le deuxième actionnaire d'Amplifon. Cette opération s'inscrit dans le cadre de l'accord annoncé en mars, qui prévoit un prix d'acquisition total d'environ 2,3 milliards d'euros, composé d'une composante en espèces et d'une composante en actions.
Le conseil d'administration a confié conjointement au président et au directeur général la tâche de fixer la date de la réunion, prévue pour la première et unique convocation.
L'entrée de Gn au capital aura un cela se reflète également dans la gouvernanceLes actionnaires seront invités à désigner des candidats. Scott Davis représentera GN au conseil d'administrationsous réserve de la finalisation de l'acquisition. La réunion sera également convoquée pour confirmer la nomination de Francesca Fiore, déjà coopté au conseil d'administration. L'ordre du jour comprend également des amendements aux statuts, visant à les mettre en conformité avec les dispositions introduites par la réforme de la loi consolidée sur les finances.
Les propositions soumises aux membres comprennent également l'approbation finale de scission partielle par scission annoncée le 30 juillet 2026, grâce à laquelle Amplifon entend rationaliser sa structure d'entreprise. L'opération prévoit le transfert des participations d'Amplifon dans ses filiales à 100 % situées hors de l'Union européenne à une nouvelle société italienne. Le bénéficiaire, appelé Amplifon Partecipazioni I, sera à son tour entièrement contrôlée par le groupe.
Pourquoi Gn Hearing modifie le modèle Amplifon
L'acquisition, qui devrait être finalisée d'ici fin 2026, marque un tournant industriel et technologiqueLe réseau de distribution et les services audiologiques d'Amplifon seront complétés par l'expertise de GN Hearing en matière de recherche, de conception de microprocesseurs et de fabrication d'aides auditives. Le groupe sera ainsi en mesure de gérer l'intégralité de la chaîne d'approvisionnement, du développement des dispositifs à l'assistance en clinique.
« Le facteur clé est que nous allons combiner le rôle des prestataires de services à valeur ajoutée avec celui des concepteurs et fabricants d'appareils », a expliqué le PDG. Henri Vie.
Gn Hearing réunira quatre centres de recherche, environ 700 chercheurs et près de 3 000 brevets. Cette union donnera naissance à une réalité avec environ 3,3 milliards d'euros de recettes cumuléesLe groupe emploie plus de 20 000 personnes et est présent dans plus de cent pays. La vente au détail restera son activité principale, représentant environ 70 % de son chiffre d’affaires, mais Amplifon pourra produire directement une part croissante des appareils vendus dans son réseau. Le groupe prévoit que cette intégration générera des synergies d’EBITDA net comprises entre 60 et 80 millions d'euros par an, pleinement opérationnel d'ici fin 2029.
