Nouvelle journée mouvementée pour les marchés financiers, qui avaient déjà mal commencé la semaine hier, marquée par une hausse significative des prix du pétrole et l'inquiétude consécutive quant à l'inflation, ce qui a entraîné une flambée des rendements des obligations d'État, notamment Le taux des obligations du Trésor américain à 10 ans a dépassé les 5 %, atteignant son plus haut niveau depuis 2007.Tout porte donc à croire que la Réserve fédérale pourrait relever ses taux d'intérêt directeurs lors de sa réunion du mercredi 16 septembre : les contrats à terme anticipent une telle hausse. La probabilité d'une hausse de 25 points de base est actuellement d'environ 90 à 95 %.Dans ce contexte, les marchés boursiers occidentaux continuent de souffrir : Dow Jones -1 % pour l'instant, Nasdaq Composite Index -0,7 %, Nasdaq Top-100 -0,5 %, Milan -0,14 %, Paris -0,34 %, Francfort -0,15 %, Londres -0,37 %.
Le pétrole brut Brent s'échange à 108 dollars, le gaz naturel européen à 80 euros.
Les prix du pétrole continuent d'augmenter : le Brent a dépassé les 108 dollars le baril, contre 107 dollars à la clôture d'hier, tandis que le WTI a bondi de plus de 3 % pour s'approcher des 105 dollars. Selon les investisseurs, les perturbations de l'approvisionnement au Moyen-Orient l'emportent donc sur les signes de progrès vers une trêve énergétique entre la Russie et l'Ukraine. L'attention du marché reste concentrée sur l'Arabie saoudite.Dans cette région, l'oléoduc Est-Ouest est fermé et les Houthis, au Yémen, contrôlent l'accès à la mer Rouge, éliminant ainsi une voie alternative importante pour les exportations de pétrole brut qui ne dépendait pas du détroit d'Ormuz. Les prix du gaz naturel en Europe ont toutefois légèrement baissé, mais restent aux alentours de 80 euros par mégawattheure. Les niveaux de stockage de GNL en Europe se situent à environ 68 % de leur capacité., un chiffre qui reste inférieur à la moyenne saisonnière dans une période où les stocks devraient généralement être proches de leur capacité maximale.
L'or et l'argent fluctuent peu, l'écart de taux du Bund BTP reste proche de 90 points de base.
Du côté des matières premières, l'or et l'argent restent globalement stables : le premier oscille autour de 4 300 dollars l'once, tandis que le second se négocie actuellement à 63 dollars l'once. Tendance positive du dollar américain face à l'euroLe Bitcoin, dont le taux de change s'établit aujourd'hui à 1,154, perd de son élan : après avoir brièvement flirté avec les 80 000 $, il recule désormais de 3 % à 76 000 $. L'écart entre le BTP et le Bund reste sous pression, approchant les 90 points de base, son plus haut niveau depuis début avril 2026. Le rendement de l'obligation de référence BTP à 10 ans passe à 4,4 %., à son plus haut niveau depuis novembre 2023.
L'intelligence artificielle se redresse sur le Nasdaq malgré les avertissements concernant son avenir.
L'intelligence artificielle semble se redresser sur le Nasdaq, malgré les inquiétudes croissantes concernant son développement incontrôlé : Parmi les actions les plus échangées figurent Meta (+0,4 %), Micron (+0,5 %) et Nvidia (+0,6 %).Apple, Microsoft et Amazon, en revanche, sont en baisse de plus de 1 %. Tesla est en hausse, tandis que dans l'univers d'Elon Musk, SpaceX accuse actuellement un recul de plus de 2 %. Les plus fortes progressions parmi les valeurs technologiques sont Qualcomm (+4 %), Marvell (+2,6 %), AMD (+2 %), Intel (+1,2 %) et Lumentum (+1 %). Les axones absorbent -10% Suite à l'annonce par la société d'une émission d'obligations convertibles d'un milliard de dollars, les investisseurs craignent une dilution future de la participation des actionnaires, car ces obligations peuvent être converties en actions. Des pertes importantes également pour Netflix (-3 %) et Booking (-2,5 %).
Le secteur de l'énergie se porte bien à Milan, mais (presque) toutes les banques sont en difficulté.
Qu’en est-il de Piazza Affari ? Dans une séance négative pour le FTSE MIB, les valeurs énergétiques se sont démarquées, allant à contre-courant : Tenaris +3,3 %, Terna +2,9 %, Eni +1,75 %, Saipem +1,65 %. À l'exception de MPS +1,53% et Mediobanca +1,43%Les banques clôturent généralement en perte, au cœur d'un jeu de risques où l'incertitude persiste : Unicredit affiche le pire résultat avec -2,24 % après la rencontre entre le PDG d'Orcel et le ministre allemand des FinancesBper -1,66 %, Mediolanum -0,56 %, Banco Bpm -0,43 %, Intesa Sanpaolo -0,2 %. Parmi les titres les moins performants, on note Moncler -2 %. Sur l'égalité entre Poste Italiane et Telecom Italia, tandis que l'offre publique d'achat lancée par la société de Matteo Del Fante est en voie d'achèvement.
